國投瑞銀中證下游消費與服務產業指數證券投資基金（LOF）2021年第4季度報告
基金管理人：國投瑞銀基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
報告送出日期：二〇二二年一月二十一日
國投瑞銀中證下游消費與服務產業指數證券投資基金（LOF）2021年第 4季度報告
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§1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳
述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于 2022 年 1
月 20 日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復
核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保
證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策
前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金產品概況
基金簡稱 國投瑞銀中證消費服務指數(LOF)
場內簡稱 國投消費 LOF
基金主代碼 161213
交易代碼 161213（前端） 161215（后端）
基金運作方式 上市契約型開放式
基金合同生效日 2010年 12月 16日
報告期末基金份額總額 14,406,540.09份
投資目標
本基金通過被動的指數化投資管理，實現對中證下
游消費與服務產業指數的有效跟蹤。
投資策略
本基金為被動式指數基金，采用完全復制標的指數
的方法跟蹤標的指數，即按照標的指數的成份股組
成及其權重構建基金股票投資組合，并根據標的指
數成份股及其權重的變動進行相應調整。
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為有效控制指數的跟蹤誤差，本基金在注重風險管
理的前提下，以套期保值為目的，適度運用股指期
貨。
本基金將根據本基金的投資目標和投資策略，基于
對基礎證券投資價值的深入研究判斷，進行存托憑
證的投資。
業績比較基準
95%×中證下游消費與服務產業指數收益率＋5%×
銀行活期存款利率（稅后）
風險收益特征
本基金為股票型基金，屬于較高風險、較高預期收
益的基金品種，其風險和預期收益高于貨幣市場基
金、債券型基金和混合型基金
基金管理人 國投瑞銀基金管理有限公司
基金托管人 中國工商銀行股份有限公司
§3 主要財務指標和基金凈值表現
3.1 主要財務指標
單位：人民幣元
主要財務指標
報告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日)
1.本期已實現收益 2,100,988.87
2.本期利潤 889,697.12
3.加權平均基金份額本期利潤 0.0508
4.期末基金資產凈值 34,426,434.38
5.期末基金份額凈值 2.390
注：1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含
公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本
期公允價值變動收益。
2、以上所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如
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基金申購贖回費、基金轉換費等）,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
3.2 基金凈值表現
3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
階段
凈值增
長率①
凈值增
長率標
準差②
業績比
較基準
收益率
③
業績比
較基準
收益率
標準差
④
①-③ ②-④
過去三個
月
2.84% 0.94% 2.33% 0.98% 0.51% -0.04%
過去六個
月
-9.57% 1.30% -10.31% 1.33% 0.74% -0.03%
過去一年 -9.06% 1.40% -11.00% 1.44% 1.94% -0.04%
過去三年 98.84% 1.37% 84.98% 1.39% 13.86% -0.02%
過去五年 80.51% 1.28% 68.72% 1.30% 11.79% -0.02%
自基金合
同生效起
至今
139.00% 1.43% 91.30% 1.41% 47.70% 0.02%
注：1、本基金是以中證下游消費與服務產業指數為標的指數的被動式、指
數型基金，故以95%×中證下游消費與服務產業指數收益率＋5%×銀行活期存款
利率（稅后）作為本基金業績比較基準。
2、本基金對業績比較基準采用每日再平衡的計算方法。
3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收
益率變動的比較
國投瑞銀中證下游消費與服務產業指數證券投資基金（LOF）
累計凈值增長率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖
（2010年 12月 16日至 2021年 12月 31日）
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注：本基金建倉期為自基金合同生效日起的6個月。截至建倉期結束，本基
