隨著越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)走向國(guó)際，中國(guó)企業(yè)家與高凈值人群的財(cái)富國(guó)際化、身份國(guó)際化已成為時(shí)下一大趨勢(shì)。在財(cái)富國(guó)際化過程中，高凈值人群財(cái)富傳承與資產(chǎn)保全兩方面的需求也日趨復(fù)雜，信托工具的作用也日益顯著。
本文中，我們將結(jié)合實(shí)際案例，一同看看信托服務(wù)如何為高凈值人士切實(shí)解決風(fēng)險(xiǎn)隔離與財(cái)富傳承兩方面的具體問題。
案例一：
非上市公司股權(quán)信托，
所有權(quán)、控制權(quán)和分紅權(quán)分離
客戶訴求：家族企業(yè)由職業(yè)經(jīng)理人管理，子女享有利潤(rùn)分配權(quán)，家企風(fēng)險(xiǎn)隔離，隱私保密
S先生經(jīng)營(yíng)的集團(tuán)企業(yè)快速發(fā)展。為擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，S先生考慮收購(gòu)?fù)獠抗荆M(jìn)高科技產(chǎn)線。
同時(shí)，S先生正考慮授權(quán)職業(yè)經(jīng)理人管理新產(chǎn)線，自己的兩個(gè)兒子可以不參與公司經(jīng)營(yíng)決策，但可以從公司利潤(rùn)中獲益。S先生希望實(shí)現(xiàn)隱私保密與家企風(fēng)險(xiǎn)隔離。
信托方案：非上市公司股權(quán)信托架構(gòu)實(shí)現(xiàn)所有權(quán)、控制權(quán)和分紅權(quán)分離。由S先生新設(shè)合伙企業(yè)，控股公司架構(gòu)并將合伙企業(yè)份額置入信托。之后，由信托項(xiàng)下的控股公司收購(gòu)?fù)獠科髽I(yè)，完成非上市公司股權(quán)進(jìn)信托。
該信托架構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)家族對(duì)企業(yè)的控制以及預(yù)設(shè)企業(yè)控制權(quán)流轉(zhuǎn)規(guī)則。家庭成員作為信托的受益人分享企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益，職業(yè)經(jīng)理人在公司層面獲得充分授權(quán)。同時(shí)，信托架構(gòu)所有權(quán)由信托公司所有，從傳承與發(fā)展角度看，有利于實(shí)現(xiàn)中國(guó)企業(yè)及家族“富過三代”的心愿。
方案優(yōu)勢(shì)：
1、實(shí)現(xiàn)隱私保密，企業(yè)工商登記上不顯示S先生個(gè)人信息。
2、底層項(xiàng)目公司股權(quán)資產(chǎn)與S先生個(gè)人及家庭資產(chǎn)隔離。
3、家庭成員擔(dān)任受益人，可從信托中獲得企業(yè)利潤(rùn)的信托分配。
4、職業(yè)經(jīng)理人可以根據(jù)授權(quán)參與底層項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)管理。
案例二：
香港壽險(xiǎn)保單+香港信托實(shí)現(xiàn)有序傳承
客戶訴求：保單身故理賠金不能直接給孩子
L女士及其先生有兩個(gè)孩子，大兒子高中，小女兒初中，未來(lái)考慮海外留學(xué)。L女士配置了香港地區(qū)分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)，用于滿足自己和先生的養(yǎng)老，又能在意外情況下（或自然身故后）為孩子們的生活提供一定保障。與此同時(shí)，L女士不希望保險(xiǎn)理賠金賠付直接給到孩子。擔(dān)心孩子們年齡尚小，無(wú)法掌控金錢。
信托方案：女士設(shè)立香港備用信托，將分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)的保單受益權(quán)裝進(jìn)信托，保單持有人還是L女士本人。通過信托分配條款，L女士可以有序、有規(guī)則地把錢給到后代。
方案優(yōu)勢(shì)：
1、L女士家庭需要從分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)中進(jìn)行提領(lǐng)時(shí)，可以直接提領(lǐng)，備用信托不影響保單提領(lǐng)。
2、出現(xiàn)極端情況時(shí)（或自然身故后），保單的身故理賠金賠付通過備用信托有條件、有規(guī)則的分配給后代。
案例三：
家族境外代際傳承架構(gòu)-開曼信托
客戶訴求：境外保障，家族資產(chǎn)保值增值且有序傳承
X女士及其先生有兩個(gè)孩子，分別在美國(guó)的大學(xué)和澳大利亞的高中就讀，未來(lái)也有留在當(dāng)?shù)毓ぷ骱蜕畹囊?guī)劃。X女士希望給他們做好境外保障并將從祖輩、父輩繼承的資產(chǎn)以及個(gè)人收入傳承給下一代。同時(shí)，X女士也希望境外信托中的資金能夠通過投資保值增值，傳承至家族二代、三代甚至更多代。
信托方案：X女士作為委托人在開曼設(shè)立信托，安排兩個(gè)孩子作為受益人，未來(lái)孫輩出生也可以自動(dòng)成為信托受益人。開曼信托立法發(fā)達(dá)且不斷更新，最新立法可以為客戶設(shè)置永續(xù)信托。X女士可在法律允許的范圍內(nèi)僅保留部分權(quán)力。信托架構(gòu)內(nèi)的資產(chǎn)可以通過全球資產(chǎn)配置保值增值，先進(jìn)行利潤(rùn)分配，后進(jìn)行本金分配，實(shí)現(xiàn)跨越代際的財(cái)富傳承。
方案優(yōu)勢(shì)：
1、利用全球不同司法轄區(qū)的優(yōu)勢(shì)制度，搭建兼具風(fēng)險(xiǎn)隔離和傳承的境外代際傳承架構(gòu)。
2、信托期限永續(xù)，分配延綿不斷、伴佑一代代家族成員。
由以上三個(gè)案例可以看出，家族信托產(chǎn)品可以根據(jù)每個(gè)高凈值家庭的獨(dú)特訴求，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富傳承等方面的目標(biāo)，并兼顧隱私保護(hù)、稅務(wù)籌劃等方面的多種功能。每一個(gè)具有財(cái)富隔離與傳承訴求的高凈值家庭可以在專業(yè)人士的協(xié)作下設(shè)立滿足自己需求的信托。
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