山證資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金招募說明書
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期
證券投資基金
招募說明書
基金管理人：山證（上海）資產管理有限公司
基金托管人：平安銀行股份有限公司
二零二五年十二月
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
【重要提示】
一、本基金經中國證券監督管理委員會[2025]年[11]月[19]日證監許可[2025]2570 號
《關于準予山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金注冊的批復》注冊募
集。
二、基金管理人保證《山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金招募
說明書》（以下簡稱“招募說明書”或“本招募說明書”）的內容真實、準確、完整。招
募說明書經中國證監會注冊，但中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的
價值和收益做出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保
證基金一定盈利，也不保證最低收益。
三、本基金的標的指數為中證同業存單 AAA 指數。
中證同業存單 AAA 指數由中證指數有限公司編制發布，該指數樣本由在銀行間市場上
市的主體評級為 AAA、發行期限 1 年及以下的同業存單組成。指數采用市值加權計算，以
反映信用評級為 AAA 的同業存單的整體表現。
（1）樣本選取方法
中證同業存單 AAA 指數樣本由滿足以下條件的同業存單構成：
①種類：在銀行間市場上市的同業存單，幣種為人民幣；
②發行期限：1 年及以下；
③主體評級：AAA；
④付息方式：貼現式、或固定利率付息、或一次還本付息。
（2）指數計算
中證同業存單 AAA 指數采用派許加權綜合價格指數方法計算，計算公式為：
報告期指數=（報告期樣本總市值+報告期樣本派息及再投資）/除數×100
其中，報告期樣本總市值=Σ（全價×發行量×權重因子），全價=凈價+應計利息。
該指數計算用價格為中證估值價格，其他計算用基礎數據、除數調整參見計算與維護
細則。
有關標的指數具體編制方案及成份券信息詳見中證指數有限公司網站，網址：
www.csindex.com.cn。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
四、投資有風險，投資者擬認購（或申購）基金時應認真閱讀本招募說明書、基金合
同、基金產品資料概要等信息披露文件，全面認識本基金產品的風險收益特征，并承擔基
金投資中出現的各類風險，包括：因整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格產生影
響而形成的系統性風險，個別證券特有的非系統性風險，由于基金投資者連續大量贖回基
金產生的流動性風險，基金管理人在基金管理實施過程中產生的基金管理風險，本基金的
特定風險等等。本基金為指數基金，投資者投資于本基金面臨跟蹤誤差控制未達約定目標、
指數編制機構停止服務、成份券停牌、摘牌或違約等潛在風險。本基金的特定風險詳見招
募說明書“風險揭示”章節。
本基金長期平均風險和預期收益率低于股票型基金、偏股混合型基金，高于貨幣市場
基金。本基金主要投資于標的指數成份券及備選成份券，具有與標的指數相似的風險收益
特征。
本基金主要投資于同業存單，存在一定的違約風險、信用風險及利率風險。當同業存
單的發行主體出現違約時，本基金可能面臨無法收取投資收益甚至損失本金的風險；當本
基金投資的同業存單發行主體信用評級發生變動不再符合法規規定或基金合同約定時，管
理人將需要在規定期限內完成調整，可能導致變現損失；金融市場利率波動會導致同業存
單市場的價格和收益率的變動，從而影響本基金投資收益水平。
投資者應充分考慮自身的風險承受能力，并對于認購（或申購）基金的意愿、時機、
數量等投資行為作出獨立決策。
基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對
本基金業績表現的保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原則，在投資者
作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
五、當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應程序
后，可以啟用側袋機制，具體詳見基金合同和本招募說明書“側袋機制”章節。側袋機制
實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并不辦理側袋賬戶的申購贖回。請基
金份額持有人仔細閱讀相關內容并關注本基金啟用側袋機制時的特定風險。
六、本基金單一投資者持有基金份額數不得達到或超過基金份額總數的 50%，但在基
金運作過程中因基金份額贖回等情形導致被動達到或超過 50%的除外。法律法規或監管機
構另有規定的，從其規定。
七、本基金對于每份基金份額設置 7 天最短持有期，在每份基金份額的最短持有期到
期日前（不含當日），基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回或轉換轉出申請；每份
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
基金份額的最短持有期到期日起（含當日），基金份額持有人可對該基金份額提出贖回或
轉換轉出申請。因此基金份額持有人面臨在最短持有期內不能贖回或轉換轉出基金份額的
風險。
基金管理人自基金合同生效之日起不超過 1 個月開始辦理贖回，對投資者存在流動性
風險。投資者可能面臨基金份額最短持有期限屆滿后在基金合同生效之日起 1 個月內仍
不能贖回的風險。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
目 錄
第一部分 緒言.....................................................................................................................................................6
第二部分 釋義.....................................................................................................................................................7
第三部分 基金管理人...................................................................................................................................... 13
第四部分 基金托管人...................................................................................................................................... 27
第五部分 相關服務機構.................................................................................................................................. 30
第六部分 基金的募集...................................................................................................................................... 32
第七部分 基金合同的生效.............................................................................................................................. 37
第八部分 基金份額的申購和贖回.................................................................................................................. 39
第九部分 基金的投資...................................................................................................................................... 51
第十部分 基金的財產...................................................................................................................................... 57
第十一部分 基金資產估值................................................................................................................................ 58
第十二部分 基金的收益與分配...................................................................................................................... 64
第十三部分 基金的費用與稅收...................................................................................................................... 66
第十四部分 基金的會計與審計...................................................................................................................... 69
第十五部分 基金的信息披露.......................................................................................................................... 70
第十六部分 側袋機制...................................................................................................................................... 78
第十七部分 風險揭示...................................................................................................................................... 82
第十八部分 基金合同的變更、終止和基金財產的清算..............................................................................90
第十九部分 基金合同的內容摘要.................................................................................................................. 93
第二十部分 基金托管協議的內容摘要........................................................................................................ 110
第二十一部分 基金份額持有人服務............................................................................................................ 127
第二十二部分 其他應披露事項.................................................................................................................... 129
第二十三部分 招募說明書存放及其查閱方式............................................................................................130
第二十四部分 備查文件................................................................................................................................ 131
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
6
第一部分 緒言
本基金按照中國法律法規成立并運作，若基金合同、招募說明書的內容與屆
時有效的法律法規的強制性規定不一致，應當以屆時有效的法律法規的規定為準。
本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、
《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱《運作辦法》）、《公開募
集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》（以下簡稱《銷售辦法》）、《公開募
集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》）、《公開募
集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》（以下簡稱《流動性風險管理規定》）、
《公開募集證券投資基金運作指引第 3 號——指數基金指引》（以下簡稱《指數
基金指引》）和其他有關法律法規的規定以及《山證資管中證同業存單 AAA 指數
7 天持有期證券投資基金基金合同》（以下簡稱基金合同）編寫。
本招募說明書闡述了山證資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基
金的投資目標、策略、風險、費率等與投資人投資決策有關的必要事項，投資人
在作出投資決策前應仔細閱讀本招募說明書。
基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺
漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據本招募說明書
所載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委托或授權任何其他人提供未在本
招募說明書中載明的信息，或對本招募說明書作任何解釋或者說明。
本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會注冊?；鸷贤?br/>是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基
金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本
身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關
規定享有權利、承擔義務?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應
詳細查閱基金合同。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
7
第二部分 釋義
本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資
基金
2、基金管理人：指山證（上海）資產管理有限公司
3、基金托管人：指平安銀行股份有限公司
4、基金合同：指《山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基
金基金合同》及對基金合同的任何有效修訂和補充
5、托管協議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《山證資管中證
同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有
效修訂和補充
6、招募說明書或本招募說明書：指《山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天
持有期證券投資基金招募說明書》及其更新
7、基金份額發售公告：指《山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證
券投資基金基金份額發售公告》
8、基金產品資料概要：指《山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證
券投資基金基金產品資料概要》及其更新
9、法律法規：指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文件、
司法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等
10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日經第十屆全國人民代表大會常務委
員會第五次會議通過，2012 年 12 月 28 日第十一屆全國人民代表大會常務委員
會第三十次會議修訂，自 2013 年 6 月 1 日起實施，并經 2015 年 4 月 24 日第十
二屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會
關于修改<中華人民共和國港口法>等七部法律的決定》修改的《中華人民共和國
證券投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂
11、《銷售辦法》：指中國證監會 2020 年 8 月 28 日頒布、同年 10 月 1 日
實施的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及頒布機關對其不時做
出的修訂
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
8
12、《信息披露辦法》：指中國證監會 2019 年 7 月 26 日頒布、同年 9 月 1
日實施的，并經 2020 年 3 月 20 日中國證監會《關于修改部分證券期貨規章的決
定》修訂的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做
出的修訂
13、《運作辦法》：指中國證監會 2014 年 7 月 7 日頒布、同年 8 月 8 日實
施的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂
14、《流動性風險管理規定》：指中國證監會 2017 年 8 月 31 日頒布、同年
10 月 1 日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布
機關對其不時做出的修訂
15、《指數基金指引》：指中國證監會 2021 年 1 月 18 日頒布、同年 2 月 1
日實施的《公開募集證券投資基金運作指引第 3 號——指數基金指引》及頒布機
關對其不時做出的修訂
16、中國證監會：指中國證券監督管理委員會
17、銀行業監督管理機構：指中國人民銀行和/或國家金融監督管理總局等
對銀行業金融機構進行監督和管理的機構
18、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔義
務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
19、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然人
20、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內
合法登記并存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、社會
團體或其他組織
21、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構
投資者境內證券期貨投資管理辦法》（包括其不時修訂）及相關法律法規規定使
用來自境外的資金進行境內證券期貨投資的境外機構投資者，包括合格境外機構
投資者和人民幣合格境外機構投資者
22、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外投資者以及法
律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱
23、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資
人
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
9
24、基金銷售業務：指基金管理人或銷售機構為投資人開立基金交易賬戶，
宣傳推介基金，發售基金份額，辦理基金份額的發售、申購、贖回、轉換、轉托
管、定期定額投資及提供基金交易賬戶信息查詢等業務
25、銷售機構：指直銷機構和代銷機構
26、直銷機構：指山證（上海）資產管理有限公司
27、代銷機構：指符合《銷售辦法》和中國證監會規定的其他條件，取得基
金銷售業務資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務代理協議，代為辦理基金銷
售業務的機構
28、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包括
投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和結
算、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
29、登記機構：指辦理登記業務的機構?；鸬牡怯洐C構為山證（上海）資
產管理有限公司或接受山證（上海）資產管理有限公司委托代為辦理登記業務的
機構
30、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所
管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶
31、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機
構辦理認購、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務而引起的基金份
額變動及結余情況的賬戶
32、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條件，
基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，并獲得中國證監會書面確認的
日期
33、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現后，基金財
產清算完畢，清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期
34、基金募集期：指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最長
不得超過 3 個月
35、存續期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
36、最短持有期：本基金每個開放日開放申購，但對每份基金份額設置 7
天的最短持有期限。同時，本基金開始辦理贖回業務前，投資者不能提出贖回或
轉換轉出申請。本基金開始辦理贖回業務后，自基金合同生效日（對于認購份額
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
10
而言）或基金份額申購確認日（對于申購份額而言）或基金份額轉換轉入確認日
（對轉換轉入份額而言）至該日后的 6 天內（不含當日），投資者不能提出贖回
或轉換轉出申請；該日后的第 6 天起（如為非工作日則順延至下一工作日），投
資者方可提出贖回或轉換轉出申請
37、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
38、T 日：指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的
工作日
39、T+n 日：指自 T 日起第 n 個工作日(不包含 T 日)，n 為自然數
40、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日
41、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他業務的時間段
42、《業務規則》：指《山證（上海）資產管理有限公司注冊登記操作細則》，
是規范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業務規則，由基金管
理人和投資人共同遵守
43、認購：指在基金募集期內，投資人根據基金合同及招募說明書的規定申
請購買基金份額的行為
44、申購：指基金合同生效后，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申
請購買基金份額的行為
45、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規
定的條件要求將基金份額兌換為現金的行為
46、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告
規定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為基金
管理人管理的其他基金基金份額的行為
47、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更所
持基金份額銷售機構的操作
48、定期定額投資計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期申
購日、申購金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定申購日在投資人指定銀行賬
戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式
49、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請(贖回申請份額總數
加上基金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入
申請份額總數后的余額)超過上一工作日基金總份額的 10%
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
11
50、元：指人民幣元
51、基金收益：指基金投資所得同業存單利息、債券利息、買賣證券價差、
銀行存款利息、已實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的節
約
52、基金資產總值：指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收
款項及其他資產的價值總和
53、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值
54、基金份額凈值：指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數