金各項資產配置比例符合基金合同及招募說明書有關投資比例的約定。
§4 管理人報告
4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介
姓名 職務
任本基金的基金經理期限 證券從業
年限
說明
任職日期 離任日期
趙建
本基
金基
金經
理，量
化投
資部
總監
助理
2014-04-25 - 18
中國籍，博士，具有基
金從業資格。2003 年 8
月至 2010年 6月歷任上
海數君投資有限公司
（原上海博弘投資有限
公司）高級軟件工程師、
風控經理。2010年 6月
加入國投瑞銀基金管理
有限公司。曾任國投瑞
銀瑞澤中證創業成長指
數分級證券投資基金及
國投瑞銀瑞和滬深 300
指數分級證券投資基金
基金經理。現任國投瑞
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銀瑞福深證 100 指數證
券投資基金（LOF）（原
國投瑞銀瑞福深證 100
指數分級證券投資基
金）、國投瑞銀中證下游
消費與服務產業指數證
券投資基金（LOF）、國
投瑞銀滬深 300 金融地
產交易型開放式指數證
券投資基金聯接基金
（原國投瑞銀滬深 300
金融地產指數基金）、國
投瑞銀白銀期貨證券投
資基金（LOF）及國投
瑞銀滬深 300 金融地產
交易型開放式指數證券
投資基金基金經理。
注：任職日期和離任日期均指公司作出決定后正式對外公告之日。證券從業
的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
在報告期內，本基金管理人遵守《證券法》、《證券投資基金法》及其系列法
規和本基金《基金合同》等有關規定，本著恪守誠信、審慎勤勉，忠實盡職的原
則，為基金份額持有人的利益管理和運用基金資產。在報告期內，基金的投資決
策規范，基金運作合法合規，沒有損害基金份額持有人利益的行為。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
本報告期內，本基金管理人嚴格執行了公平交易相關的系列制度，通過工作
制度、流程和技術手段保證公平交易原則的實現，以確保本基金管理人旗下各投
資組合在研究、決策、交易執行等各方面均得到公平對待，通過對投資交易行為
的監控、分析評估和信息披露來加強對公平交易過程和結果的監督，形成了有效
的公平交易體系。本報告期，本基金管理人各項公平交易制度流程均得到良好地
貫徹執行，未發現存在違反公平交易原則的現象。
4.3.2 異常交易行為的專項說明
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本基金于本報告期內不存在異常交易行為。
基金管理人管理的所有投資組合在本報告期內未出現參與交易所公開競價
同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日總成交量 5%的情況。
4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明
4.4.1報告期內基金投資策略和運作分析
四季度，進出口依然保持強勁韌性，但債務違約隱憂猶存，房地產和信貸增
速較弱，房地產銷售出現明顯壓力，貨幣政策繼續放松來托底可能未來出現的經
濟下行壓力。大宗商品的熱度消退，煤炭和電力保供效果顯著，各類原材料價格
都出現了不同程度的回落。持續過高的通脹，使得美聯儲不得不調整過度寬松的
貨幣政策，開始正式的 taper，全球的資本的市場的波動性在逐步的增大。
基金投資操作上，作為指數基金，投資操作以嚴格控制跟蹤誤差為主，研究
應對成分股調整、成分股停牌替代等機會成本、同時密切關注基金日常申購、贖
回帶來的影響及市場出現的結構性機會。
4.4.2報告期內基金的業績表現
截止報告期末，本基金份額凈值為 2.390 元，本報告期份額凈值增長率為
2.84%，同期業績比較基準收益率為 2.33%。
4.5報告期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明
無。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
序號 項目 金額(元)
占基金總資產
的比例(%)
1 權益投資 32,209,567.07 93.16
其中：股票 32,209,567.07 93.16
2 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
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資產支持證券 - -
3 貴金屬投資 - -
4 金融衍生品投資 - -
5 買入返售金融資產 - -
其中：買斷式回購的買入返售
金融資產
- -
6 銀行存款和結算備付金合計 2,340,593.32 6.77
7 其他各項資產 23,191.66 0.07
8 合計 34,573,352.05 100.00
注：本基金本報告期末未持有通過港股通交易機制投資的港股。
5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
5.2.1積極投資按行業分類的股票投資組合
本基金本報告期末未持有積極投資股票。
5.2.2指數投資按行業分類的股票投資組合
代碼 行業類別 公允價值（元）
占基金資產凈
值比例（％）
A 農、林、牧、漁業 987,127.00 2.87
B 采礦業 - -
C 制造業 21,978,851.43 63.84
D
電力、熱力、燃氣及水生產和供應
業
- -
E 建筑業 - -
