鵬華中證全指自由現金流交易型開放式指數證券投資基金基金產品資料概要
鵬華中證全指自由現金流交易型開放式指數證券投資基金
基金產品資料概要
編制日期：2025年05月08日
送出日期：2025年05月12日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 鵬華中證全指自由現金流ETF 基金代碼 512130
基金管理人 鵬華基金管理有限公司 基金托管人 國投證券股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期（若有） 上海證券交易所/--
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經理 寇斌權 開始擔任本基金基金經理的日期 -
證券從業日期 2018年07月12日
場內簡稱 現金全指（擴位簡稱：現金流ETF中證全指）
其他（若有） 出現標的指數不符合要求（因成份股價格波動等指數編制方法變動之外的因素致使標的指數不符合要求的情形除外）、指數編制機構退出等情形，基金管理人召集基金份額持有人大會對解決方案進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。因此，在本基金的運作期間，基金份額持有人面臨基金合同提前終止的風險。
注：無。
二、基金投資與凈值表現
（一）投資目標與投資策略
本部分請閱讀《鵬華中證全指自由現金流交易型開放式指數證券投資基金招募說明書》
“基金的投資”了解詳細情況。
投資目標 緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.2%以內，年跟蹤誤差控制在2%以內。
投資范圍 本基金標的指數為：中證全指自由現金流指數本基金主要投資于標的指數成份股（含存托憑證）、備選成份股（含存托憑證）。為更好地實現投資目標，本基金可少量投資于國內依法發行或上市交易的其他非成份股（包含主板、科創板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票）、存托憑證、債券（含國債、金融債、企業債、公司債、央行票據、政府支持機構債、地方政府債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉換債券、可交換債券及其他中國證監會允許基金投資的債券）、債券回購、銀行存款（包括協議存款、定期存款等）、貨幣市場工具、同業存單、資產支持證券、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定，參與融資及轉融通證券出借業務。如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。基金的投資組合比例為：本基金投資于標的指數成份股（含存托憑證）和備選成份股（含存托憑證）的比例不低于基金資產凈值的90%，且不低于非現金基金資產的80%，因法律法規的規定而受限制的情形除外。如果法律法規對該比例要求有變更的，經基金管理人履行適當程序后以變更后的比例為準，本基金的投資比例會做相應調整。
主要投資策略 本基金采取完全復制策略，即按照標的指數成份股及其權重構建基金的股票投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變化對股票投資組合進行相應調整。當預期成份股發生調整或成份股發生配股、增發、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導致流動性不足時，或其他原因導致無法有效復制和跟蹤標的指數時，基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.2%以內，年跟蹤誤差控制在2%以內。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。1、股票投資策略；2、存托憑證投資策略；3、債券投資策略；4、股
指期貨投資策略；5、資產支持證券的投資策略；6、融資及轉融通投資策略。
業績比較基準 中證全指自由現金流指數收益率
風險收益特征 本基金屬于股票型基金，其預期的風險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。同時本基金為交易型開放式指數基金，具有與標的指數以及標的指數所代表的公司相似的風險收益特征。
（二）投資組合資產配置圖表/區域配置圖表
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基
準的比較圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
本基金的認購費用應在投資人認購基金份額時收取。基金認購費用不列入基金產品，
主要用于基金的市場推廣、銷售、登記等募集期間發生的各項費用。認購費率如下表所
示：
費用類型 份額（S，份） 收費方式/費率 備注
認購費 S＜50萬 0.80%
50萬≤S＜100萬 0.50%
100萬≤S 每筆500元
注：基金管理人辦理網下現金認購時按照上表所示費率收取認購費用。發售代理機構辦理
網上現金認購、網下現金認購、網下股票認購時可參照上述費率結構，按照不高于0.80%
的標準收取一定的傭金。投資者申請重復現金認購的，須按每筆認購申請所對應的費率檔
次分別計費。
投資者在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理券商可按照不超過0.20%的標準收取傭
金，其中包含證券交易所、登記機構等收取的相關費用。場內交易費用以證券公司實際收
取為準
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.15% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.05% 基金托管人
銷售服務費 - 銷售機構
審計費用 - 會計師事務所
信息披露費 - 規定披露報刊
其他費用 按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用 相關服務機構