55、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈
值和基金份額凈值的過程
56、流動性受限資產：指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無法
以合理價格予以變現的資產，包括但不限于到期日在 10 個交易日以上的逆回購
與銀行定期存款（含協議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公開發行股票、資產支持證券、因發行人債務違約無法進行轉讓或
交易的債券等
57、擺動定價機制：指當本基金遭遇大額申購或贖回時，通過調整基金份額
凈值的方式，將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投資
者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資者的合法權益不
受損害并得到公平對待
58、規定媒介：指符合中國證監會規定條件的用以進行信息披露的全國性報
刊及《信息披露辦法》規定的互聯網網站（包括基金管理人網站、基金托管人網
站、中國證監會基金電子披露網站）等媒介
59、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至一個專門
賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，
屬于流動性風險管理工具。側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬
戶稱為側袋賬戶
60、銷售服務費：指從基金財產中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以及
基金份額持有人服務的費用
61、特定資產：包括：（1）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導
致公允價值存在重大不確定性的資產；（2）按攤余成本計量且計提資產減值準
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
12
備仍導致資產價值存在重大不確定性的資產；（3）其他資產價值存在重大不確
定性的資產
62、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事
件
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
13
第三部分 基金管理人
一、基金管理人概況
名稱：山證（上海）資產管理有限公司
辦公地址：上海市浦東新區浦明路 1436 號陸家嘴濱江中心 N5 座
法定代表人：謝衛
成立日期：2021 年 11 月 09 日
批準設立機關及批準設立文號：中國證券監督管理委員會證監許可
[2021]1700 號
組織形式：有限責任公司
存續期限：持續經營
注冊資本：人民幣 5 億元
聯系電話：（0351）95573
傳真：（021）38126020
股權結構：
序號 股東名稱 出資額（億元） 持股比例
1 山西證券股份有限公司 5 100%
經營范圍：證券業務（證券資產管理）；公募基金管理業務。
二、主要人員情況
1、董事會成員基本情況
謝衛先生
公司董事長。1972 年 2 月出生，中共黨員，本科學歷，碩士學位。自 2023
年 5 月起擔任本公司董事長。
1993 年 7 月進入山西信托有限責任公司工作，2004 年 4 月至 2010 年 2 月期
間曾任山西證券運城證券營業部副總經理、總監、副總經理（主持工作）、總經
理；2010 年 2 月至 2021 年 8 月期間曾任太原迎澤大街證券營業部總經理、太原
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
14
迎澤分公司總經理、機構業務部總經理；2017 年 2 月至 2024 年 9 月任山西證券
總經理助理；2021 年 8 月至 2024 年 10 月兼任山西證券企業金融部總經理。2020
年 12 月起任山西證券執行委員會委員；2024 年 8 月起任山西證券黨委委員；2024
年 9 月起任山西證券副總經理。
李宏宇先生
公司董事、總經理。1975 年 10 月出生，中共黨員，研究生學歷，博士學位。
自 2025 年 1 月起任本公司董事、總經理。
1997 年 9 月至 1999 年 8 月任中國銀行晉中分行營業部聯行會計；1999 年 9
月至 2004 年 10 月于西南財經大學攻讀博士學位（碩博連讀）；2004 年 10 月至
2005 年 4 月任道勤集團/天勤投資管理有限公司金融創新部總經理；2005 年 4
月至 2007 年 3 月任上海東新國際管理有限公司基金研究經理，負責基金研究和
投資；2007 年 3 月加入浦銀安盛基金管理有限公司，歷任產品開發部總監、市
場營銷部總監、首席市場營銷官；2012 年 3 月至 2024 年 12 月任浦銀安盛基金
管理有限公司副總經理兼首席市場營銷官，分管機構、電商、券商及產品部。
張立德先生
公司董事。1974 年 4 月出生，中共黨員，本科學歷，學士學位。自 2021 年
10 月起擔任本公司董事。
1996 年 12 月至 1997 年 2 月在山西證券財務部從事財務工作；1997 年 3 月
至 1999 年 2 月在山西證券上海營業部工作；1999 年 3 月至 2001 年 2 月任山西
證券深圳營業部財務部主管；2001 年 3 月至 2002 年 4 月在山西證券運城營業部
工作；2002 年 4 月至 2005 年 12 月任山西證券運城營業部財務部主管；2006 年
1 月至 2007 年 3 月在山西證券計劃財務部工作；2007 年 4 月至 2016 年 5 月歷任
山西證券計劃財務部總經理助理、監理、副總經理（主持工作）。2016 年 4 月
至今任山證國際金融控股有限公司董事；2016 年 5 月至今任山西證券計劃財務
部總經理；2016 年 8 月至今任格林大華期貨有限公司董事。
劉世安先生
公司獨立董事。1965 年 6 月出生，中共黨員，研究生學歷，博士學位。自
2022 年 12 月起擔任本公司獨立董事。
1989 年 7 月參加工作，曾任華東政法學院講師；1993 年 7 月進入上海證券
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
15
交易所工作，歷任上海證券交易所副經理、副總監、總監、總經理助理等職務；
2005 年 10 月進入中國證券投資者保護基金公司工作，任黨委委員、執行董事；
2007 年 5 月至 2015 年 9 月任上海證券交易所黨委委員、副總經理；2015 年 9
月至 2018 年 6 月歷任平安證券股份有限公司常務副總經理、總經理兼 CEO；2018
年 6 月至 2020 年 2 月任國海證券股份有限公司總裁；2020 年 2 月至 2025 年 3
月任龍創控股集團有限公司董事長。
原紅旗先生
公司獨立董事。1970 年 5 月出生，中共黨員，研究生學歷，博士學位。自
2022 年 12 月起擔任本公司獨立董事。
1999 年 7 月至 2008 年 11 月歷任上海財經大學講師、副教授、教授。2008
年 12 月至今任復旦大學會計系教授，博士生導師。
翟立宏先生
公司獨立董事。1969 年 2 月出生，中共黨員，研究生學歷，博士學位。自
2025 年 1 月起擔任本公司獨立董事。
1991 年 7 月至 2005 年 7 月在山東工商學院工作，自 2004 年 10 月起任二級
學院副院長。2005 年 7 月至今在西南財經大學工作，2006 年 9 月起任信托與理
財研究所所長；2016 年 9 月至今任成都盛世普益科技有限公司董事長、專業委
員會主任；2017 年 7 月至 2025 年 9 月任華澳國際信托有限公司獨立董事；2019
年 12 月至今任中國信托業協會專家理事；2020 年 3 月至 2025 年 1 月任華普集
團獨立董事；2022 年 6 月至今任樂至農村商業銀行獨立董事。
牛杰先生
公司職工董事、副總經理、董事會秘書、實際履行財務負責人職責。1976
年 10 月出生，中共黨員，研究生學歷，碩士學位。自 2021 年 11 月起擔任本公
司職工董事、副總經理、董事會秘書、實際履行財務負責人職責。
1996 年 8 月至 2002 年 5 月任山西信托投資公司南宮營業部主管；2002 年 5
月至 2005 年 8 月任山西證券網絡交易部部門經理兼山西證券晉城服務部副總經
理；2005 年 8 月至 2017 年 8 月歷任山西證券晉城黃華街營業部副總經理、總經
理、山西證券長治長興南路營業部總經理、山西證券資產管理總部總經理兼資管
投資部總經理；2017 年 8 月至 2024 年 10 月任山西證券上海資產管理分公司副
總經理、資管投資部總經理。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
16
2、高級管理人員基本情況
李宏宇先生，請參見本節“董事工作經歷及任職情況”。
牛杰先生，請參見本節“董事工作經歷及任職情況”。
高曉峰先生
公司合規負責人，1975 年 11 月出生，中共黨員，本科學歷，學士學位。自
2023 年 7 月起擔任本公司合規負責人。
1999年8月至2004年3月期間曾任中國證監會太原特派辦機構監管處科員、
副主任科員；2004 年 3 月至 2017 年 3 月期間曾任中國證監會山西監管局機構監
管處副主任科員，期貨監管處副主任科員，機構監管處副主任科員、主任科員，
上市處主任科員，辦公司副主任（主持工作）、主任，期貨監管處處長，法制工
作處處長（期間在山西金融投資控股集團有限公司掛職）。2017 年 6 月起任山
西證券副總經理、合規總監；2020 年 12 月起任山西證券執行委員會委員；2022
年 6 月起任山西證券黨委委員；2023 年 12 月至 2025 年 11 月任中德證券有限責
任公司監事、監事會主席。
韓麗萍女士
公司副總經理。1974 年 6 月出生，中共黨員，研究生學歷，碩士學位。自
2025 年 1 月起擔任本公司副總經理。
1995 年參加工作，進入山西省化纖研究所工作；1996 年進入山西信托證券
營業部工作；自 2002 年開始進入山西證券工作，歷任山西證券太原迎澤大街營
業部監理、太原解放北路營業部總經理、太原解北分公司總經理、太原府西街營
業部總經理、太原北城分公司總經理、財富管理部總經理、零售及互金部總經理、
財富管理運營部總經理、金融產品部總經理等職務；2020 年 12 月起任山西證券
執委會委員；2021 年 10 月至 2023 年 5 月擔任本公司董事。2022 年 6 月起任山
西證券黨委委員；2022 年 8 月起任山西證券副總經理；2024 年 11 月起任格林大
華期貨有限公司董事長。
孫嘉鋒先生
公司信息技術負責人。1978 年 4 月出生，群眾，本科學歷，學士學位。自
2025 年 3 月起擔任本公司信息技術負責人。
2000 年 9 月至 2000 年 12 月曾任富士康科技有限公司 IE 工程師；2001 年 1
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
17
月至 2001 年 12 月曾任和記科聯信息技術（深圳）有限公司軟件工程師；2002
年1月至2005年12月曾任尚陽科技股份有限公司技術經理；2005年12 月至2007
年 1 月曾任上海千橡暢達互聯網信息科技發展有限公司技術經理；2007 年 2 月
至 2009 年 12 月曾任微軟亞洲工程院高級開發工程師；2009 年 12 月至 2012 年 6
月曾任北京大杰致遠信息技術有限公司高級技術總監；2012 年 7 月至 2015 年 5
月曾任通用電氣醫療（中國）有限公司工程總監；2015 年 6 月至 2020 年 3 月曾
任方正證券股份有限公司互聯網金融研究與工程院院長兼總經理；2020 年 3 月
入職恒泰證券股份有限公司，2020 年 5 月至 2023 年 5 月曾任恒泰證券股份有限
公司首席信息官。2023 年 8 月至今任山西證券股份有限公司首席信息官；2024
年 4 月至今任中德證券有限責任公司首席信息官。
喬俊峰先生
公司副總經理。1965 年 11 月出生，中共黨員，研究生學歷，碩士學位。自
2025 年 1 月起擔任本公司副總經理。
1996 年 6 月至 2002 年 2 月期間曾任山西省信托投資公司大營盤證券營業部
經理、證券業務部副經理、證券部副總經理、上海證券營業部監理、經理；2002
年 2 月至 2007 年 10 月期間曾任山西證券網絡交易部總經理、太原府西街證券營
業部總經理（兼）、智信網絡董事長兼總經理（兼）、經紀業務總部總經理；2007
年 10 月至 2017 年 1 月期間曾任大華期貨經紀有限公司董事、大華期貨有限公司
總經理、董事長，格林期貨有限公司董事長、格林大華期貨有限公司董事長；2007
年 4 月至 2022 年 6 月期間曾任山西證券職工董事、黨委委員、副總經理；2016
年 1 月至 2024 年 8 月任山證國際金融控股有限公司董事長；2017 年 6 月至 2024
年 10 月任山西證券上海資產管理分公司總經理；2020 年 12 月至 2025 年 4 月任
山西證券執行委員會委員；2021 年 10 月至 2023 年 5 月任本公司董事長，2021
年 10 月至 2025 年 1 月任本公司董事、總經理。2020 年 12 月至今任山西證券職
工董事。
薛贊揚先生
公司副總經理。1981 年 3 月出生，中共黨員，研究生學歷，碩士學位。自
2024 年 7 月起擔任本公司副總經理。
2008 年參加工作，進入廣東粵電財務有限公司工作，任投資部投資經理；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
18
2010 年 6 月至 2012 年 9 月任光大證券股份有限公司固定收益部投資經理；2012
年 9 月至 2013 年 6 月任國華人壽保險股份有限公司固定收益部投資經理；2013
年 6 月至 2017 年 5 月任光大證券資產管理有限公司固定收益部投資主管；2017
年 5 月進入山西證券股份有限公司工作，任資產管理固定收益部副總經理；2021
年 5 月至 2023 年 8 月任山西證券資產管理固定收益部副總經理（主持投研工作）；
2023 年 9 月起兼任本公司研究部總經理。
朱信康先生
公司副總經理。1983 年 5 月出生，中共黨員，研究生學歷，碩士學位。自
2025 年 3 月起擔任本公司副總經理。
2007 年 7 月參加工作，至 2017 年 5 月期間任中國農業銀行資產負債管理部
高級專員；2017 年 5 月至 2020 年 8 月任平安銀行資金管理室經理；2020 年 8
月至 2020 年 12 月任華泰證券股份有限公司資金運營部同業業務總監；2021 年 1
月至2023年6月任華夏理財有限責任公司交易管理部總經理；2023年6月至2025
年 3 月任麥高證券有限責任公司副總經理。
3、本基金基金經理
劉凌云女士，上海交通大學管理科學與工程專業碩士。2007 年 6 月 29 日至
2013 年 6 月 28 日任光大證券股份有限公司固定收益總部債券交易員。2013 年 7
月，在富國基金管理有限公司任高級交易員兼研究助理；2014 年 8 月 5 日至 2015
年 4 月 27 日任富國富錢包貨幣市場基金基金經理；2014 年 8 月 5 日至 2015 年 4
月 27 日任富國天時貨幣市場基金基金經理。2016 年 8 月 3 日至 2017 年 3 月起
擔任中歐貨幣市場基金基金經理；2016 年 8 月 3 日至 2017 年 3 月擔任中歐滾錢
寶發起式貨幣市場基金基金經理；2016 年 12 月至 2017 年 3 月擔任中歐駿泰貨
幣市場基金基金經理。2017 年 4 月加入山西證券股份有限公司資管固收部擔任
投資主辦；2018 年 7 月轉入山西證券公募基金部；2019 年 1 月起擔任山西證券
超短債債券型證券投資基金基金經理；2019 年 6 月至 2022 年 7 月擔任山西證券
裕睿 6 個月定期開放債券型證券投資基金基金經理；2020 年 7 月至 2023 年 3 月
擔任山西證券日日添利貨幣市場基金基金經理；2021 年 7 月至 2022 年 7 月任山
西證券裕豐一年定期開放債券型發起式證券投資基金、山西證券裕利定期開放債
券型發起式證券投資基金、山西證券裕泰 3 個月定期開放債券型發起式證券投資
基金基金經理。2022 年 1 月起任山西證券 90 天滾動持有短債債券型證券投資基
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
19
金基金經理。2022 年 4 月至 2023 年 7 月擔任山西證券裕辰債券型發起式證券投
資基金、山西證券裕享增強債券型發起式證券投資基金基金經理。2022 年 12 月
至 2025 年 9 月擔任山西證券裕景 30 天持有期債券型發起式證券投資基金、山西
證券裕澤債券型發起式證券投資基金基金經理。2023 年 3 月起擔任山西證券豐
盈 180 天滾動持有中短債債券型證券投資基金基金經理。2023 年 3 月至 2025 年
9 月擔任山西證券裕鑫 180 天持有期債券型發起式證券投資基金基金經理。2023
年 11 月至 2025 年 9 月擔任山西證券匯利一年定期開放債券型證券投資基金基金
經理。自 2025 年 2 月 28 日起，上述山西證券股份有限公司旗下基金的基金管理
人變更為山證（上海）資產管理有限公司。2025 年 5 月起擔任山證資管裕睿 6
個月定期開放債券型證券投資基金基金經理。劉凌云女士具備基金從業資格。
4、投資決策委員會成員
公募固收投資決策委員會
主任委員：薛贊揚，副總經理，研究部總經理（兼）
委員：
李宏宇，總經理
劉凌云，公募固定收益投資部負責人（代行）
獨孤南薰，絕對收益投資部負責人（代行）
祁雨笑，風險管理業務負責人
上述人員之間不存在近親屬關系。
三、基金管理人的職責
1、依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基
金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；
2、辦理基金備案手續；
3、自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用
基金財產；
4、配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化的
經營方式管理和運作基金財產；
5、建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保
證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別管
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
20
理，分別記賬，進行證券投資；
6、除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財
產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；
7、依法接受基金托管人的監督；
8、采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的方
法符合《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信息，
確定基金份額申購、贖回的價格；
9、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
10、編制季度報告、中期報告和年度報告；
11、嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露及
報告義務；
12、保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不
向他人泄露，但向監管機構、司法機關或因審計、法律等向外部專業顧問提供的
情況除外；
13、按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人
分配基金收益；
14、按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
15、依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人大
會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
16、按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相關
資料 20 年以上，法律法規另有規定或有權機關另有要求的除外；
17、確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且保
證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的公
開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；
18、組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變
現和分配；
19、面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會并
通知基金托管人；
20、因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法權
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
21
益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
21、監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基金
托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有人
利益向基金托管人追償；
22、當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基金
事務的行為承擔責任；
23、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其他
法律行為；
24、基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能生
效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期存款利息（稅
后）在基金募集期結束后 30 日內退還基金認購人；
25、執行生效的基金份額持有人大會的決議；
26、建立并保存基金份額持有人名冊；
27、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
四、基金管理人關于遵守法律法規的承諾
1、基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國證券法》的行為，并承諾
建立健全的內部控制制度，采取有效措施，防止違反《中華人民共和國證券法》
行為的發生；
2、基金管理人承諾不從事以下違反《基金法》的行為，并承諾建立健全的
內部風險控制制度，采取有效措施，防止下列行為的發生：
（1）將基金管理人固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；
（2）不公平地對待管理的不同基金財產；
（3）利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失；
（5）侵占、挪用基金財產；
（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示
他人從事相關的交易活動；
（7）玩忽職守，不按照規定履行職責；
（8）依照法律、行政法規有關規定，由中國證監會規定禁止的其他行為。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
22
3、基金管理人承諾嚴格遵守基金合同，并承諾建立健全內部控制制度，采
取有效措施，防止違反基金合同行為的發生；
4、基金管理人承諾加強人員管理，強化職業操守，督促和約束員工遵守國
家有關法律、法規及行業規范，誠實信用、勤勉盡責；
5、基金管理人承諾不從事其他法規規定禁止從事的行為。
五、基金管理人關于禁止性行為的承諾
為維護基金份額持有人的合法權益，本基金禁止從事下列行為：
1、承銷證券；
2、違反規定向他人貸款或者提供擔保；
3、從事承擔無限責任的投資；
4、買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；
5、向其基金管理人、基金托管人出資；
6、從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；
7、法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或
者從事其他重大關聯交易的，應當符合本基金的投資目標和投資策略，遵循基金
份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，
按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法
律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二
以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行審查。
法律、行政法規或監管部門取消或調整上述限制，如適用于本基金，基金管
理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按調整后的規定執行，
無需經基金份額持有人大會審議。
六、基金經理承諾
1、依照有關法律、法規和基金合同的規定，本著謹慎的原則為基金份額持
有人謀取最大利益；
2、不能利用職務之便為自己、受雇人或任何第三者謀取利益；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
23
3、不泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開的
基金投資內容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人從
事相關的交易活動；
4、不以任何形式為其他組織或個人進行證券交易。
七、基金管理人的內部控制制度
1、風險管理與內部控制的原則
（1）合法合規性原則：公司風險管理與內部控制應當符合國家有關法律法
規、監管部門的監管規定及公司相關制度；
（2）全面性原則：公司風險管理與內部控制應滲透到產品設計、立項、決
策、交易、估值、清算、客戶管理等各個業務環節以及人員管理、檔案管理、信
息系統管理等方面；
（3）分離制衡原則：從制度、流程、組織和人員安排保證不同業務、不同
產品投資信息等方面有效隔離；
（4）動態性原則：公司風險管理工作應當與公司業務范圍、經營管理和業
務風險狀況等相適應，并隨著市場、技術、監管及法律環境的變化及時加以調整
和完善。
2、風險管理和內部控制體系結構
公司的風險管理體系結構是一個分工明確、相互牽制的組織結構，公司董事
會、監事會、經營管理層、各部門在各自的職責范圍內履行全面風險管理的職責，
建立多層次、相互銜接、有效制衡的運行機制。具體而言，包括如下組成部分：
（1）董事會：董事會是公司風險管理和內部控制的最高決策機構，決定本
公司的風險管理目標，對風險管理的有效性承擔責任；
（2）監事會：監督董事會、經營管理層在風險管理和內部控制工作中的履
職情況；
（3）經營管理層：負責落實風險管理目標，在人力、物力等方面為風險管
理工作提供必要支持。
（4）合規負責人：作為牽頭負責人，具體負責組織、協調、落實風險管理
和內部控制等工作；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
24
（5）風險管理委員會：根據公司總體風險控制目標，將交易、運營風險控
制目標和要求分配到各部門；討論、協調各部門之間的風險管理過程；聽取各部
門風險管理工作方面的匯報，確定未來一段時間各部門應重點關注的風險點，并
調整與改進相關的風險處理和控制策略；討論向公司經營管理層提交的基金運作
風險報告；
（6）公募基金投資決策委員會：負責指導基金財產的運作、制定本基金的
資產配置方案和基本的投資策略；
（7）合規風控與內審部：負責對公募基金管理業務相關制度、協議文件、
流程等進行合規性審核；組織落實公募基金管理業務的反洗錢工作；負責對公募
