2024年12月21-22日，中國財富管理50人論壇2024年會正式拉開帷幕。
好買財富董事長、CEO楊文斌受邀出席并擔任圓桌論壇主持嘉賓，與農業銀行私人銀行部總裁黃潞，中銀理財總裁宋福寧，清華大學五道口金融學院副院長、教授張曉燕，上海信托總經理陳兵，外貿信托總經理衛濛濛，海富通基金總經理任志強，東方紅資管聯席總經理胡雅麗，共同深入探討“老齡化趨勢下的財富管理轉型與客戶陪伴”。
本次年會圍繞“高質量發展的實現路徑與金融支持”這一主題，廣泛邀請政府部門、專家學者和業界領袖展開高水平的思想交流，為經濟和金融高質量發展建言獻策，助力資管行業行穩致遠。
中國財富管理50人論壇
老齡化趨勢下的財富管理轉型與客戶陪伴
圓桌環節，楊文斌表示，不管是銀行、信托、公募公司或者券商資管，其實都在積極探索如何更好地服務客戶，提升整個金融行業的長期價值。
“2023年，中國老齡化率（65歲以上人口占比）大概已經達到15%，美國17%、日本29%左右。但是，中國老齡化率的速度非常快，預計2050年之前可能即可達到33%，且絕對老齡化人口將超過四億。所以，金融機構一定要考慮到這個巨大的宏觀因素的變化，在產品創新和客戶體驗方面有所創新。這既是金融機構的社會責任，也是商業機會。
非標時代過去以后，信托重新回歸服務信托的本質，未來或許能夠在養老金融領域扮演非常特殊的角色。以房養老確實打開了一個新的空間，尤其是和信托結合起來，是一個很好的產品創新。
2006年我在匯豐基金的時候，主導設計了中國第一個生命周期基金，叫匯豐基金2016。國內投資者接受養老產品是一個漫長的過程，我們當時大概募了20個億都不到，十年之后這個產品變成了一個類貨幣基金，期間年化收益超過了8%，還是非常不錯的，穿越了牛熊市。
養老金是要靠長期賺出來的，如何培養投資者在養老金投資方面的耐心資本，是大家共同面臨的問題，所以投資者教育非常重要。”
在應對老齡化社會趨勢的背景下，財富管理行業正面臨轉型的挑戰。在此過程中，如何更好地陪伴客戶，為他們提供適應未來需求的服務，成為了一個熱點議題。
各位嘉賓在這一領域帶來了深入的分析和豐富的討論。
黃潞提出，養老金融發展空間廣闊，商業銀行可發揮四大優勢做好養老服務：一是提供差異化服務，按年齡、職業等維度細分客戶群，關注重點群體，提供個性化養老方案；二是秉持長期理念，研發穩健產品，平衡資產配置，構建開放式產品貨架，確保養老資產安全穩健；三是強化綜合服務，整合賬戶、信息、科技、服務，構建養老服務生態；四是打造專業優勢，培養專業人才隊伍，提升服務質量。她表示，農行私行在養老金融服務方面進行了諸多創新，如強化客戶服務、豐富產品種類、加強培訓和隊伍建設等方面，長輩客群資產規模增速顯著，未來將繼續深耕。
宋福寧指出，人口老齡化使財富管理需求增加，但也面臨低利率下資產收益和費用下降等挑戰。理財公司應堅持以人民為中心，設計穩健收益產品，資產配置服務應國家戰略，實現長期收益，并推進資產配置多元化，加強境外投資能力建設。在客戶陪伴方面，要善于利用科技了解客戶需求，弘揚長期投資理念，有溫度、有深度地培育風險意識。
張曉燕指出，我國已步入中度老齡化社會，養老金融面臨諸多挑戰：一是產品供給創新但用戶滿意度低；二是居民金融資產配置不合理；三是金融素養有待提升。建議投資者應盡早做好養老規劃，鼓勵機構研發養老金融產品，發揮好科技賦能，并提供建議和陪伴類服務。她表示，通過研究發現，從長期維度上看，中國機構投資者的投研能力在國際上很有競爭力，且服務意識增強，高質量機構投資者是高質量資本市場建設的中堅力量。但機構投資者個體表現有差異，投資者挑選產品時需仔細甄別。