F 批發和零售業 893,489.68 2.60
G 交通運輸、倉儲和郵政業 1,825,582.78 5.30
H 住宿和餐飲業 140,160.00 0.41
I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業 2,789,127.75 8.10
J 金融業 101,206.00 0.29
K 房地產業 - -
L 租賃和商務服務業 1,097,156.85 3.19
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M 科學研究和技術服務業 1,305,118.70 3.79
N 水利、環境和公共設施管理業 - -
O 居民服務、修理和其他服務業 - -
P 教育 48,732.00 0.14
Q 衛生和社會工作 715,218.40 2.08
R 文化、體育和娛樂業 327,796.48 0.95
S 綜合 - -
合計 32,209,567.07 93.56
5.2.3報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合
本基金本報告期末未持有通過港股通交易機制投資的港股。
5.3報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的股票投資明細
5.3.1 期末指數投資按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資
明細
序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 公允價值(元)
占基金資產
凈值比例(％)
1 600519 貴州茅臺 2,067.00 4,237,350.00 12.31
2 000858 五糧液 6,556.00 1,459,758.96 4.24
3 000333 美的集團 16,419.00 1,211,886.39 3.52
4 600887 伊利股份 20,312.00 842,135.52 2.45
5 603259 藥明康德 6,915.00 819,980.70 2.38
6 002594 比亞迪 3,014.00 808,113.68 2.35
7 600276 恒瑞醫藥 15,040.00 762,678.40 2.22
8 601888 中國中免 3,256.00 714,398.96 2.08
9 000568 瀘州老窖 2,464.00 625,535.68 1.82
10 300760 邁瑞醫療 1,600.00 609,280.00 1.77
5.3.2 期末積極投資按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名股票投資
明細
本基金本報告期末未持有積極投資股票。
5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
本基金本報告期末未持有債券。
5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細
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本基金本報告期末未持有債券。
5.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投
資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明
細
本基金本報告期末未持有貴金屬投資。
5.8報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
5.9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未投資股指期貨。
5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策
為有效控制指數的跟蹤誤差，本基金在注重風險管理的前提下，以套期保值
為目的，適度運用股指期貨。本基金利用股指期貨流動性好、交易成本低和杠桿
操作等特點，通過股指期貨就本基金投資組合對標的指數的擬合效果進行及時、
有效地調整，并提高投資組合的運作效率等。例如在本基金的建倉期或發生大額
凈申購時，可運用股指期貨有效減少基金組合資產配置與跟蹤標的之間的差距；
在本基金發生大額凈贖回時，可運用股指期貨控制基金較大幅度減倉時可能存在
的沖擊成本，從而確保投資組合對指數跟蹤的效果。
5.10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
根據本基金合同規定，本基金不參與國債期貨交易。
5.11投資組合報告附注
5.11.1本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有被監管部門立案調查的，在
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報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。
5.11.2本基金不存在投資的前十名股票超出基金合同規定的備選庫的情況。
5.11.3其他資產構成
序號 名稱 金額(元)
1 存出保證金 1,381.26
2 應收證券清算款 -
3 應收股利 -
4 應收利息 3,066.49
5 應收申購款 18,743.91
6 其他應收款 -
7 待攤費用 -
8 其他 -
9 合計 23,191.66