基金管理業務進行風險評估、監測、處置、報告等；負責對公募基金管理業務定
期、不定期地進行檢查、審計、監察稽核等。
（8）業務部門
風險管理是每一個業務部門最首要的責任。各部門負責人對本部門的風險負
全部責任，負責履行公司的風險管理程序，負責本部門的風險管理系統的開發、
執行和維護，用于識別、監控和降低風險。
3、內部控制制度綜述
（1）風險控制制度
公司風險控制的目標為嚴格遵守國家法律法規、行業自律規定和公司各項規
章制度，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營風格；不斷提高經營管
理水平，在風險最小化的前提下，確?；鸱蓊~持有人利益最大化；建立行之有
效的風險控制機制和制度，確保各項經營管理活動的健康運行與公司財產的安全
完整；維護公司信譽，保持公司的良好形象。針對公司面臨的各種風險，分別制
定嚴格防范措施，并制定業務決策、投研管理、集中交易、信息披露、檔案管理、
運營管理、信息技術、業務隔離、監察稽核制度等相關制度。
（2）監察稽核制度
監察稽核工作是公司內部風險控制的重要環節。公司設合規負責人、合規風
控與內審部。合規負責人全面負責公司的監察稽核工作，可在授權范圍內列席任
何會議，調閱公司任何檔案材料，對基金資產運作、內部管理、制度執行及遵規
守法情況進行內部監察、稽核，出具監察稽核報告，報公司董事會和中國證監會。
如發現公司有重大違規行為，應立即向公司董事會和中國證監會報告。合規風控
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
25
與內審部具體執行合規管理、風險管理與稽核審計工作，并協助合規負責人工作。
合規風控與內審部具有獨立的檢查權、獨立的報告權、知曉權和建議權。具體負
責對公司內部風險控制制度提出修改意見，并提交風險管理委員會；檢查公司各
部門執行內部管理制度的情況；監督公司資產運作、財務收支的合法性、合規性、
合理性；監督基金財產運作的合法性、合規性、合理性；調查公司內部的違規事
件；協助監管機關調查處理相關事項；負責員工的離任審計；協調外部審計事宜
等。
（3）內部會計控制制度
建立了基金會計的工作制度及相應的操作控制規程，確保會計業務有章可循；
按照相互制約原則，建立了基金會計業務的復核制度以及與托管行相關業務的相
互核查監督機制；為了防范基金會計在資金頭寸管理上出現透支風險，制定了資
金頭寸管理制度；為了確保基金資產的安全，公司嚴格規范基金清算交割工作，
并在授權范圍內，及時準確地完成基金清算；強化會計的事前、事中、事后監督
和考核制度；為了防止會計數據的毀損、散失和泄密，制定了完善的檔案保管和
財務交接制度。
4、風險管理和內部風險控制的措施
（1）建立、健全內控體系，完善內控制度。公司建立、健全了內控結構，
高管人員關于內控有明確的分工，確保各項業務活動有恰當的組織和授權，確保
監察稽核工作是獨立的，并得到高管人員的支持，同時置備操作手冊，并定期更
新；
（2）建立相互分離、相互制衡的內控機制。公司建立、健全了各項制度，
做到基金經理分開、投資決策分開、基金交易集中，形成不同部門、不同崗位之
間的制衡機制，從制度上減少和防范風險；
（3）建立、健全崗位責任制。公司建立、健全了崗位責任制，使每個員工
都明確自己的任務、職責，并及時將各自工作領域中的風險隱患上報，以防范和
減少風險；
（4）建立風險分類、識別、評估、報告、提示程序。公司建立了風險管理
委員會，使用適合的程序，確認和評估與公司運作有關的風險；公司建立了自下
而上的風險報告程序，對風險隱患進行層層匯報，使各個層次的人員及時掌握風
險狀況，從而以最快速度做出決策；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
26
（5）建立內部監控系統。公司建立了有效的內部監控系統，如電腦預警系
統、投資監控系統，能對可能出現的各種風險進行全面和實時的監控；
（6）使用數量化的風險管理手段。采取數量化、技術化的風險控制手段，
建立數量化的風險管理模型，用以提示市場趨勢、行業及個股的風險，以便公司
及時采取有效的措施，對風險進行分散、控制和規避，盡可能地減少損失；
（7）提供足夠的培訓。公司制定了完整的培訓計劃，為所有員工提供足夠
和適當的培訓，使員工明確其職責所在，控制風險。
5、基金管理人關于內部控制的聲明
本公司確知建立、維護、維持和完善內部控制制度是本公司董事會及管理層
的責任。本公司特別聲明以上關于內部控制的披露真實、準確，并承諾將根據市
場變化和公司業務發展不斷完善內部控制制度。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
27
第四部分 基金托管人
一、基金托管人情況
1、基本情況
名稱：平安銀行股份有限公司
注冊住所：廣東省深圳市羅湖區深南東路 5047 號
辦公地址：廣東省深圳市福田區益田路 5023 號平安金融中心 B 座 26 樓
法定代表人：謝永林
成立日期：1987 年 12 月 22 日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：19,405,918,198 元
存續期間：持續經營
基金托管資格批文及文號：中國證監會證監許可[2008]1037 號
聯系人：董德程
聯系電話：0755-88674238
2、平安銀行基本情況
平安銀行股份有限公司是一家總部設在深圳的全國性股份制商業銀行（深圳
證券交易所簡稱：平安銀行，證券代碼 000001）。其前身是深圳發展銀行股份
有限公司，于 2012 年 6 月吸收合并原平安銀行并于同年 7 月更名為平安銀行。
中國平安保險（集團）股份有限公司及其子公司合計持有平安銀行 58%的股份，
為平安銀行的控股股東。截至 2025 年 6 月末，平安銀行有 110 家分行（含香港
分行）,共 1,134 家營業機構。
2025 年 1-6 月，平安銀行實現營業收入 693.85 億元（同比下降 10.0%）、
凈利潤 248.70 億元（同比下降 3.9%）、資產總額 58,749.61 億元（較上年末增
長 1.8%）、吸收存款本金余額 36,944.71 億元（較上年末增長 4.6%）、發放貸
款和墊款總額 34,084.98 億元（較上年末增長 1.0%）。
3、主要人員情況
平安銀行總行設資產托管部，下設客群拓展室、營銷推動室、估值核算室、
資金清算室、企劃與綜合服務室、數字平臺室、督察合規室、基金服務室 8 個處
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
28
室，目前部門人員為 74 人，為客戶提供專業化的托管服務。證券投資基金托管
業務相關員工配置齊全且從業經驗豐富，托管部核心管理層具備銀行管理、證券
或托管業務十年以上從業經驗。
4、基金托管業務經營情況
2008 年 8 月 15 日獲得中國證監會、銀監會核準開辦證券投資基金托管業務。
截至 2025 年 6 月末，平安銀行股份有限公司托管證券投資基金凈值規模合計
8150.82 億，平安銀行已托管 331 只證券投資基金，覆蓋了股票型、債券型、混
合型、貨幣型、指數型、FOF 等多種類型的基金，滿足了不同客戶多元化的投資
理財需求。
二、基金托管人的內部風險控制制度說明
1、內部控制目標
作為基金托管人，平安銀行股份有限公司嚴格遵守國家有關托管業務的法律
法規、行業監管要求，自覺形成守法經營、規范運作的經營理念和經營風格；確
?；鹭敭a的安全完整，確保有關信息的真實、準確、完整、及時，保護基金份
額持有人的合法權益；確保內部控制和風險管理體系的有效性；防范和化解經營
風險，確保業務的安全、穩健運行，促進經營目標的實現。
2、內部控制組織結構
平安銀行股份有限公司設有總行獨立一級部門資產托管部，是全行資產托管
業務的管理和運營部門，專門配備了專職內部監察稽核人員負責托管業務的內部
控制和風險管理工作，具有獨立行使監督稽核工作的職權和能力。
3、內部控制制度及措施
資產托管部具備系統、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、
崗位職責、業務操作流程，可以保證托管業務的規范操作和順利進行；取得基金
從業資格的人員符合監管要求；業務管理嚴格實行復核、審核、檢查制度，授權
工作實行集中控制，業務印章按規程保管、存放、使用，賬戶資料嚴格保管，制
約機制嚴格有效；業務操作區專門設置，封閉管理，實施音像監控；業務信息由
專職信息披露人負責，防止泄密；業務實現自動化操作，防止人為事故的發生，
技術系統完整、獨立。
三、基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
29
1、監督方法
依照《基金法》及其配套法規和基金合同的約定，監督所托管基金的投資運
作。利用行業普遍使用的“資產托管業務系統——監控子系統”，嚴格按照現行
法律法規以及基金合同規定，對基金管理人運作基金的投資比例、投資范圍、投
資組合等情況進行監督，并定期編寫基金投資運作監督報告，報送中國證監會。
在日常為基金投資運作所提供的基金清算和核算服務環節中，對基金管理人發送
的投資指令、基金管理人對各基金費用的提取與開支情況進行檢查監督。
2、監督流程
（1）每工作日按時通過監控子系統，對各基金投資運作比例控制指標進行
例行監控，發現投資比例超標等異常情況，向基金管理人發出書面通知，與基金
管理人進行情況核實，督促其糾正，并及時報告中國證監會。
（2）收到基金管理人的投資指令后，對涉及各基金的投資范圍、投資對象
及交易對手等內容進行合法合規性監督。
（3）根據基金投資運作監督情況，定期編寫基金投資運作監督報告，對各
基金投資運作的合法合規性、投資獨立性和風格顯著性等方面進行評價，報送中
國證監會。
（4）通過技術或非技術手段發現基金涉嫌違規交易，電話或書面要求管理
人進行解釋或舉證，并及時報告中國證監會。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
30
第五部分 相關服務機構
一、銷售機構
1、直銷機構
名稱：山證（上海）資產管理有限公司
辦公地址：上海市浦東新區浦明路 1436 號陸家嘴濱江中心 N5 座
法定代表人：謝衛
聯系電話：（0351）95573
傳真：（021）38126020
網址：https://szzg.sxzq.com/
2、代銷機構：
基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其他符合要求的機構，變更或
增減本基金的銷售機構，并在基金管理人網站公示。
二、登記機構
名稱：山證（上海）資產管理有限公司
辦公地址：上海市浦東新區浦明路 1436 號陸家嘴濱江中心 N5 座
法定代表人：謝衛
聯系電話：（0351）95573
傳真：（021）38126020
網址：https://szzg.sxzq.com/
三、出具法律意見書的律師事務所
名稱：上海源泰律師事務所
住所：上海市浦東新區浦東南路 256 號華夏銀行大廈 14 樓
負責人：廖海
電話：（021）51150298
傳真：（021）51150398
經辦律師：劉佳、黃麗華
聯系人：劉佳
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
31
四、審計基金財產的會計師事務所
名稱：中喜會計師事務所（特殊普通合伙）
住所：北京市東城區崇文門外大街 11 號新城文化大廈 A 座 11 層
辦公地址：北京市東城區崇文門外大街 11 號新城文化大廈 A 座 11 層
法定代表人：張增剛
電話：010-68085873
經辦注冊會計師：白銀泉、王孟萍
聯系人：王孟萍
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
32
第六部分 基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、基金
合同及其他有關規定，并經中國證監會 2025 年 11 月 19 日證監許可[2025]2570
號文注冊募集。
一、基金類別、運作方式、存續期限、基金份額類別
1、基金類別：混合型證券投資基金
2、基金運作方式：契約型開放式
本基金每個開放日開放申購，但對每份基金份額設置 7 天的最短持有期
限。同時，本基金開始辦理贖回業務前，投資者不能提出贖回或轉換轉出申
請。
本基金開始辦理贖回業務后，自基金合同生效日（對于認購份額而言）
或基金份額申購確認日（對于申購份額而言）或基金份額轉換轉入確認日（對
轉換轉入份額而言）至該日后的 6 天內（不含當日），投資者不能提出贖回
或轉換轉出申請；該日后的第 6 天起（如為非工作日則順延至下一工作日），
投資者方可提出贖回或轉換轉出申請。
因不可抗力或基金合同約定的其他情形致使基金管理人無法在基金份額
的最短持有期屆滿后按時開放辦理該基金份額的贖回和轉換轉出業務的，該
基金份額自不可抗力或基金合同約定的其他情形的影響因素消除之日起的下
一個工作日可辦理贖回及轉換轉出業務。
3、基金存續期限：不定期
4、基金份額類別
基金管理人可根據基金實際運作情況，在對基金份額持有人利益無實質不利
影響的情況下，經與基金托管人協商，增加新的基金份額類別、調整基金份額類
別、調整現有基金份額類別的費率水平，或對基金份額分類辦法及規則進行調整
并公告，不需召開基金份額持有人大會審議。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
33
二、募集期限
自基金份額發售之日起最長不得超過三個月，具體發售時間見基金份額發
售公告。
基金管理人可根據基金銷售情況在募集期限內適當延長或縮短基金發售時
間，并及時公告。
三、募集方式
通過各銷售機構的基金銷售網點公開發售，各銷售機構的具體名單見基金份
額發售公告以及基金管理人網站。
四、募集對象
符合法律法規規定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、合
格境外投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人。
本基金暫不向金融機構自營賬戶銷售（基金管理人自有資金除外），如未來
本基金開放向金融機構自營賬戶公開發售或對發售對象的范圍予以進一步限定，
基金管理人將另行公告。
本基金單一投資者單日認、申購金額不超過 1000 萬元（個人投資者、公募
資產管理產品、職業年金、企業年金計劃、養老金產品、基金管理人自有資金等
除外）?；鸸芾砣丝梢哉{整單一投資者單日認、申購金額上限，具體規定請參
見更新的招募說明書或相關公告。
基金管理人有權對發售對象的范圍予以進一步限定，具體發售對象見基金份
額發售公告以及基金管理人屆時發布的相關公告。
五、基金份額初始面值
本基金基金份額初始面值為人民幣 1.00 元，按初始面值發售。
六、最低募集份額總額
本基金的最低募集份額總額為 2 億份，基金募集金額不少于 2 億元人民幣。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
34
七、認購安排
1、認購時間
認購的具體業務辦理時間由基金管理人根據相關法律法規及本基金基金合
同，在基金份額發售公告中及相關公告確定并披露。
2、認購程序
投資人可以通過各銷售機構的基金銷售網點辦理基金認購手續。投資人開戶
需提供有效身份證件原件等銷售機構要求提供的材料申請開立開放式基金賬戶。
投資人認購所需提交的文件和辦理的具體手續由基金管理人和銷售機構約定，詳
見基金份額發售公告。
3、認購方式及確認
（1）本基金認購以金額申請。
（2）本基金采取全額繳款認購的方式。投資人認購基金份額時，需按銷售
機構規定的方式全額交付認購款項。
（3）基金銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表
銷售機構確實接收到認購申請，申請是否有效應以登記機構的確認結果為準。對
于 T 日交易時間內受理的認購申請，登記機構將在 T+1 日內就申請的有效性進行
確認，但對申請有效性的確認僅代表確實接受了投資人的認購申請，認購份額的
計算需由登記機構在募集期結束后確認。投資人應在基金合同生效后及時到各銷
售網點查詢最終成交確認情況和認購份額，并妥善行使合法權利。
（4）投資人在募集期內可以多次認購，但認購申請一經登記機構有效性確
認，不得撤銷。認購費按每筆認購申請單獨計算。
（5）若認購申請被確認為無效，基金管理人應當將投資人已支付的認購金
額本金退還投資人。
4、認購金額的限制
（1）在基金募集期內，投資者可多次認購基金份額。投資者通過代銷機構
或山證（上海）資產管理有限公司網上直銷首次認購單筆最低限額為人民幣 1
元（含認購費，下同），追加認購單筆最低限額為人民幣 1 元；投資者通過直銷
中心柜臺首次認購單筆最低限額為人民幣 20,000 元，追加認購單筆最低限額為
人民幣 1,000 元。各代銷機構對最低認購限額及交易級差有其他規定的，以各代
銷機構的業務規定為準。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
35
（2）募集期間有權設置投資者單個賬戶持有基金份額的比例和最高認購金
額限制。如本基金單個投資人累計認購的基金份額數達到或者超過基金總份額的
50%，基金管理人可以采取比例確認等方式對該投資人的認購申請進行限制?；?br/>金管理人接受某筆或者某些認購申請有可能導致投資者變相規避前述 50%比例
要求的，基金管理人有權拒絕該等全部或者部分認購申請。投資人認購的基金份
額數以基金合同生效后登記機構的確認為準。
（3）基金管理人可根據市場情況，在法律法規允許的情況下，調整上述對
認購的金額限制，并及時公告。
八、基金份額認購費用
投資者認購本基金基金份額時，不收取認購費，但對基金份額收取銷售服務
費，詳見基金合同及本招募說明書的相關規定。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
36
九、基金認購份額的計算
（1）基金基金份額發售面值為人民幣 1.00 元。
（2）本基金不收取認購費，在投資者持有期間收取銷售服務費。
（3）認購本基金基金份額的計算方式
基金認購采用金額認購的方式，認購份額的計算方法如下：
認購份額＝（有效認購金額+認購利息）/基金份額發售面值
認購份額的計算保留到小數點后 2 位，小數點 2 位以后的部分四舍五入，由
此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。
例：某投資者投資 100,000 元認購本基金基金份額，假定該筆認購最后按
照 100%比例全部予以確認，并假定募集期產生的利息為 55.00 元，則可認購基
金份額為：
認購份額＝（100,000+55.00）/1.00＝100,055.00 份
即：該投資者投資 100,000 元認購本基金基金份額，假定該筆認購最后按
照 100%比例全部予以確認，并假定募集期產生的利息為 55.00 元，可得到
100,055.00 份基金份額。
十、募集資金利息的處理方式
有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人
所有，計入投資人的基金賬戶，其中利息轉份額的具體數額以登記機構的記錄為
準。
十一、募集資金的保管
基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不
得動用。基金募集期間的信息披露費用、會計師費、律師費以及其他費用，不得
從基金財產中列支。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
37
第七部分 基金合同的生效
一、基金備案的條件
本基金自基金份額發售之日起3個月內，在基金募集份額總額不少于2億份，
基金募集金額不少于 2 億元人民幣且基金認購人數不少于 200 人的條件下，基金
募集期屆滿或基金管理人依據法律法規及招募說明書可以決定停止基金發售，并
在 10 日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起 10 日內，向中國證監
會辦理基金備案手續。
基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續并取得
中國證監會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效。基
金管理人在收到中國證監會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告。
基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結
束前，任何人不得動用。
二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：
1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；
2、在基金募集期限屆滿后 30 日內返還投資人已交納的款項，并加計銀行同
期活期存款利息（稅后）；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。
基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自承
擔。
三、基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模
《基金合同》生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人
或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；
連續60個工作日出現前述情形的，基金管理人應當在10個工作日內向中國證監會
報告并提出解決方案，如持續運作、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基
金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
38
法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
39
第八部分 基金份額的申購和贖回
一、申購與贖回場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理人
在基金管理人網站或其他相關公告中列明?；鸸芾砣丝筛鶕闆r變更或增減銷
售機構，并在基金管理人網站公示。基金投資者應當在銷售機構辦理基金銷售業
務的營業場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。
二、申購與贖回的開放日及時間
1、開放日及開放時間
投資人在開放日辦理基金份額的申購，在本基金開始開放贖回且最短持有期
到期日起（含當日）辦理該最短持有期屆滿的基金份額贖回，具體辦理時間為上
海證券交易所、深圳證券交易所、全國銀行間市場的正常交易日的交易時間，但
基金管理人根據法律法規、中國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、
贖回時除外。
基金合同生效后，若出現不可抗力或者新的證券交易市場、證券交易所或全
國銀行間市場交易時間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日
及開放時間進行相應的調整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定
在規定媒介上公告。
2、申購、贖回開始日及業務辦理時間
基金管理人可根據實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體
業務辦理時間在申購開始公告中規定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超過 1 個月開始辦理贖回，具體業務辦
理時間在贖回開始公告中規定。若某筆基金份額的最短持有期到期后，本基金尚
未開放辦理贖回業務的，基金份額持有人仍需在開放辦理贖回業務之后方可提出
贖回申請。
在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依
照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告申購與贖回的開始時間。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
40
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換
申請且登記機構確認接受的，其基金份額申購、贖回或轉換價格為下一開放日基
金份額申購、贖回或轉換的價格。
三、申購與贖回的原則
1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的基金份額
凈值為基準進行計算；
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷；
4、登記機構只在最短持有期屆滿后辦理對應的到期份額贖回。若提交贖回
申請的份額超出到期份額的部分，登記機構對超出到期份額的部分將確認為失??；
5、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行
順序贖回；
6、基金管理人有權決定基金份額持有人持有本基金的最高限額和本基金的
總規模限額，但應最遲在新的限額實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規
定媒介上公告；
7、辦理申購、贖回業務時，應當遵循基金份額持有人利益優先原則。
基金管理人可在不違反法律法規規定并對基金份額持有人無實質性不利影
響的情況下，對上述原則進行調整?；鸸芾砣吮仨氃谛乱巹t開始實施前依照《信
息披露辦法》的有關規定進行公告。
四、申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
投資人必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提出
申購或贖回的申請。
投資人在提交申購申請時須按銷售機構規定的方式備足申購資金，投資人在
提交贖回申請時須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回申請不成
立。
2、申購和贖回的款項支付
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
41
投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項，投資人交付全額申購款項，
申購成立；基金份額登記機構確認基金份額時，申購生效。若資金在規定時間內
未全額到賬，則申購不成立，申購款項本金將退回投資人賬戶，基金管理人不承
擔由此產生的利息損失。
基金份額持有人遞交贖回申請，贖回申請成立；登記機構確認贖回時，贖回
申請生效。投資人贖回申請生效后，基金管理人將在 T＋7 日(包括該日)內支付
贖回款項。在發生巨額贖回或基金合同約定的其他暫停贖回或延緩支付贖回款項
的情形時，款項的支付辦法參照基金合同有關條款處理。
遇交易所或交易市場數據傳輸延遲、通訊系統故障、銀行數據交換系統故障
或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響業務處理流程，則贖回款
順延至上述情形消除后的下一個工作日劃出。
基金管理人可在不違反法律法規規定的情況下，對上述規則進行調整。基金
管理人必須在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上
公告。
3、申購和贖回申請的確認
基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購
或贖回申請日(T 日)，在正常情況下，本基金登記機構在 T+1 日內對該交易的有
效性進行確認。T 日提交的有效申請，投資人應在 T+2 日后(包括該日)及時到銷
售網點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成立或
無效，則申購款項本金退還給投資人。
基金銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷
售機構確實接收到申請。申購、贖回申請的確認以登記機構的確認結果為準。對
于申請的確認情況，投資者應及時查詢。
基金管理人可以在不違反法律法規規定和基金合同約定的范圍內，對上述業
務辦理時間進行調整，并在調整實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定
媒介上公告。
五、申購與贖回的數額限制
1、投資人通過代銷機構或山證（上海）資產管理有限公司網上直銷首次申
購單筆最低限額為人民幣 1 元（含申購費，下同），追加申購單筆最低限額為人
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
42