陳兵指出，隨著老齡社會的發展，養老財富管理需求日益綜合化，不僅涉及養老保障，還需滿足后代教育、家庭財富保護等多方面需求。陳兵強調，應從家庭整體資產負債表角度統籌安排財產，解決“錢從哪里來”的問題，并通過產品設計和資產配置滿足老年人的生活所需。此外，陳兵還介紹了上海信托在“以房養老”信托領域的探索。陳兵表示，將繼續致力于服務居民養老新需求，推動信托制度在養老領域的應用與發展。
衛濛濛指出，老齡化將加速無風險利率和居民部門風險偏好的下行，并推動財富管理服務的供給側改革。外貿信托通過三個“立足”——立足信托作為服務工具的本源、立足以客戶為中心的受托人初心、立足行業生態圈的共生共榮，來應對老齡化帶來的挑戰。具體措施包括利用信托的獨特優勢（如財產獨立性、資產多元性、功能靈活性和代際傳承性）服務于養老，提供專業的養老財富規劃及情感支持，以及與行業內其他專業機構合作，形成面向養老客群的綜合服務。這些舉措旨在為老年客戶打造安全、舒適、個性化且富有傳承意義的養老財富管理體系，促進中國養老行業的可持續發展。
任志強表示，中國老齡化程度持續加深，金融機構要有做好養老金融大文章的使命與擔當。投資收益是養老金積累的核心要素，其長期保值增值是關鍵，需通過合理配置權益類資產以提高長期收益，尤其是在低利率環境下。國際經驗顯示，提高權益資產比例有助于增強養老金的長期收益。中國近期發布的《關于全面實施個人養老金制度的通知》擴展了個人養老金產品的范圍，包括更多權益類資產，旨在提升養老金投資的靈活性和收益潛力。此外，老齡化趨勢還要求金融機構轉變服務模式，從“以產品為中心”轉向“以客戶為中心”，加強投資者教育與全生命周期的客戶陪伴服務，以更好地滿足個人養老規劃的需求。
胡雅麗分享了關于養老金融及財富管理轉型的觀點。隨著個人養老金制度的全面實施，金融機構面臨新的角色和能力要求，需快速響應并抓住發展機會。中國養老體系以銀行為核心，各類金融機構應與銀行緊密合作，推動從產品銷售向投顧服務轉變，豐富產品形態，提升服務價值。養老金融發展呈現生態一體化、產品多元化和服務陪伴數智化的特點，強調了金融機構在數據平臺和智能服務平臺建設上的作用，以提升服務效率和質量。此外，她還介紹了東方紅在推動國企養老金融業務發展和生態構建方面的經驗：建立專業的基金組合投資團隊，完善養老產品線，提供差異化的投教內容，積極參與養老金體系建設，為投資者提供專業和長期的陪伴。另一方面，與國企合作，探索形成養老金業務發展的樣本，為行業提供可復制的經驗。
* 國財富管理50人論壇（CWM50）
中國財富管理50人論壇（CWM50）于 2012 年成立，是一個非官方、非營利性質的學術智庫組織。論壇致力于為關心中國財富管理行業發展的專業人士提供一個高端交流平臺，推動理論、思想、創新和經驗交流，為相關決策與研究機構提供理論與實務經驗參考，進而為財富管理行業的發展提供不竭的思想動力，最終對中國金融體系的優化產生積極影響。
風險提示：
投資有風險。基金的過往業績并不預示其未來表現。基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。相關數據僅供參考，不構成投資建議。投資人請詳閱基金合同等法律文件，了解產品風險收益特征，根據自身資產狀況、風險承受能力審慎決策，獨立承擔投資風險。
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