注：本基金交易證券等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金特定風險
（1）指數化投資的風險
1）標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險
標的指數并不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市
場的平均回報率可能存在偏離。
2）標的指數波動的風險
標的指數成份股的價格可能受到政治因素、經濟因素、上市公司經營狀況、投資者心
理和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收益水平發生變化，
產生風險。
3）基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險
4）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.2%以內，年化跟蹤誤差控制在2%以
內，但因標的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值
表現與指數價格走勢可能發生較大偏離。
5）標的指數變更的風險
盡管可能性很小，但如出現變更標的指數的情形，本基金將變更標的指數。基于原標
的指數的投資政策將會改變，投資組合將隨之調整，基金的收益風險特征將與新的標的指
數保持一致，投資者須承擔此項調整帶來的風險與成本。
6）指數編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各
種原因停止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自該情形發生之日起十個
工作日內向中國證監會報告并提出解決方案，如轉換運作方式，與其他基金合并、或者終
止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未
成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉換運作方式，與其
他基金合并、或者終止基金合同等風險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定并實施前，基金管理人應
按照指數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維
持基金投資運作，該期間由于標的指數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現
存在差異，影響投資收益。
（2）ETF運作的風險
1）基金份額二級市場交易價格折溢價的風險
盡管本基金將通過有效的套利機制使基金份額二級市場交易價格的折溢價控制在一定
范圍內，但基金份額在證券交易所的交易價格受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值
的情形，即存在價格折溢價的風險。
2）參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風險
基金管理人或者基金管理人委托其他機構計算基金份額參考凈值（IOPV），并由上海
證券交易所在交易時間發布，供投資人交易、申購、贖回基金份額時參考。IOPV與實時的
基金份額凈值可能存在差異，IOPV計算可能出現錯誤，投資者若參考IOPV進行投資決策
可能導致損失，需投資者自行承擔。
3）成份股停牌的風險
4）退市風險
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會決議提
前終止上市，導致基金份額不能繼續進行二級市場交易的風險。
5）投資者申購失敗的風險
本基金的申購贖回清單中，可能僅允許對部分成份股使用現金替代，且設置了現金替
代比例上限。因此，投資者在進行申購時，可能存在因個別成份股漲停、臨時停牌等原因
而無法買入申購所需的足夠的成份股，導致申購失敗的風險。
6）投資者贖回失敗的風險
在投資者提交贖回申請時，如本基金投資組合內不具備足額的符合要求的贖回對價，
可能導致出現贖回失敗的情形。
另外，基金管理人可能根據成份股市值規模變化等因素調整最小申購贖回單位，由此
可能導致投資者按原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申
購贖回單位全部贖回，而只能在二級市場賣出全部或部分基金份額。
7）基金份額贖回對價的變現風險
本基金贖回對價主要為組合證券，在組合證券變現過程中，由于市場變化、部分成份
股流動性差等因素，導致投資者變現后的價值與贖回時贖回對價的價值有差異，存在變現
風險。
8）退補現金替代方式的風險
本基金在申購贖回環節設置了“退補現金替代”方式，該方式不同于其他現金替代方
式，可能給申購和贖回投資者帶來價格的不確定性，從而間接影響本基金二級市場價格的
折溢價水平。極端情況下，如果使用“退補現金替代”證券的權重增加，該方式帶來的不
確定性可能導致本基金的二級市場價格折溢價處于相對較高水平。
基金管理人不對“時間優先、實時申報”原則的執行效率做出任何承諾和保證，現金
替代退補款的計算以實際成交價格和基金招募說明書的約定為準。若因技術系統、通訊鏈
路或其他原因導致基金管理人無法遵循“時間優先、實時申報”原則對“退補現金替代”
的證券進行處理，投資者的利益可能受到影響。
9）第三方機構服務的風險
（3）投資科創板股票的風險
本基金資產投資于科創板，會面臨科創板機制下因投資標的、市場制度以及交易規則
等差異帶來的特有風險，包括但不限于如下特殊風險：
1）股價波動風險：科創板對個股每日漲跌幅限制為20%，且新股上市后的前5個交
易日不設置漲跌幅限制，股價可能表現出比滬深交易所主板市場更為劇烈的波動；
2）流動性風險：由于科創板股票的投資者門檻較高，股票流動性弱于滬深交易所主板
市場，投資者可能在特定階段對科創板個股形成一致性預期，因此存在基金持有股票無法
正常交易的風險。
3）退市風險：科創板的退市標準將比滬深交易所主板市場更加嚴格，且不再設置暫