民幣 1 元；通過代銷機構申購單筆的具體限額以代銷機構的規定為準，通過山證
（上海）資產管理有限公司網上直銷申購單筆的具體限額以基金管理人公告的規
定為準。投資人通過直銷中心柜臺首次申購單筆最低限額為人民幣 20,000 元，
追加申購單筆最低限額為人民幣 1,000 元，通過直銷中心柜臺申購單筆的具體限
額以基金管理人公告的規定為準。
投資人將當期分配的基金收益轉購基金份額或采用定期定額投資計劃時，不
受最低申購金額的限制。
2、單筆贖回不得少于 1 份（如該賬戶在該銷售機構托管的基金余額不足 1
份，則必須一次性贖回基金全部份額）；若某筆贖回將導致投資人在銷售機構托
管的基金余額不足 1 份時，基金管理人有權將投資人在該銷售機構托管的剩余基
金份額一次性全部贖回。但各銷售機構對交易賬戶最低份額余額有其他規定的，
以各銷售機構的業務規定為準。
3、通過各銷售機構網點、基金管理人直銷中心柜臺轉換的，轉換交易限額
參見對申購和贖回限額的規定。
4、基金管理人有權對單個投資人累計持有的基金份額上限進行限制，但本
基金單一投資者持有基金份額數不得達到或超過基金份額總數的 50%（但在基金
運作過程中因基金份額贖回等情形導致被動達到或超過 50%的除外）。法律法規
或監管機構另有規定的，從其規定。
5、本基金單一投資者單日申購金額不超過 1000 萬元（個人投資者、公募資
產管理產品、職業年金、企業年金計劃、養老金產品、基金管理人自有資金等除外）。
基金管理人可以調整單一投資者單日申購金額上限，具體規定請參見更新的招募
說明書或相關公告。
6、基金管理人可以規定單一投資者單筆申購金額上限、本基金的總規模限
額、單日申購金額限制和單日凈申購比例上限，具體請參見更新的招募說明書或
相關公告。
7、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，
基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧?，切實保護存量基金份額持有人的合法權益。
基金管理人基于投資運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規模予以控
制。具體請參見基金管理人相關公告。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
43
8、基金管理人可在不違反法律法規規定的情況下，調整上述規定申購金額
和贖回份額的數量限制，或新增基金規?？刂拼胧??；鸸芾砣吮仨氃谡{整實施
前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。
六、申購費用和贖回費用
1、申購費用
投資者在申購本基金基金份額時不支付申購費用，但對基金份額收取銷售服
務費。
2、贖回費用
對于本基金每份基金份額，本基金設置 7 天的最短持有期限，不收取贖回費。
3、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式，并最遲
應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介
上公告。
4、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定、對基金份額持
有人無實質不利影響的前提下，根據市場情況制定基金促銷計劃，定期或不定期
地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監管部門要求履行必要手續
后，基金管理人可以適當調低基金銷售費率，或針對特定渠道、特定投資群體開
展有差別的費率優惠活動，并進行公告。
5、當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機
制，以確?；鸸乐档墓叫浴＞唧w處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及
監管部門、自律規則的規定。
七、申購份額與贖回金額的計算
1、申購份額的計算：
申購份額＝有效申購金額/申購申請當日基金份額凈值
例：某投資人投資 1,000,000 元申購本基金基金份額，假設申購當日基金份
額凈值為 1.0150 元，則可得到的申購份額為：
申購份額=1,000,000/1.0150=985,211.67 份
即：投資人投資 1,000,000 元申購本基金基金份額，假設申購當日基金份額
凈值為 1.0150 元，則可得到的申購份額為 985,211.67 份。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
44
2、贖回金額的計算：
贖回金額＝有效贖回份額×贖回當日基金份額凈值
例：某投資人贖回本基金 10,000 份基金份額，假設贖回當日基金份額凈值
是 1.2500 元，持有時間為 7 天，本基金不收取贖回費，則其可得到的贖回金額
為：
贖回金額=10,000×1.2500=12,500.00 元
即：投資者贖回本基金 10,000 份基金份額，假設贖回當日基金份額凈值是
1.2500 元，持有時間為 7 天，則其可得到的贖回金額為 12,500.00 元。
3、基金份額凈值的計算
本基金基金份額凈值的計算，保留到小數點后 4 位，小數點后第 5 位四舍五
入，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。T 日的基金份額凈值在當天收市后
計算，并按基金合同的約定公告。遇特殊情況，經履行適當程序，可以適當延遲
計算或公告。為避免基金份額持有人利益因基金份額凈值的小數點保留精度受到
不利影響，基金管理人可提高基金份額凈值的精度，無需召開基金份額持有人大
會審議。
基金份額凈值計算公式為：
T 日基金份額凈值=T 日基金資產凈值/T 日基金份額總數
4、申購份額、余額的處理方式
申購的有效份額為凈申購金額除以當日的基金份額凈值，有效份額單位為份，
上述計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后 2 位，由此產生的收益或損失
由基金財產承擔。
5、贖回金額的處理方式
贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以當日基金份額凈值并扣除相應
的費用，贖回金額單位為元。上述計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后
2 位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。
八、申購與贖回的登記
1、經基金銷售機構同意，基金投資者提出的申購和贖回申請，在基金管理
人規定的時間之前可以撤銷。
2、投資者提交有效申購基金申請后，登記機構在 T+1 日為投資者登記權益
并辦理登記手續。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
45
3、投資人提交有效贖回基金申請后，登記機構在 T+1 日為投資者辦理扣除
權益的登記手續。
4、基金管理人可以在法律法規允許的范圍內，對上述登記辦理時間進行調
整，但不得實質影響投資者的合法權益，并最遲于開始實施前依照《信息披露辦
法》的有關規定進行公告。
九、拒絕或暫停申購的情形
發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：
1、因不可抗力導致基金無法正常運作。
2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況。
3、證券交易所、銀行間債券市場交易時間非正常停市，導致基金管理人無
法計算當日基金資產凈值。
4、基金管理人接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持
有人利益時。
5、基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可
能對基金業績產生負面影響，或發生其他損害現有基金份額持有人利益的情形。
6、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金
份額的比例達到或者超過 50%，或者變相規避 50%集中度的情形時。
7、申請超過基金管理人設定的單筆申購的最高金額、單個投資人單日申購
金額上限、本基金單日凈申購比例上限、本基金總規模上限的。
8、當特定資產占前一估值日基金資產凈值 50%以上的，經與基金托管人協
商確認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。
9、基金管理人、基金托管人、銷售機構、登記機構、支付結算機構等的異
常情況導致基金銷售系統、基金銷售支付結算系統、基金登記系統或基金會計系
統無法正常運行。
10、指數編制機構或指數發布機構因異常情況使指數數據無法正常計算、計
算錯誤或發布異常時。
11、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。
發生上述第 1、2、3、5、8、9、10、11 項暫停申購情形之一且基金管理人
決定暫停申購申請時，基金管理人應當根據有關規定進行公告。當發生上述第 6、
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
46
7 項情形時，基金管理人可以采取比例確認等方式對該投資人的申購申請進行限
制，基金管理人有權拒絕該筆全部或部分申購申請。如果投資人的申購申請被全
部或部分拒絕，被拒絕的申購款項本金將退還給投資人。在暫停申購的情況消除
時，基金管理人應及時恢復申購業務的辦理。
十、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形
每筆基金份額的最短持有期到期且本基金開放辦理贖回業務后方可辦理贖
回，否則基金管理人不接受投資人的該筆贖回申請。
發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回
款項：
1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。
2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況。
3、證券交易所、銀行間債券市場交易時間非正常停市，導致基金管理人無
法計算當日基金資產凈值。
4、連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。
5、發生繼續接受贖回申請將損害現有基金份額持有人利益的情形。
6、當特定資產占前一估值日基金資產凈值 50%以上的，經與基金托管人協
商確認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。
7、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。
發生上述情形之一且基金管理人決定暫停接受基金份額持有人的贖回申請
或延緩支付贖回款項時，基金管理人應按規定報中國證監會備案，已確認的贖
回申請，基金管理人應足額支付；如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單
個賬戶申請量占申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付，
并以后續開放日的基金份額凈值為依據計算贖回金額。若出現上述第 4 項所述
情形，按基金合同的相關條款處理?；鸱蓊~持有人在申請贖回時可事先選擇
將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應
及時恢復贖回業務的辦理并公告。
十一、巨額贖回的情形及處理方式
1、巨額贖回的認定
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
47
若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數加上基金
轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額
總數后的余額)超過前一工作日的基金總份額的 10%，即認為是發生了巨額贖回。
2、巨額贖回的處理方式
當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定
全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。
（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，
按正常贖回程序執行。
（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認
為因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大
波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的 10%
的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶
贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部
分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，
將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日
未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并
處理，無優先權并以下一開放日的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，
直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回
部分作自動延期贖回處理。
如發生單個開放日內單個基金份額持有人申請贖回的基金份額超過前一開
放日基金總份額的 10%時，基金管理人可以對該單個基金份額持有人持有的贖回
申請實施延期辦理，具體為：基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日
基金總份額的 10%的前提下，如其他贖回申請人的贖回申請在當日能夠被全部確
認，則在仍可接受贖回申請的范圍內對此單個持有人的贖回申請按比例確認，對
此單個持有人其余未確認的贖回申請延期辦理；如其他贖回申請人的贖回申請在
當日不能被全部確認，則應先將其他贖回申請人的贖回申請按比例予以確認后，
將其未被確認的贖回申請與此單個持有人的全部贖回申請一并延期辦理。對于未
能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期
贖回的，將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回
的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
48
申請一并處理，無優先權并以下一開放日的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，
以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資
人未能贖回部分作自動延期贖回處理。
（3）暫停贖回：連續 2 個開放日以上(含本數)發生巨額贖回，如基金管理
人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付
贖回款項，但不得超過 20 個工作日，并應當在規定媒介上進行公告。
3、巨額贖回的公告
當發生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招
募說明書規定的其他方式在 3 個交易日內通知基金份額持有人，說明有關處理方
法，并依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上刊登公告。
十二、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在規定媒
介上刊登暫停公告。
2、基金管理人可以根據暫停申購或贖回的時間，依照《信息披露辦法》的
有關規定，最遲于重新開放日在規定媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告；也
可以根據實際情況在暫停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時不再另行
發布重新開放的公告。
十三、基金轉換
基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金與
基金管理人管理的其他基金之間的轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，
相關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及基金合同的規定制定并公告，并
提前告知基金托管人與相關機構。
十四、基金份額的轉讓
在法律法規允許且條件具備的情況下，基金管理人在履行相關程序后可受理
基金份額持有人通過中國證監會認可的交易場所或者交易方式進行份額轉讓的
申請并由登記機構辦理基金份額的過戶登記?；鸸芾砣藬M受理基金份額轉讓業
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
49
務的，將提前公告，基金份額持有人應根據基金管理人公告的業務規則辦理基金
份額轉讓業務。
十五、基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情形
而產生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶。無論
在上述何種情況下，接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資
人。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；
捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社
會團體；司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的
基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基
金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機
構的規定辦理，并按基金登記機構規定的標準收費。
十六、基金的轉托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基金
銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。
十七、定期定額投資計劃
基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規則由基金管理人另
行規定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期申購金額，每期申購
金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規定的定期定
額投資計劃最低申購金額。
十八、基金份額的凍結、解凍和質押
基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及
登記機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍。基金份額被凍結的，
被凍結部分產生的權益一并凍結，被凍結部分份額仍然參與收益分配與支付。法
律法規或基金合同另有規定的除外。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
50
如相關法律法規允許，基金管理人履行相關程序后辦理基金份額的質押業務
或其他基金業務，基金管理人將制定和實施相應的業務規則。
十九、實施側袋機制期間本基金的申購與贖回
本基金實施側袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見本招募說明書“側袋
機制”章節的規定或相關公告。
二十、其他業務
在不違反相關法律法規規定和基金合同約定且對基金份額持有人利益無實
質性不利影響的前提下，基金管理人可根據具體情況對上述申購和贖回以及相關
業務的安排進行補充和調整，或者安排本基金基金份額在證券交易所上市交易、
申購和贖回，或者辦理基金份額的過戶等業務，并提前公告，無需召開基金份額
持有人大會審議。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
51
第九部分 基金的投資
一、投資目標
本基金采用被動式指數化投資，爭取在扣除各項費用之前獲得與標的指數相
似的總回報，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。
二、投資范圍
本基金主要投資于標的指數的成份券及備選成份券。為更好地實現投資目標，
本基金還可投資于標的指數成份券及備選成份券以外的其他同業存單、債券（包
括國債、地方政府債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、可分離交
易可轉債的純債部分、政府支持債券、政府支持機構債券等）、短期融資券（含
超短期融資券）、中期票據等非金融企業債務融資工具、資產支持證券、債券回
購、銀行存款（包括定期存款、協議存款、通知存款等）、現金等貨幣市場工具
等，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證
監會的相關規定）。
本基金不投資于股票，也不投資于可轉換債券（可分離交易可轉債的純債部
分除外）、可交換債券。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當
程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于同業存單的比例不低于基金資產的
80%；本基金投資于標的指數成份券和備選成份券的比例不低于非現金基金資產
的 80%；本基金持有的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈
值的 5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
如法律法規或監管機構變更上述投資品種的比例限制，在履行適當程序后，
以變更后的比例為準，本基金的投資比例會做相應調整。
三、投資策略
本基金為被動式指數基金，主要采用抽樣復制和動態最優化的方法，投資于
標的指數中具有代表性和流動性的成份券和備選成份券，或選擇非成份券作為替
代，構造與標的指數風險收益特征相似的資產組合，以實現對標的指數的有效跟
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
52
蹤。在正常市場情況下，本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過 0.2%，年
化跟蹤誤差不超過 2%。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤誤差超過上
述范圍，基金管理人應采取合理措施避免跟蹤誤差進一步擴大。
當標的指數成份券發生明顯負面事件面臨退市或違約風險，且指數編制機構
暫未作出調整的，基金管理人應當按照持有人利益優先的原則，履行內部決策程
序后及時對相關成份券進行調整。
1、優化抽樣復制策略
本基金通過對標的指數中各成份券的歷史數據和流動性分析，選取流動性較
好的成份券構建組合，對標的指數的久期等指標進行跟蹤，達到復制標的指數、
降低交易成本的目的。
2、替代性策略
對于市場流動性不足、因法律法規原因個別成份券被限制投資等情況，本基
金無法獲得對個別成份券足夠數量的投資時，基金管理人將通過投資其他成份券、
非成份券等方式進行替代。
3、債券投資策略
為了在一定程度上彌補基金費用，基金管理人還可以在控制風險的前提下，
使用其他投資策略。例如，基金管理人可以利用銀行間市場與交易所市場，或債
券一、二級市場間的套利機會進行跨市場套利；還可以使用事件驅動策略，即通
過分析重大事件發生對投資標的定價的影響而進行套利；也可以使用公允價值策
略，即通過對債券市場價格與模型價格偏離度的研究，采取相應的增/減倉操作；
或運用杠桿原理進行回購交易等。
4、資產支持證券投資策略
資產支持證券投資關鍵在于對基礎資產質量及未來現金流的分析，本基金將
在國內資產證券化產品具體政策框架下，采用基本面分析和數量化模型相結合，
對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。本基金將嚴格控制資產支持證券的
總體投資規模并進行分散投資，以降低流動性風險。
5、未來，隨著市場的發展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改
變投資目標的前提下，遵循法律法規的規定，在履行適當程序后相應調整或更新
投資策略。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
53
四、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應遵循以下限制：
（1）本基金投資于同業存單的比例不低于基金資產的 80%；本基金投資于
標的指數成份券和備選成份券的比例不低于非現金基金資產的 80%；
（2）本基金持有的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產
凈值的 5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；
（3）本基金投資的債券、非金融企業債務融資工具、資產支持證券剩余期
限或回售期限在 397 天以內（含 397 天）；
（4）本基金投資的銀行存款、債券回購、央行票據、同業存單的期限在 1
年以內（含 1 年）；
（5）本基金主動投資的金融工具（包括同業存單、信用債、非金融企業債
務融資工具、銀行存款、相關機構作為原始權益人的資產支持證券及中國證監會
認定的其他品種）的主體信用評級不低于 AAA；信用評級主要參照最近一個會計
年度的主體信用評級，如果對發行人同時有兩家以上境內評級機構（不包含中債
資信）評級的，應采用孰低原則確定其評級；本基金持有上述金融工具期間，如
果其信用評級下降不再符合前述標準，應在評級報告發布之日起 3 個月內調整至
符合約定；
（6）本基金持有一家公司發行的證券，其市值不超過基金資產凈值的 10%，
完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種以及中國證監會認定的
特殊投資組合可不受前述比例限制；
（7）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不超過該證
券的 10%，完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種以及中國證監
會認定的特殊投資組合可不受前述比例限制；
（8）本基金投資于同一商業銀行的銀行存款及其發行的同業存單、債券、
相關機構作為原始權益人的資產支持證券及中國證監會認定的其他金融工具占
基金資產凈值的比例合計不得超過 10%；
（9）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過
基金資產凈值的 10%；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
54
（10）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的
20%；
（11）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過
該資產支持證券規模的 10%；
（12）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持
證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的 10%；
（13）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（14）基金資產總值不得超過基金資產凈值的 140%；
（15）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值
