山證資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金基金產品資料概要
山證資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金基金產品資料概要
編制日期：2025年12月09日
送出日期：2025年12月11日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 山證資管中證同業存單AAA指數7天持有 基金代碼 026250
基金管理人 山證（上海）資產管理有限公司 基金托管人 平安銀行股份有限公司
基金合同生效日 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 契約型開放式 開放頻率 每個開放日開放申購，對每份基金份額設置7天的最短持有期限
基金經理 開始擔任本基金基金經理的日期 證券從業日期
劉凌云 2007年06月29日
本基金基金類型為混合型（固定收益類）
二、基金投資與凈值表現
（一）投資目標與投資策略
投資目標 本基金采用被動式指數化投資，爭取在扣除各項費用之前獲得與標的指數相似的總回報，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。
投資范圍 本基金主要投資于標的指數的成份券及備選成份券。為更好地實現投資目標，本基金還可投資于標的指數成份券及備選成份券以外的其他同業存單、債券（包括國債、地方政府債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、可分離交易可轉債的純債部分、政府支持債券、政府支持機構債券等）、短期融資券（含超短期融資券）、中期票據等非金融企業債務融資工具、資產支持證券、債券回購、銀行存款（包括定期存款、協議存款、通知存款等）、現金等貨幣市場工具等，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。 本基金不投資于股票，也不投資于可轉換債券（可分離交易可轉債的純債部分除外）、可交換債券。 如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于同業存單的比例不低于基金資產的80%；本基金投資于標的指數成份券和備選成份券的比例不低于非現金基金資產的80%；本基金持有的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 如法律法規或監管機構變更上述投資品種的比例限制，在履行適當程序后，以變更后的比例為準，本基金的投資比例會做相應調整。
主要投資策略 本基金為被動式指數基金，主要采用抽樣復制和動態最優化的方法，投資于標的指數中具有代表性和流動性的成份券和備選成份券，或選擇非成份券作為替代，構造與標的指數風險收益特征相似的資產組合，以實現對標的指數的有效跟蹤。在正常市場情況下，本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.2%，年化跟蹤誤差不超過2%。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應采取合理措施避免跟蹤誤差進一步擴大。 當標的指數成份券發生明顯負面事件面臨退市或違約風險，且指數編制機構暫未作出調整的，基金管理人應當按照持有人利益優先的原則，履行內部決策程序后及時對相關成份券進行調整。 1、優化抽樣復制策略 2、替代性策略 3、債券投資策略 4、資產支持證券投資策略 5、未來，隨著市場的發展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標的前提下，遵循法律法規的規定，在履行適當程序后相應調整或更新投資策略。
業績比較基準 中證同業存單AAA指數收益率*95%+銀行人民幣一年定期存款利率(稅后)*5%。
風險收益特征 本基金長期平均風險和預期收益率低于股票型基金、偏股混合型基金，高于貨幣市場基金。本基金主要投資于標的指數成份券及備選成份券，具有與標的指數相似的風險收益特征。
注：請投資者詳見《山證資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金招募說明書》第九
部分。
（二）投資組合資產配置圖表／區域配置圖表
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購／申購／贖回基金過程中收取：
本基金不收取認購、申購、贖回費用
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.20% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.05% 基金托管人
銷售服務費 0.20% 銷售機構
審計費用 會計師事務所
信息披露費 規定披露報刊
其他費用 《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用，但法律法規、中國證監會另有規定的除外； 《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、審計費、訴訟費、仲裁費、公證費和認證費； 基金份額持有人大會費用； 基金的證券等交易、結算費用； 基金的銀行匯劃費用； 基金的賬戶開戶費用、賬戶維護費用； 按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。 相關服務機構
以上費用將從基金資產中扣除；本基金交易證券等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資
產扣除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的風險主要包括：
1、市場風險
2、管理風險
3、流動性風險（包含啟用側袋機制的風險）
4、本基金的特定風險:
（1）標的指數的風險
1）標的指數下跌的風險
中證同業存單AAA指數成份券的價格可能受到政治因素、經濟因素、投資者心理和交易制度等各
種因素的影響而波動，導致指數值波動，從而使基金收益水平發生變化，產生風險。
2）標的指數計算出錯的風險
指數編制方法的缺陷可能導致中證同業存單AAA指數的表現與總體市場表現產生差異，從而使
基金收益發生變化。同時，中證指數有限公司不對指數的實時性、完整性和準確性做出任何承諾。中
證同業存單AAA指數值可能出現錯誤，投資者若參考指數值進行投資決策可能導致損失。
3）標的指數變更的風險
根據基金合同的規定，如果今后法律法規發生變化，或者標的指數停止編制，或者有更權威的、
更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，或者市場上出現更加適用于本基金的業績基準的指數時，
基金管理人可以變更標的指數和調整基金的業績比較基準。基金投資組合將隨之調整，基金的風險