停上市、恢復上市和重新上市等環節，因此上市公司退市風險更大，可能給基金凈值帶來
不利影響。
4）投資集中風險：科創板上市企業主要屬于科技創新成長型企業，其商業模式、盈
利、風險和業績波動等特征較為相似，因此基金難以通過分散投資來降低風險，若股票價
格同向波動，將引起基金凈值波動。
5）監管規則變化的風險
科創板股票相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件和交易所業務規則，可能根
據市場情況進行修改完善，或者補充制定新的法律法規和業務規則，導致基金投資運作產
生相應調整變化。
（4）投資股指期貨的風險
本基金投資范圍包括股指期貨。股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有
杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資人權益遭受較大損失。
股指期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強
制平倉，可能給投資帶來損失。標的股票指數價格與股指期貨價格之間的價差被稱為基
差。若產品運作中出現基差波動不確定性加大、基差向不利方向變動等情況，則可能對本
基金投資產生影響。
（5）投資資產支持證券的風險
本基金可投資于資產支持證券。資產支持證券的投資風險主要包括流動性風險、利率
風險及評級風險等。由于資產支持證券的投資收益來自于基礎資產產生的現金流或剩余權
益，因此資產支持證券投資還面臨基礎資產特定原始權益人的破產風險及現金流預測風險
等與基礎資產相關的風險。
（6）投資存托憑證的風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于股票的基金所面臨的共同風險
外，若本基金投資存托憑證的，還將面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風
險，以及存托憑證發行機制相關的風險，包括基金作為存托憑證持有人與境外基礎證券發
行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；存托憑證持有人在分
紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束存托憑證持有
人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤
薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管
方面與境內可能存在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。
（7）參與融資及轉融通證券出借業務的風險
本基金可參與融資及轉融通證券出借業務，面臨的風險包括但不限于：
1）流動性風險：指面臨大額贖回時，可能因證券出借原因發生無法及時變現支付贖回
對價的風險；
2）信用風險：指證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應權益補償及借
券費用的風險；
3）市場風險：證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風險；
4）其他風險，如宏觀政策變化、證券市場劇烈波動、個別證券出現重大事件、交易對
手方違約、業務規則調整、信息技術不能正常運行等風險。
（8）基金合同提前終止的風險
出現標的指數不符合要求（因成份股價格波動等指數編制方法變動之外的因素致使標
的指數不符合要求的情形除外）、指數編制機構退出等情形，基金管理人召集基金份額持
有人大會對解決方案進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過
的，基金合同終止。因此，在本基金的運作期間，基金份額持有人面臨基金合同提前終止
的風險。
2、普通股票型證券投資基金共有的風險，如系統性風險、非系統性風險、管理風險、
流動性風險及其他風險等。
3、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險。
（二）重要提示
中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷
或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保
證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事
人。
基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信
息發生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存
在一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相
關臨時公告等。
因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經友好協商未能解決
的，任何一方均有權將爭議提交深圳國際仲裁院，按照深圳國際仲裁院屆時有效的仲裁規
則進行仲裁。仲裁地點為深圳市。仲裁裁決是終局的，對各方當事人均有約束力。除非仲
裁裁決另有規定，仲裁費用由敗訴方承擔。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見鵬華基金官方網站[www.phfund.com][客服電話：400-6788-533]
（1）基金合同、托管協議、招募說明書
（2）定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
（3）基金份額凈值
（4）基金銷售機構及聯系方式
（5）其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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