的 10%；因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符
合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；
（16）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他投資限制。
除（2）、（5）、（13）、（15）條之外，因證券市場波動、證券發行人合
并、基金規模變動、標的指數成份券調整、標的指數成份券流動性限制等基金管
理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當
在 10 個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有
規定的，從其規定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起 6 個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合
基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自基金合同生效之日起
開始。
法律法規或監管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或以變更后的規定為準，基金管
理人及時在規定媒介公告，且不需要經基金份額持有人大會審議。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
55
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是法律法規或中國證監會另有規定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；
（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或
者從事其他重大關聯交易的，應當符合本基金的投資目標和投資策略，遵循基金
份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，
按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法
律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二
以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項進行審查。
法律、行政法規或監管部門取消或變更上述規定，如適用于本基金，基金管
理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行。
五、標的指數與業績比較基準
1、標的指數
本基金的標的指數為中證同業存單 AAA 指數及其未來可能發生的變更，中
證同業存單 AAA 指數由中證指數有限公司編制發布。中證同業存單 AAA 指數
樣本券由在銀行間市場上市的主體評級為 AAA、發行期限 1 年及以下的同業存
單組成。指數采用市值加權計算，以反映信用評級為 AAA 的同業存單的整體表
現。
未來若出現標的指數不符合要求（因成份券價格波動等指數編制方法變動之
外的因素致使標的指數不符合要求的情形除外）、指數編制機構退出等情形，基
金管理人應當自該情形發生之日起十個工作日向中國證監會報告并提出解決方
案，如更換基金標的指數、轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同
等，并在 6 個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成
功召開或就上述事項表決未通過的，本基金合同終止。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定期間，基金管理
人應按照指數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
56
利益優先原則維持基金投資運作。
2、業績比較基準
中證同業存單 AAA 指數收益率*95%+銀行人民幣一年定期存款利率(稅
后)*5%。
若基金標的指數發生變更，基金業績比較基準隨之變更，由基金管理人根據
標的指數變更情形履行適當程序。
六、風險收益特征
本基金長期平均風險和預期收益率低于股票型基金、偏股混合型基金，高于
貨幣市場基金。本基金主要投資于標的指數成份券及備選成份券，具有與標的指
數相似的風險收益特征。
七、基金管理人代表基金行使相關權利的處理原則及方法
1、有利于基金財產的安全與增值；
2、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使相關權利，保護基金份
額持有人的利益；
3、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三
人牟取任何不當利益。
八、側袋機制的實施和投資運作安排
當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事
務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金
份額持有人大會審議。
側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業
績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變
現和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見本招募說明書“側袋機制”章節
的規定。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
57
第十部分 基金的財產
一、基金資產總值
基金資產總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息和基金應收款項
以及其他資產的價值總和。
二、基金資產凈值
基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。
三、基金財產的賬戶
基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶、債券托管賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管
理人、基金托管人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金
財產賬戶相獨立。
四、基金財產的保管和處分
本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的財產，并由基
金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以其自
有的財產承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣
押或其他權利。除依法律法規和基金合同的規定處分外，基金財產不得被處分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原
因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產。基金管理人管理運作基金財產所產
生的債權，不得與其固有資產產生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基
金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵銷。非因基金財產本身承擔的債務，
不得對基金財產強制執行。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
58
第十一部分 基金資產估值
一、估值日
本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規
規定需要對外披露基金凈值的非交易日。
二、估值對象
基金所擁有的同業存單、債券、資產支持證券和銀行存款本息、應收款項、
其它投資等資產及負債。
三、估值原則
基金管理人在確定相關金融資產和金融負債的公允價值時，應符合《企業會
計準則》、監管部門有關規定。
（一）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估值
日有報價的，除會計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資
產或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發生影響公允價值計
量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據表明估值
日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調整，確定公允
價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產或負債的公允價值
為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或使用
的限制等，如果該限制是針對資產持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作
為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的
溢價或折價。
（二）對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠
可利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價
值時，應優先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產或負債可觀察輸入值
或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
（三）如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件，
使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在 0.25%以上的，應對估值
進行調整并確定公允價值。
四、估值方法
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
59
1、證券交易所上市的有價證券的估值
（1）交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種，選取估值日第三
方估值基準服務機構提供的相應品種當日的估值全價進行估值；
（2）交易所上市交易或掛牌轉讓的含權固定收益品種，選取估值日第三方
估值基準服務機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價進行估
值；對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際
收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推
薦估值全價，同時充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響?；厥鄣怯?br/>期截止日（含當日）后未行使回售權的，按照長待償期所對應的價格進行估值；
（3）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值。
2、處于未上市期間的有價證券應區分如下情況處理：
（1）首次公開發行未上市的債券，采用在當前情況下適用并且有足夠可利
用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值；
（2）對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券，對存在活躍市場的
情況下，應以活躍市場上未經調整的報價作為計量日的公允價值進行估值；對于
不存在市場活動或市場活動很少的情況下，采用在當前情況下適用并且有足夠可
利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值。
3、全國銀行間債券市場交易的債券等固定收益品種，以第三方估值基準服
務機構提供的相應品種當日的估值全價進行估值；對銀行間市場未上市，且第三
方估值基準服務機構未提供估值價格的債券，應采用當前情況下適用并且有足夠
可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值。
4、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估
值。
5、持有的銀行定期存款或通知存款等，以本金列示，按相應利率逐日計提
利息。
6、本基金投資同業存單，采用估值日第三方估值基準服務機構提供的估值
全價進行估值。
7、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基
金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
60
8、當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機
制，以確?；鸸乐档墓叫浴?br/>9、對于發行人已破產、發行人未能按時足額償付本金或利息，或者有其它
可靠信息表明本金或利息無法按時足額償付的債券投資品種，基金管理人在與托
管人協商一致后，可采用第三方估值基準服務機構提供的推薦價格或在第三方估
值基準服務機構提供的價格區間中的數據作為該債券投資品種的公允價值。
10、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，
按國家最新規定估值。
如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協商解決。
根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人
承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會
計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照
基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布。
五、估值程序
1、基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，基金資產凈值除以當日基金份
額的余額數量計算，精確到 0.0001 元，小數點后第 5 位四舍五入?；鸸芾砣?br/>可以設立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。國家另有規定的，從其規定。
基金管理人于每個工作日計算基金資產凈值及基金份額凈值，并按規定公告。
2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值。但基金管理人根據法律法規
或基金合同的規定暫停估值時除外。基金管理人每個工作日對基金資產估值后，
將基金份額凈值結果發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管理人
依據基金合同約定和相關法律法規的規定對外公布。
六、估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確保基金資產估值
的準確性、及時性。當基金份額凈值小數點后 4 位以內(含第 4 位)發生估值錯誤
時，視為基金份額凈值錯誤。
基金合同的當事人應按照以下約定處理：
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
61
1、估值錯誤類型
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷
售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯
的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數
據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及
時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；
由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估
值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且
有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則有協助義務的當事人應
當承擔相應賠償責任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，
確保估值錯誤已得到更正。
（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，
并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。
（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。
但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還
或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失(“受損方”)，則估值錯誤責
任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當
事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不
當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當
得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。
（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。
（5）按法律法規規定的其他原則處理估值錯誤。
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生
的原因確定估值錯誤的責任方；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
62
（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估；
（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失；
（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基
金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報
基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。
（2）錯誤偏差達到基金份額凈值的 0.25%時，基金管理人應當通報基金托
管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到基金份額凈值的 0.5%時，基金管理人
應當公告，并報中國證監會備案。
（3）前述內容如法律法規或監管機關另有規定的，從其規定處理。如果行
業另有通行做法，基金管理人、基金托管人應本著平等和保護基金份額持有人利
益的原則進行協商。
七、暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營業時；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金
資產價值時；
3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值 50%以上的，經與基金托管人協
商確認后，基金管理人應當暫停估值；
4、法律法規、中國證監會和基金合同認定的其它情形。
八、基金凈值的確認
基金資產凈值和基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人負責進行
復核?；鸸芾砣藨诿總€工作日交易結束后計算當日的基金資產凈值和基金份
額凈值并發送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核確認后發送給基金
管理人，由基金管理人對基金凈值按約定予以公布。
九、特殊情況的處理方法
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 7 項進行估值時，所造成的誤
差不作為基金資產估值錯誤處理。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
63
2、由于不可抗力原因，或由于證券交易所、指數編制機構、登記結算公司
及存款銀行等第三方機構發送的數據錯誤，或國家會計政策變更、市場規則變更
等非基金管理人與基金托管人原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、
適當、合理的措施進行檢查，但未能發現錯誤的，由此造成的基金資產估值錯誤，
基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應當積極采
取必要的措施減輕或消除由此造成的影響。
十、實施側袋機制期間的基金資產估值
本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披
露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
64
第十二部分 基金的收益與分配
一、基金利潤的構成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相
關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。
二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現收益的孰低數。
三、基金收益分配原則
1、本基金在符合有關基金分紅條件的前提下可進行收益分配，每次收益分
配比例等具體分紅方案見基金管理人屆時發布的相關分紅公告，若基金合同生效
不滿 3 個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現
金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默
認的收益分配方式是現金分紅；基金份額持有人持有的基金份額（原份額）所獲
得的紅利再投資份額的持有期，按原份額的持有期計算；
3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準日的
基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；
4、本基金每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在不違反法律法規規定及基金合同約定，并對基金份額持有人利益無實質不
利影響的前提下，基金管理人與基金托管人協商一致后，經履行適當程序，可對
基金收益分配支付方式進行調整，不需召開基金份額持有人大會，但應按照《信
息披露辦法》的要求于變更實施日前在規定媒介公告。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截至收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益
分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
65
五、收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信息
披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。
六、基金收益分配中發生的費用
基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當
投資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金
登記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為基金份額。紅利再投資的計算
方法，依照《業務規則》執行。
七、實施側袋機制期間的收益分配
本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見本招募說明書“側
袋機制”章節的規定或相關公告。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
66
第十三部分 基金的費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、銷售服務費；
4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用，但法律法規、中國證
監會另有規定的除外；
5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、審計費、訴訟費、
仲裁費、公證費和認證費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金的證券等交易、結算費用；
8、基金的銀行匯劃費用；
9、基金的賬戶開戶費用、賬戶維護費用；
10、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他
費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產凈值的 0.20%年費率計提。管理費的計算
方法如下：
H＝E× 0.20%÷當年天數
H 為每日應計提的基金管理費
E 為前一日的基金資產凈值
基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。經基金管理人與基
金托管人雙方核對無誤后，基金托管人按照與基金管理人協商一致的方式于次月
首日起 5 個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、
公休假或不可抗力等，支付日期順延。
2、基金托管人的托管費
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
67
本基金的托管費按前一日基金資產凈值的 0.05%年費率計提。托管費的計算
方法如下：
H＝E× 0.05%÷當年天數
H 為每日應計提的基金托管費
E 為前一日的基金資產凈值
基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。經基金管理人與基
金托管人雙方核對無誤后，基金托管人按照與基金管理人協商一致的方式于次月
首日起 5 個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休假或不可
抗力等，支付日期順延。
3、銷售服務費
本基金的銷售服務費按前一日基金資產凈值的 0.20%年費率計提。銷售服務
費的計算方法如下：
H＝E×0.20%÷當年天數
H 為每日應計提的銷售服務費
E 為前一日的基金資產凈值
銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。經基金管理人與基
金托管人雙方核對無誤后，基金托管人按照指定的賬戶路徑于次月首日起 5 個工
作日內從基金財產中一次性支付。基金管理人無需再出具劃款指令，支付時間及
收款賬戶信息由基金管理人通過書面形式另行通知基金托管人。若遇法定節假日、
公休假或不可抗力等，支付日期順延。
銷售服務費主要用于基金的銷售與基金份額持有人的服務。
上述“一、基金費用的種類”中第 4－10 項費用，根據有關法規及相應協議