5.11.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉債。
5.11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
5.11.5.1期末指數投資前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末指數投資前十名股票中不存在流通受限情況。
5.11.5.2期末積極投資前五名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末未持有積極投資股票。
5.11.6投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
§6 開放式基金份額變動
單位：份
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本報告期期初基金份額總額 16,401,249.53
報告期期間基金總申購份額 19,658,272.52
減：報告期期間基金總贖回份額 21,652,981.96
報告期期間基金拆分變動份額 -
本報告期期末基金份額總額 14,406,540.09
§7 基金管理人運用固有資金投資本基金情況
7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況
無。
7.2 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細
無。
§8 影響投資者決策的其他重要信息
8.1 報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況
投資
者類
別
報告期內持有基金份額變化情況
報告期末持有基金
情況
序號
持有基金份額比
例達到或者超過
20%的時間區間
期初份額 申購份額 贖回份額 持有份額
份額
占比
機構 1
20211126-2021120
5
0.00
11,491,83
3.92
11,491,83
3.92
0.00 0.00%
產品特有風險
投資者應關注本基金單一投資者持有份額比例過高時，可能出現以下風險：
1、贖回申請延期辦理的風險
單一投資者大額贖回時易觸發本基金巨額贖回的條件，中小投資者可能面臨小額贖回申請
也需要部分延期辦理的風險。
2、基金凈值大幅波動的風險
單一投資者大額贖回時，基金管理人進行基金財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波
動；單一投資者大額贖回時，相應的贖回費歸入基金資產以及贖回時的份額凈值的精度問
題均可能引起基金份額凈值出現較大波動。
3、基金投資策略難以實現的風險
單一投資者大額贖回后，可能使基金資產凈值顯著降低，從而使基金在擬參與銀行間市場
交易等投資時受到限制，導致基金投資策略難以實現。
4、基金財產清算（或轉型）的風險
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根據本基金基金合同的約定，基金合同生效后的存續期內，若連續60個工作日出現基金份
額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當向中國證
監會報告并提出解決方案，如轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并召
開基金份額持有人大會進行表決。單一投資者大額贖回后，可能造成基金資產凈值大幅縮
減而導致本基金轉換運作方式、與其他基金合并或基金合同終止等情形。
5、召開基金份額持有人大會及表決時可能存在的風險
由于單一機構投資者所持有的基金份額占比較高，在召開持有人大會并對重大事項進行投
票表決時，單一機構投資者將擁有高的投票權重。
8.2 影響投資者決策的其他重要信息
1、報告期內基金管理人發布了本基金在直銷渠道開展贖回費優惠活動的公
告，規定媒介公告時間為 2021年 10月 18日。
2、報告期內基金管理人發布了本基金召開基金份額持有人大會的公告，規
定媒介公告時間為 2021年 12月 1日。
2、報告期內基金管理人發布了本基金召開基金份額持有人大會的第一次提
示性公告，規定媒介公告時間為 2021年 12月 2日。
2、報告期內基金管理人發布了本基金召開基金份額持有人大會的第二次提
示性公告，規定媒介公告時間為 2021年 12月 3日。
§9備查文件目錄
9.1 備查文件目錄
《關于核準國投瑞銀中證下游消費與服務產業指數證券投資基金（LOF）募
集的批復》（證監許可[2010]1279號）
《關于國投瑞銀中證下游消費與服務產業指數證券投資基金（LOF）備案確
認的函》（基金部函[2010]758號）
《國投瑞銀中證下游消費與服務產業指數證券投資基金（LOF）基金合同》
《國投瑞銀中證下游消費與服務產業指數證券投資基金（LOF）托管協議》
國投瑞銀基金管理有限公司營業執照、公司章程及基金管理人業務資格批件
本報告期內在中國證監會規定媒介上披露的公告原文
國投瑞銀中證下游消費與服務產業指數證券投資基金（LOF）報告原文
9.2 存放地點
中國廣東省深圳市福田區金田路 4028號榮超經貿中心 46層
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存放網址：http://www.ubssdic.com
9.3 查閱方式
投資者可在營業時間免費查閱
咨詢電話：400-880-6868、0755-83160000
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