收益特征將與新標的指數一致，投資者須承擔此項調整帶來的風險與成本。
（2）基金跟蹤偏離風險
本基金在跟蹤中證同業存單AAA指數時由于各種原因導致基金的業績表現與中證同業存單AAA
指數表現之間可能產生差異，主要影響因素可能包括：
1）本基金采用分層抽樣和動態最優化策略，投資于中證同業存單AAA指數中具有代表性和流動
性的成份券和備選成份券，或選擇非成份券作為替代，基金投資組合與中證同業存單AAA指數構成可
能存在差異，從而可能導致基金實際收益率與中證同業存單AAA指數收益率產生偏離；
2）指數調整成份券時，基金在相應的組合調整中可能暫時擴大與中證同業存單AAA指數的構成
差異，而且會產生相應的交易成本；
3）基金運作過程中發生的費用，包括交易成本、市場沖擊成本、管理費、托管費和銷售服務費
等，可能導致本基金在跟蹤指數時產生收益上的偏離；
4）基金發生申購或贖回時將帶來一定的現金流或變現需求，當同業存單市場流動性不足時，或
受銀行間債券市場債券交易起點的限制，本基金投資組合面臨一定程度的跟蹤偏離風險；
5）在指數化投資過程中，基金管理人對指數基金的管理能力例如跟蹤指數的技術手段、買入賣
出的時機選擇等都會對本基金的收益產生影響，從而影響本基金對業績比較基準的跟蹤程度。
（3）標的指數回報與同業存單市場平均回報偏離的風險
標的指數并不能完全代表整個同業存單市場。標的指數成份券的平均回報率與整個同業存單市
場的平均回報率可能存在偏離。
（4）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.2%，年化跟蹤誤差不超過2%，但因標的指數編制
規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現與指數價格走勢可能發生較
大偏離。
（5）指數編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各種原因停
止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自該情形發生之日起十個工作日內向中國證
監會報告并提出解決方案，如更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他基金合并、或者終止基金合
同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述
事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他基金合
并、或者終止基金合同等風險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定并實施前，基金管理人應按照指數
編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維持基金投資運作，
該期間由于標的指數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。
（6）成份券停牌、摘牌或違約的風險
本基金的標的指數成份券可能出現停牌、摘牌或違約的情況，從而可以導致以下風險：
1）本基金的部分資產無法變現或出現大幅折價，對基金凈值產生沖擊的風險；
2）當本基金無法獲得對個別成份券足夠數量的投資時，基金管理人將通過投資其他成份券、非
成份券等方式進行替代，可能導致本基金凈值表現與指數價格走勢發生一定偏離；
3）根據相關規定，本基金運作過程中，當指數成份券發生明顯負面事件面臨退市或違約風險，
且指數編制機構暫未作出調整的，基金管理人將按照基金份額持有人利益優先的原則，履行內部決
策程序后可對相關成份券進行調整，從而可能產生跟蹤偏離、跟蹤誤差控制未達約定目標的風險。
（7）本基金主要投資于同業存單，存在一定的違約風險、信用風險及利率風險。當同業存單的
發行主體出現違約時，本基金可能面臨無法收取投資收益甚至損失本金的風險；當本基金投資的同
業存單發行主體信用評級發生變動不再符合法規規定或基金合同約定時，管理人將需要在規定期限
內完成調整，可能導致變現損失；金融市場利率波動會導致同業存單市場的價格和收益率的變動，
從而影響本基金投資收益水平。
（8）資產支持證券投資風險
本基金可投資資產支持證券，主要存在以下風險：（1）特定原始權益人破產風險、現金流預測
風險等與基礎資產相關的風險；（2）資產支持證券信用增級措施相關風險、資產支持證券的利率風
險、評級風險等與資產支持證券相關的風險；（3）管理人違約違規風險、托管人違約違規風險、專
項計劃賬戶管理風險、資產服務機構違規風險等與專項計劃管理相關的風險；（4）政策風險、稅收
風險、發生不可抗力事件的風險、技術風險和操作風險等其他風險。
（9）最短持有期限內不能贖回基金份額的風險
本基金對于每份基金份額設置7天最短持有期，在每份基金份額的最短持有期到期日前（不含當
日），基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回或轉換轉出申請；每份基金份額的最短持有期到
期日起（含當日），基金份額持有人可對該基金份額提出贖回或轉換轉出申請。因此基金份額持有人
面臨在最短持有期內不能贖回或轉換轉出基金份額的風險。
（10）開始辦理贖回業務前不能贖回基金份額的風險
基金管理人自基金合同生效之日起不超過1個月開始辦理贖回，對投資者存在流動性風險。投資
者可能面臨基金份額最短持有期限屆滿后在基金合同生效之日起1個月內仍不能贖回的風險。
5、操作風險
6、合規性風險
7、其他風險
（二）重要提示
中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
各方當事人同意，因基金合同而產生的或與基金合同有關的一切爭議，如經友好協商未能解決
的，應提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，根據該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為上
海市，仲裁裁決是終局性的并對各方當事人具有約束力，除非仲裁裁決另有規定，仲裁費、律師費由
敗訴方承擔。
基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需
及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網站
網址：https://szzg.sxzq.com/
客服電話：95573
基金合同、托管協議、招募說明書
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
基金份額凈值
基金銷售機構及聯系方式
其他重要資料
六、其他情況說明
無。
山證資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金基金產品資料概要.pdf