規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人根據基金管理人指令并
參照行業慣例從基金財產中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
68
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、標的指數許可使用費應當由基金管理人承擔，不得從基金財產中列支；
5、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項
目。
四、實施側袋機制期間的基金費用
本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但
應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管
理費，詳見本招募說明書“側袋機制”章節的規定或相關公告。
五、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執
行?；鹭敭a投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣
繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
69
第十四部分 基金的會計與審計
一、基金會計政策
1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；
2、基金的會計年度為公歷年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的
會計年度按如下原則：如果基金合同生效少于 2 個月，可以并入下一個會計年度
披露；
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會計制度執行國家有關會計制度；
5、本基金獨立建賬、獨立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的
會計核算，按照有關規定編制基金會計報表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對
并以書面或雙方約定的其他方式確認。
二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民
共和國證券法》規定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進
行審計。
2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更
換會計師事務所需按照《信息披露辦法》的相關規定在規定媒介公告。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
70
第十五部分 基金的信息披露
一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、
《流動性風險管理規定》、基金合同及其他有關規定。相關法律法規關于信息披
露的規定發生變化時，本基金從其最新規定。
二、信息披露義務人
本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人
大會的基金份額持有人等法律、行政法規和中國證監會規定的自然人、法人和非
法人組織。
本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法律
法規和中國證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、
完整性、及時性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金信
息通過符合中國證監會規定條件的全國性報刊（以下簡稱“規定報刊”）及《信
息披露辦法》規定的互聯網網站（以下簡稱“規定網站”）等媒介披露，并保證
基金投資人能夠按照基金合同約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息
資料。
三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
2、對證券投資業績進行預測；
3、違規承諾收益或者承擔損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
6、中國證監會禁止的其他行為。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
71
四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金
信息披露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的，以中文
文本為準。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣
元。
五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、基金產品資料概要、《基金合同》、基金托管協議、
基金份額發售公告
1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確
基金份額持有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金投
資者重大利益的事項的法律文件。
2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，
說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披
露及基金份額持有人服務等內容。
基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明的
基金概要信息。基金管理人應當依照法律法規和中國證監會的規定編制、披露與
更新基金產品資料概要。
基金合同生效后，基金招募說明書、基金產品資料概要的信息發生重大變更
的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金招募說明書和基金產品資料概要，
并登載在規定網站上，其中基金產品資料概要還應當登載在基金銷售機構網站或
營業網點。其他情況下，基金管理人至少每年更新一次基金招募說明書、基金產
品資料概要。
基金終止運作的，基金管理人可以不再更新基金招募說明書和基金產品資料
概要。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
72
3、基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金運
作監督等活動中的權利、義務關系的法律文件。
4、基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告。
基金募集申請經中國證監會注冊后，基金管理人在基金份額發售的 3 日前，
將基金份額發售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告登載在
規定報刊上，將基金份額發售公告、基金招募說明書、基金產品資料概要、基金
合同和基金托管協議登載在規定網站上，其中基金產品資料概要還應當登載在基
金銷售機構網站或營業網點；基金托管人應當同時將《基金合同》、基金托管協
議登載在規定網站上。
（二）基金份額發售公告
基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告，并在披
露招募說明書的當日登載于規定媒介上。
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在規定媒介上登載《基金
合同》生效公告。
（四）基金凈值信息
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應
當至少每周在規定網站公告一次基金份額凈值和基金份額累計凈值。
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日
的次日，通過規定網站、基金銷售機構網站或者營業網點披露開放日的基金份額
凈值和基金份額累計凈值。
基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規定網站披露半
年度和年度最后一日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。
（五）基金份額申購、贖回價格
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
73
基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份
額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金
銷售機構網站或營業網點查閱或者復制前述信息資料。
（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告（含
資產組合季度報告）
基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，并將
年度報告登載于規定網站上，并將年度報告提示性公告登載在規定報刊?；鹉?br/>度報告中的財務會計報告應當經過符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師
事務所審計。
基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，并
將中期報告登載在規定網站上，并將中期報告提示性公告登載在規定報刊上。
基金管理人應當在每個季度結束之日起 15 個工作日內，編制完成基金季度
報告，并將季度報告登載在規定網站上，并將季度報告提示性公告登載在規定報
刊上。
基金合同生效不足 2 個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報
告或者年度報告。
如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額 20%的情
形，為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在基金定期報告“影響投資
者決策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、
報告期內持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監會認定的特殊情形除
外。
基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產情況及其
流動性風險分析等。
（七）臨時報告
本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當按規定編制臨時報告書，并
登載在規定報刊和規定網站上。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
74
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產
生重大影響的下列事件：
1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；
2、基金合同終止、基金清算；
3、轉換基金運作方式、基金合并；
4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師事
務所；
5、基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等
事項，基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；
6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更；
7、基金管理公司變更持有百分之五以上股權的股東、變更公司的實際控制
人；
8、基金募集期延長或提前結束募集；
9、基金管理人高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部門負
責人發生變動；
10、基金管理人的董事在最近 12 個月內變更超過百分之五十，基金管理人、
基金托管人專門基金托管部門的主要業務人員在最近 12 個月內變動超過百分之
三十；
11、涉及基金財產、基金管理業務、基金托管業務的訴訟或仲裁；
12、基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受到
重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管
業務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰；
13、基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證
券，或者從事其他重大關聯交易事項，中國證監會另有規定的情形除外；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
75
14、基金收益分配事項；
15、管理費、托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提
方式和費率發生變更；
16、基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值百分之零點五；
17、本基金開始辦理申購、贖回；
18、本基金發生巨額贖回并延期辦理；
19、本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；
20、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
21、調整基金份額類別的設置；
22、基金推出新業務或服務；
23、發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項時；
24、基金管理人采用擺動定價機制進行估值時；
25、基金變更標的指數；
26、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價
格產生重大影響的其他事項或中國證監會規定的其他事項。
（八）澄清公告
在《基金合同》存續期限內，任何公共媒介中出現的或者在市場上流傳的消
息可能對基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動的，以及可能損害基金
份額持有人權益，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清。
（九）基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，并予以公告。
（十）清算報告
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
76
《基金合同》出現終止情形的，基金管理人應當依法組織基金財產清算小組
對基金財產進行清算并作出清算報告?；鹭敭a清算小組應當將清算報告登載在
規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。
（十一）投資資產支持證券的信息披露
本基金投資資產支持證券，基金管理人應在基金年度報告及中期報告中披露
其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內
所有的資產支持證券明細。基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產支
持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈
資產比例大小排序的前 10 名資產支持證券明細。
（十二）實施側袋機制期間的信息披露
本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合同
和招募說明書的規定進行信息披露，詳見招募說明書的規定。
（十三）中國證監會規定的其他信息。
六、信息披露事務管理
基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及
高級管理人員負責管理信息披露事務。
基金管理人、基金托管人及相關從業人員不得泄露未公開披露的基金信息。
基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信息
披露內容與格式準則等法律法規的規定。
基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約
定，對基金管理人編制的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、
基金定期報告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算報告等公開披
露的相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。
基金管理人、基金托管人應當在規定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的
基金信息，并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
77
基金管理人、基金托管人除依法在規定媒介上披露信息外，還可以根據需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法規要求披露信息外，也可著眼于為投資
者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基
金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當符合中
國證監會相關規定。前述自主披露如產生信息披露費用，該費用不得從基金財產
中列支。
為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專
業機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案在《基金合同》終止后保存不少于法
律法規規定的最低年限。
七、信息披露文件的存放與查閱
依法必須披露的信息發布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法
規規定將信息置備于公司住所，以供社會公眾查閱、復制。
八、當出現下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金相
關信息：
1、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金
資產價值時；
2、基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營業時；
3、出現《基金合同》約定的暫停估值的情形；
4、法律法規規定、基金合同或中國證監會認定的情況。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
78
第十六部分 側袋機制
一、側袋機制的實施條件
當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事
務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金
份額持有人大會審議。
基金管理人應當在啟用側袋機制后及時發布臨時公告，并在五個工作日內聘
請側袋機制啟用日發表意見且符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務
所進行審計并披露專項審計意見。
二、實施側袋機制期間基金份額的申購、贖回與登記
1、啟用側袋機制當日，基金登記機構以基金份額持有人的原有賬戶份額為
基礎，確認相應側袋賬戶基金份額持有人名冊和份額；當日收到的申購申請，按
照啟用側袋機制后的主袋賬戶份額辦理；當日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶
的贖回申請并支付贖回款項。
2、實施側袋機制期間，基金管理人不辦理側袋賬戶份額的申購、贖回和轉
換；同時，基金管理人按照基金合同和招募說明書的約定辦理主袋賬戶份額的贖
回，并根據主袋賬戶運作情況確定是否暫停申購。
3、除基金管理人應按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和贖
回外，本招募說明書“基金份額的申購和贖回”部分的申購、贖回規定適用于主
袋賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內主袋賬戶份額凈贖回申請超過前一工作
日主袋賬戶總份額的 10%認定。
4、側袋機制實施期間，基金管理人應對側袋賬戶份額實行獨立管理，主袋
賬戶沿用原基金代碼，側袋賬戶使用獨立的基金代碼。側袋賬戶份額的名稱應以
“基金簡稱+側袋標識 S+側袋賬戶建立日期”格式設定，同時主袋賬戶份額的名
稱增加大寫字母 M 標識作為后綴?；鹚袀却~戶注銷后，應取消主袋賬戶份
額名稱中的 M 標識。
三、實施側袋機制期間的基金投資及業績
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
79
側袋機制實施期間，本招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、
投資策略、組合限制、業績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅需考慮主袋賬戶資產。
基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后 20 個交易日內完成對主袋賬戶投
資組合的調整，因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。
基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產處置變現以外的其他投資操
作。
基金管理人、相關服務機構在展示基金業績時，應當就前述情況進行充分的
解釋說明，避免引起投資者誤解。
四、實施側袋機制期間的基金估值
本基金實施側袋機制的，基金管理人和基金托管人應對主袋賬戶資產進行估
值并披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。
側袋機制啟用當日，基金管理人以完成日終估值后的基金凈資產為基數對主
袋賬戶和側袋賬戶的資產進行分割，與特定資產可明確對應的資產類科目余額、
除應交稅費外的負債類科目余額一并納入側袋賬戶?；鸸芾砣藨獙⑻囟ㄙY產作
為一個整體，不能僅分割其公允價值無法確定的部分。
側袋機制實施期間，基金管理人應對側袋賬戶單獨設置賬套，實行獨立核算。
如果本基金同時存在多個側袋賬戶，不同側袋賬戶應分開進行核算。側袋賬戶的
會計核算應符合《企業會計準則》的相關要求。
五、實施側袋機制期間的基金費用
1、本基金實施側袋機制的，管理費和托管費按主袋賬戶基金資產凈值作
為基數計提。
2、與處置側袋賬戶資產有關的費用可從側袋賬戶中列支，但應待側袋賬戶
資產變現后方可列支。
3、側袋機制實施期間，側袋賬戶資產不收取管理費。因啟用側袋機制產生
的咨詢、審計費用等由基金管理人承擔。
六、側袋賬戶中特定資產的處置變現和支付
特定資產以可出售、可轉讓、恢復交易等方式恢復流動性后，基金管理人應
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
80
當按照基金份額持有人利益最大化原則，將特定資產予以處置變現，及時向側袋
賬戶份額持有人支付對應變現款項。
側袋機制實施期間，無論側袋賬戶資產是否全部完成變現，基金管理人都應
當及時向側袋賬戶全部份額持有人支付已變現部分對應的款項。若側袋賬戶資產
無法一次性完成處置變現，基金管理人在每次處置變現后均應按照相關法律法規
要求及時發布臨時公告。
側袋賬戶資產全部完成變現并終止側袋機制后，基金管理人應及時聘請符合
《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見。
七、側袋機制的信息披露
1、臨時公告
在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他可能對投資者
利益產生重大影響的事項后基金管理人應及時發布臨時公告。
2、基金凈值信息
基金管理人應按照招募說明書“基金的信息披露”部分規定的基金凈值信息
披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值。實施側
袋機制期間本基金暫停披露側袋賬戶份額凈值和累計凈值。
3、定期報告
側袋機制實施期間，基金管理人應當在基金定期報告中披露報告期內側袋賬
戶相關信息，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對主袋賬戶進行編制。會計
師事務所對基金年度報告進行審計時，應對報告期內基金側袋機制運行相關的會
計核算和年度報告披露等發表審計意見。側袋賬戶相關信息在定期報告中單獨進
行披露，包括但不限于：
（1）側袋賬戶的基金代碼、基金名稱、側袋賬戶成立日期等基本信息；
（2）側袋賬戶的初始資產、初始負債；
（3）特定資產的名稱、代碼、發行人等基本信息；
（4）報告期內的特定資產處置進展情況、與處置特定資產相關的費用情況
及其他與特定資產狀況相關的信息；
（5）可根據特定資產處置進展情況披露特定資產的可變現凈值或凈值參考
區間，該凈值或凈值區間并不代表特定資產最終的變現價格，不作為基金管理人
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
81
對特定資產最終變現價格的承諾；
（6）可能對投資者利益存在重大影響的其他情況及相關風險提示。
八、本部分關于側袋機制的相關規定，凡是直接引用法律法規或監管規則的
部分，如將來法律法規或監管規則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理
人經與基金托管人協商一致并履行適當程序后，在對基金份額持有人利益無實質
性不利影響的前提下，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份額
持有人大會審議。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
82
第十七部分 風險揭示
一、市場風險
市場風險是指證券市場價格受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度
等各種因素的影響而變化，導致收益水平存在的不確定性。市場風險主要包括：
1、利率風險：對于債券投資而言，利率的變化不僅會影響債券的價格及投
資人對于后市的預期，而且會帶來票息的再投資風險，對基金的收益造成影響。
2、政策風險：因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、產業政策、區域
發展政策，進出口貿易政策等）發生變化，導致市場價格波動而產生風險。
3、經濟周期風險：宏觀經濟運行具有周期性的特點，宏觀經濟的運行狀況
將直接影響上市公司的經營、盈利情況。證券市場對宏觀經濟運行狀況的直接反
應將影響本基金的收益水平。
4、購買力風險：基金投資于同業存單、債券所獲得的收益將主要通過現金
形式來分配，而現金可能受通貨膨脹的影響以致購買力下降，從而使基金的實際
收益下降。
5、信用風險：基金所投資同業存單、債券的發行人如果不能或拒絕支付到
期本息，或者不能履行合約規定的其它義務，或者其信用等級降低，將會導致證
券價格下降，進而造成基金資產損失。
6、再投資風險：反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影
響，這與利率上升所帶來的價格風險（即前面所提到的利率風險）互為消長。具
體為當利率下降時，基金從投資的固定收益證券所得的利息收入進行再投資時，
將獲得比之前較少的收益率。
7、經營風險：它與基金所投資同業存單、債券的發行人的經營活動所引起
的收入現金流的不確定性有關。同業存單、債券發行人期間運營收入變化越大，
經營風險就越大；反之，運營收入越穩定，經營風險就越小。
二、管理風險
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
83
1、管理風險：在基金管理運作過程中，基金管理人的知識、技能、經驗、
判斷等主觀因素會影響其對相關信息和經濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影
響基金收益水平。
2、交易風險：指在基金投資交易過程中由于各種原因造成的風險。
3、運作風險：由于運營系統、網絡系統、計算機或交易軟件等發生技術故
障等突發情況而造成的風險，或者由于操作過程中的疏忽和錯誤而產生的風險。
4、道德風險：指業務人員道德行為違規產生的風險，包括由內幕交易、違
規操作、欺詐行為等原因造成的風險。
三、流動性風險
1、基金申購、贖回安排
本基金申購贖回的具體安排可見本招募說明書“第八部分 基金份額的申購
和贖回”章節。
2、擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估
（1）本基金投資的銀行間和交易所的同業存單、債券市場等具有發展成熟、
容量較大、交易活躍、流動性充裕的特征，能夠滿足本基金開放式運作的流動性
要求。同時，本基金在充分把握市場行情與投資機會的前提下，適當進行分散投
資，以實現相對均衡的配置，保障了資產組合的流動性。在極端市場行情下，存
在基金管理人可能無法以合理價格及時變現或調整基金投資組合的風險。本基金
管理人將發揮專業研究優勢，加強對市場和固定收益類產品的深入研究，持續優
化組合配置，以控制流動性風險。
（2）本基金針對流動性較低資產的投資進行了嚴格的限制，以降低基金的
流動性風險：本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈
值的 15%。
（3）資產支持證券只能通過特定的渠道進行轉讓交易，存在市場交易不活
躍導致的流動性風險。
基金管理人將密切關注各類資產及投資標的的交易活躍程度與價格的連續
性情況，評估各類資產及投資標的占基金資產的比例并進行動態調整，以滿足基
金運作過程中的流動性要求，應對流動性風險。
3、巨額贖回情形下的流動性風險管理措施
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
84
基金出現巨額贖回情形下，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決
定全額贖回或部分延期贖回。同時，如本基金單個基金份額持有人在單個開放日
申請贖回基金份額超過基金總份額一定比例以上的，基金管理人有權對其采取延
期辦理贖回申請的措施。
4、實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
在市場大幅波動、流動性枯竭等極端情況下發生無法應對投資者巨額贖回的
情形時，基金管理人將以保障投資者合法權益為前提，嚴格按照法律法規及基金
合同的規定，謹慎選取延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖
回款項、暫停基金估值、擺動定價、實施側袋機制等流動性風險管理工具作為輔
助措施。對于各類流動性風險管理工具的使用，基金管理人將依照嚴格審批、審
慎決策的原則，及時有效地對風險進行監測和評估，使用前經過內部審批程序并
與基金托管人協商一致。在實際運用各類流動性風險管理工具時，投資者的贖回
申請、贖回款項支付等可能受到相應影響，基金管理人將嚴格依照法律法規及基
金合同的約定進行操作，全面保障投資者的合法權益。
5、實施側袋機制對投資者的影響
側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產分離至專門的側袋賬戶
進行處置清算，并以處置變現后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有
效隔離并化解風險。但基金啟用側袋機制后，側袋賬戶份額將停止披露基金份額
凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用
側袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側袋機制后同時持有主袋賬戶份額
和側袋賬戶份額，側袋賬戶份額不能贖回，其對應特定資產的變現時間具有不確
定性，最終變現價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定
資產的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實施側袋機制期間，因本基金不披露側袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人
在基金定期報告中披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區間的，也不作為特
定資產最終變現價格的承諾，因此對于特定資產的公允價值和最終變現價格，基
金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。
基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策, 因此實施側袋機
制后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
85
啟用側袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅需
考慮主袋賬戶資產，并根據相關規定對分割側袋賬戶資產導致的基金凈資產減少
進行按投資損失處理，因此本基金披露的業績指標不能反映特定資產的真實價值
及變化情況。
四、本基金的特定風險
1、標的指數的風險
1）標的指數下跌的風險
中證同業存單 AAA 指數成份券的價格可能受到政治因素、經濟因素、投資者
心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數值波動，從而使基金收益水
平發生變化，產生風險。
2）標的指數計算出錯的風險
指數編制方法的缺陷可能導致中證同業存單 AAA 指數的表現與總體市場表
現產生差異，從而使基金收益發生變化。同時，中證指數有限公司不對指數的實
時性、完整性和準確性做出任何承諾。中證同業存單 AAA 指數值可能出現錯誤，
投資者若參考指數值進行投資決策可能導致損失。
3）標的指數變更的風險
根據基金合同的規定，如果今后法律法規發生變化，或者標的指數停止編制，
或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，或者市場上出現更
加適用于本基金的業績基準的指數時，基金管理人可以變更標的指數和調整基金
的業績比較基準。基金投資組合將隨之調整，基金的風險收益特征將與新標的指
數一致，投資者須承擔此項調整帶來的風險與成本。
2、基金跟蹤偏離風險
本基金在跟蹤中證同業存單 AAA 指數時由于各種原因導致基金的業績表現
與中證同業存單 AAA 指數表現之間可能產生差異，主要影響因素可能包括：
1）本基金采用分層抽樣和動態最優化策略，投資于中證同業存單 AAA 指數
中具有代表性和流動性的成份券和備選成份券，或選擇非成份券作為替代，基金
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
86
投資組合與中證同業存單 AAA 指數構成可能存在差異，從而可能導致基金實際收
益率與中證同業存單 AAA 指數收益率產生偏離；
2）指數調整成份券時，基金在相應的組合調整中可能暫時擴大與中證同業
存單 AAA 指數的構成差異，而且會產生相應的交易成本；
3）基金運作過程中發生的費用，包括交易成本、市場沖擊成本、管理費、
托管費和銷售服務費等，可能導致本基金在跟蹤指數時產生收益上的偏離；
4）基金發生申購或贖回時將帶來一定的現金流或變現需求，當同業存單市
場流動性不足時，或受銀行間債券市場債券交易起點的限制，本基金投資組合面
臨一定程度的跟蹤偏離風險；
5）在指數化投資過程中，基金管理人對指數基金的管理能力例如跟蹤指數
的技術手段、買入賣出的時機選擇等都會對本基金的收益產生影響，從而影響本
基金對業績比較基準的跟蹤程度。
3、標的指數回報與同業存單市場平均回報偏離的風險
標的指數并不能完全代表整個同業存單市場。標的指數成份券的平均回報率
與整個同業存單市場的平均回報率可能存在偏離。
4、跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過 0.2%，年化跟蹤誤差不超過 2%，
但因標的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金
凈值表現與指數價格走勢可能發生較大偏離。
5、指數編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可
能由于各種原因停止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自該情
形發生之日起十個工作日內向中國證監會報告并提出解決方案，如更換基金標的
指數、轉換運作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在 6 個月內召
集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
87
表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標的指數、轉換運作方式、
與其他基金合并、或者終止基金合同等風險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定并實施前，基金
管理人應按照指數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持
有人利益優先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指數不再更新等原因可能
導致指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。
6、成份券停牌、摘牌或違約的風險
本基金的標的指數成份券可能出現停牌、摘牌或違約的情況，從而可以導致
以下風險：
1）本基金的部分資產無法變現或出現大幅折價，對基金凈值產生沖擊的風
險；
2）當本基金無法獲得對個別成份券足夠數量的投資時，基金管理人將通過
投資其他成份券、非成份券等方式進行替代，可能導致本基金凈值表現與指數價
格走勢發生一定偏離；
3）根據相關規定，本基金運作過程中，當指數成份券發生明顯負面事件面
臨退市或違約風險，且指數編制機構暫未作出調整的，基金管理人將按照基金份
額持有人利益優先的原則，履行內部決策程序后可對相關成份券進行調整，從而
可能產生跟蹤偏離、跟蹤誤差控制未達約定目標的風險。
7、本基金主要投資于同業存單，存在一定的違約風險、信用風險及利率風
險。當同業存單的發行主體出現違約時，本基金可能面臨無法收取投資收益甚至
損失本金的風險；當本基金投資的同業存單發行主體信用評級發生變動不再符合
法規規定或基金合同約定時，管理人將需要在規定期限內完成調整，可能導致變
現損失；金融市場利率波動會導致同業存單市場的價格和收益率的變動，從而影
響本基金投資收益水平。
8、資產支持證券投資風險
本基金可投資資產支持證券，主要存在以下風險：（1）特定原始權益人破
產風險、現金流預測風險等與基礎資產相關的風險；（2）資產支持證券信用增
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
88
級措施相關風險、資產支持證券的利率風險、評級風險等與資產支持證券相關的
風險；（3）管理人違約違規風險、托管人違約違規風險、專項計劃賬戶管理風
險、資產服務機構違規風險等與專項計劃管理相關的風險；（4）政策風險、稅
收風險、發生不可抗力事件的風險、技術風險和操作風險等其他風險。
9、最短持有期限內不能贖回基金份額的風險
本基金對于每份基金份額設置 7 天最短持有期，在每份基金份額的最短持有
期到期日前（不含當日），基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回或轉換轉
出申請；每份基金份額的最短持有期到期日起（含當日），基金份額持有人可對
該基金份額提出贖回或轉換轉出申請。因此基金份額持有人面臨在最短持有期內
不能贖回或轉換轉出基金份額的風險。
10、開始辦理贖回業務前不能贖回基金份額的風險
基金管理人自基金合同生效之日起不超過 1 個月開始辦理贖回，對投資者存
在流動性風險。投資者可能面臨基金份額最短持有期限屆滿后在基金合同生效之
日起 1 個月內仍不能贖回的風險。
五、操作風險
相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素造
成操作失誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易、會計部門欺詐、
交易錯誤、IT 系統故障等風險。
六、合規性風險
1、合規風險指基金管理或運作過程中，違反國家法律、法規的規定，或者
違反基金合同有關規定的風險。
2、因基金業務快速發展而在制度建設、人員配備、內控制度建立等方面不
完善而產生的風險。
3、因人為因素而產生的風險，如內幕交易、欺詐行為等產生的風險。
七、其他風險
1、技術風險
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
89
當計算機、通訊系統、交易網絡等技術保障系統或信息網絡支持出現異常情
況，可能導致基金日常的申購贖回無法按正常時限完成、登記系統癱瘓、核算系
統無法按正常時限顯示產生凈值、基金的投資交易指令無法及時傳輸等風險。
2、其他風險
戰爭、自然災害等不可抗力可能導致基金資產有遭受損失的風險，以及證券
市場、基金管理人及基金銷售機構可能因不可抗力無法正常工作，從而產生影響
基金的申購和贖回按正常時限完成的風險。
八、聲明
1、本基金未經任何一級政府、機構及部門擔保。投資人自愿投資于本基金，
須自行承擔投資風險；
2、除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過代銷機構代理銷
售，但是，基金并不是代銷機構的存款或負債，也沒有經代銷機構擔?；蛘弑硶?br/>代銷機構并不能保證其收益或本金安全。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
90
第十八部分 基金合同的變更、終止和基金財產的清算
一、基金合同的變更
1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大
會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定
和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基
金托管人同意后變更并公告。
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自表決通過之日起生
效，并自決議生效后依據相關規定在規定媒介公告。
二、基金合同的終止事由
有下列情形之一的，經履行相關程序后，基金合同應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在 6 個月內沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、出現標的指數不符合要求（因成份券價格波動等指數編制方法變動之外
的因素致使標的指數不符合要求的情形除外）、指數編制機構退出等情形，基金
管理人召集基金份額持有人大會對解決方案進行表決，基金份額持有人大會未成
功召開或就上述事項表決未通過的；
5、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。
三、基金財產的清算
1、基金財產清算小組：自出現基金合同終止事由之日起 30 個工作日內成立
基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下
進行基金清算。
2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會
指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
91
3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產清算程序
（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產進行估值和變現；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；
（7）對基金剩余財產進行分配。
5、基金財產清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現的，清算期限相應順延。
四、清算費用
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費
用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。
五、基金財產清算剩余資產的分配
依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金
份額比例進行分配。
六、基金財產清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報
中國證監會備案并公告。基金財產清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備
案后 5 個工作日內由基金財產清算小組進行公告。
七、基金財產清算賬冊及文件的保存
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
92
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限 20 年以上，法
律法規另有規定或有權機關另有要求的除外。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
93
第十九部分 基金合同的內容摘要
一、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利、義務
（一）基金份額持有人
基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接受，
基金投資者自依據《基金合同》取得基金份額，即成為本基金份額持有人和《基
金合同》的當事人，直至其不再持有本基金的基金份額?；鸱蓊~持有人作為《基
金合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要條件。
除法律法規另有規定或基金合同另有約定外，每份基金份額具有同等的合法
權益。
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權
利包括但不限于：
（1）分享基金財產收益；
（2）參與分配清算后的剩余基金財產；
（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；
（4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；
（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會
審議事項行使表決權；
（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；
（7）監督基金管理人的投資運作；
（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依
法提起訴訟或仲裁；
（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義
務包括但不限于：
（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書等信息披露文件；
（2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資
價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；
（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
94
（4）交納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用；
（5）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的
有限責任；
（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動；
（7）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利；
（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
（二） 基金管理人的權利與義務
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包
括但不限于：
（1）依法募集資金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用
并管理基金財產；
（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批
準的其他費用；
（4）銷售基金份額；
（5）按照規定召集基金份額持有人大會；
（6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管
人違反了《基金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部門，
并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處
理；
（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務
并獲得《基金合同》規定的費用；
（10）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購、贖回與轉換申
請；
（12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使相關權利，為基金的利
益行使因基金財產投資于證券所產生的權利；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
95
（13）在條件允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；
（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者
實施其他法律行為；
（15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券、期貨經紀商或其他為
基金提供服務的外部機構；
（16）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、
贖回、轉換、定期定額投資和非交易過戶等業務規則；
（17）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包
括但不限于：
（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理
基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；
（2）辦理基金備案手續；
（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運
用基金財產；
（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化
的經營方式管理和運作基金財產；
（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別
管理，分別記賬，進行證券投資；
（6）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金
財產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；
（7）依法接受基金托管人的監督；
（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信息，
確定基金份額申購、贖回的價格；
（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；
（11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露
及報告義務；
（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
96
《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不
向他人泄露，向監管機構、司法機關及審計、法律等外部專業顧問提供的除外；
（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有
人分配基金收益；
（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人
大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關資料 20 年以上，法律法規另有規定或有權機關另有要求的除外；
（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且
保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的
公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；
（18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、
變現和分配；
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會
并通知基金托管人；
（20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法
權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
（21）監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基
金托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有
人利益向基金托管人追償；
（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基
金事務的行為承擔責任；
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其
他法律行為；
（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利
息（稅后）在基金募集期結束后 30 日內退還基金認購人；
（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
97
（26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
（三） 基金托管人的權利與義務
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的權利包
括但不限于：
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規和《基金合同》的規定安全
保管基金財產；
（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批
準的其他費用；
（3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反《基
金合同》及國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失的
情形，應呈報中國證監會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（4）根據相關市場規則，為基金開設資金賬戶、證券賬戶、債券托管賬戶
等投資所需的其他賬戶，為基金辦理證券交易資金清算；
（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；
（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
（7）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的義務包
括但不限于：
（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產；
（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業務的專職人員，負責基金財產托管事宜；
（3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
確保基金財產的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同的
基金財產相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，
保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；
（4）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金
財產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產；
（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；
（6）按規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶、債券托管賬戶等投資所
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
98
需的其他賬戶，按照《基金合同》的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦
理清算、交割事宜；
（7）保守基金商業秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關規定另
有規定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但向監管機構、
司法機關及審計、法律等外部專業顧問提供的除外；
（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份
額申購、贖回價格；
（9）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；
（10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說
明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規定進行；如果
基金管理人有未執行《基金合同》規定的行為，還應當說明基金托管人是否采取
了適當的措施；
（11）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料 20 年以
上，法律法規另有規定或有權機關另有要求的除外；
（12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收并保存基金份額持有人名冊；
（13）按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；
（14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和
贖回款項；
（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，召集基金份額持有
人大會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按照法律法規和《基金合同》的規定監督基金管理人的投資運作；
（17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和
分配；
（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會
和銀行業監督管理機構，并通知基金管理人；
（19）因違反《基金合同》導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，其賠償
責任不因其退任而免除；
（20）按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義
務，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產損失時，應為基金份額持有人
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
99
利益向基金管理人追償；
（21）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
（22）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權代
表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。除法律法規另有規定或本基金合同
另有約定外，基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。若將來法
律法規對基金份額持有人大會另有規定的，以屆時有效的法律法規為準。
本基金份額持有人大會不設日常機構。
（一）召開事由
1、除法律法規和中國證監會另有規定或《基金合同》另有約定外，當出現
或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會：
（1）終止《基金合同》；
（2）更換基金管理人；
（3）更換基金托管人；
（4）轉換基金運作方式；
（5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務費；
（6）變更基金類別；
（7）本基金與其他基金的合并；
（8）變更基金投資目標、范圍或策略；
（9）變更基金份額持有人大會程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；
（11）單獨或合計持有本基金總份額 10%以上（含 10%）基金份額的基金
份額持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書
面要求召開基金份額持有人大會；
（12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項；
（13）法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份額
持有人大會的事項。
2、在法律法規規定和《基金合同》約定的范圍內且對基金份額持有人利益
無實質性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修改，
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
100
不需召開基金份額持有人大會：
（1）法律法規要求增加的基金費用的收?。?br/>（2）調整本基金的申購費率、調低銷售服務費率或變更收費方式，或調整
基金份額類別設置、對基金份額分類辦法及規則進行調整；
（3）因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改；
（4）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修
改不涉及《基金合同》當事人權利義務關系發生重大變化；
（5）基金管理人、登記機構、基金銷售機構調整有關申購、贖回、轉換、
定期定額投資計劃、基金交易、非交易過戶、轉托管等業務規則；
（6）履行相關程序后基金推出新業務或服務；
（7）變更業績比較基準；
（8）按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持有人大會的其
他情形。
（二）會議召集人及召集方式
1、除法律法規規定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基
金管理人召集。
2、基金管理人未按規定召集或不能召集時，由基金托管人召集。
3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人
提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起 10 日內決定是否召集，
并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起
60 日內召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當
由基金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起 60 日內召開并告知基金管理
人，基金管理人應當配合。
4、代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人就同一事項書面要
求召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當
自收到書面提議之日起 10 日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額
持有人代表和基金托管人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起
60 日內召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額 10%以上（含 10%）的基
金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議?；鹜泄?br/>山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
101
人應當自收到書面提議之日起 10 日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基
金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面決定
之日起 60 日內召開并告知基金管理人，基金管理人應當配合。
5、代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人就同一事項要求召
開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代
表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提前
30 日報中國證監會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，
基金管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。
6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權
益登記日。
（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式
1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前 30 日，依據有關規定
進行公告?；鸱蓊~持有人大會通知應至少載明以下內容：
（1）會議召開的時間、地點和會議形式；
（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；
（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；
（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代
理有效期限等）、送達時間和地點；
（5）會務常設聯系人姓名及聯系電話；
（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；
（7）召集人需要通知的其他事項。
2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知
中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯
系方式和聯系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。
3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表
決意見的計票進行監督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人
到指定地點對表決意見的計票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應另行
書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監督。基金
管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監督的，不影響表決意見
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
102
的計票效力。
（四）基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式或法律法規及監管
機關允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。
1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派
代表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持
有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F場開
會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人
持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金合
同》和會議通知的規定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料
相符；
（2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，
有效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）。若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基
金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的 3
個月以后、6 個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召
集的基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不少于
本基金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面
形式或大會公告載明的其他方式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址或
系統。通訊開會應以書面方式或大會公告載明的其他方式進行表決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在 2 個工作日內連
續公布相關提示性公告；
（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，
則為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基金托
管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督下按照會
議通知規定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
103
通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；
（3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持
有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見基金份額持有人所
持有的基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告
的基金份額持有人大會召開時間的 3 個月以后、6 個月以內，就原定審議事項重
新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之
一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權他人代表出具
表決意見；
（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人
出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的
代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符
合法律法規、《基金合同》和會議通知的規定，并與基金登記機構記錄相符。
3、在不違反法律法規和監管機關規定的情況下，本基金的基金份額持有人
亦可采用書面和其他非書面方式授權其代理人出席基金份額持有人大會，如書面、
網絡、電話、短信或其他方式，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中列明；
在會議召開方式上，本基金亦可采用其他非現場方式或者以現場方式與非現場方
式相結合的方式召開基金份額持有人大會，會議程序比照現場開會和通訊方式開
會的程序進行?；鸱蓊~持有人可以采用書面、網絡、電話、短信或其他方式進
行表決，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中列明。
（五）議事內容與程序
1、議事內容及提案權
議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修
改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合
并、法律法規及《基金合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份
額持有人大會討論的其他事項。
基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后，對原有提案的修改應
當在基金份額持有人大會召開前及時公告。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
104
2、議事程序
（1）現場開會
在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規定程序確定
和公布監票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大會決
議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未能
主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人
授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有
人和代理人所持表決權的二分之一以上（含二分之一）選舉產生一名基金份額持
有人作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿?br/>或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。
會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名
（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托人
姓名（或單位名稱）和聯系方式等事項。
（2）通訊開會
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表決
截止日期后 2 個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，在公證
機關監督下形成決議。
（六）表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
1、一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第 2 項所規定的須以
特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
2、特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規、監管機構另
有規定或基金合同另有約定外，轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托
管人、終止《基金合同》、本基金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。
基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時監督員及公證機關均認為有充分的
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
105
相反證據證明，否則提交符合會議通知中規定的確認投資者身份文件的表決視為
有效出席的投資者，表面符合會議通知規定的表決意見視為有效表決，表決意見
模糊不清或相互矛盾的視為棄權表決，但應當計入出具表決意見的基金份額持有
人所代表的基金份額總數。
基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開
審議、逐項表決。
（七）計票
1、現場開會
（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持
人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基
金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始
后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監票
人?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋瞬怀鱿髸?，不影響計票的效力。
（2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當
場公布計票結果。
（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有懷
疑，可以在宣布表決結果后立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進行
重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清
點結果。
（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席
大會的，不影響計票的效力。
2、通訊開會
在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金
托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督下進
行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱?br/>表對表決意見的計票進行監督的，不影響計票和表決結果。
（八）生效與公告
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
106
基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起 5 日內報中國證監會
備案。
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。
基金份額持有人大會決議自生效之日起依據相關規定在規定媒介上公告。如
果采用通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全
文、公證機構、公證員姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人
大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理
人、基金托管人均有約束力。
（九）實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定
若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有人
和側袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若相關
基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人
持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例：
1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關
基金份額 10%以上（含 10%）；
2、現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登
記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；
3、通訊開會的直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額
持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二分
之一）；
4、當參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小
于在權益登記日相關基金份額的二分之一，召集人在原公告的基金份額持有人大
會召開時間的 3 個月以后、6 個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持
有人大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關基金份額的持有人參與或
授權他人參與基金份額持有人大會投票；
5、現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的 50%以上
（含 50%）選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
107
6、一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分
之一以上（含二分之一）通過；
7、特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三
分之二以上（含三分之二）通過。
側袋機制實施期間，基金份額持有人大會審議事項涉及主袋賬戶和側袋賬戶
的，應分別由主袋賬戶、側袋賬戶的基金份額持有人進行表決，同一主側袋賬戶
內的每份基金份額具有平等的表決權。表決事項未涉及側袋賬戶的，側袋賬戶份
額無表決權。
側袋機制實施期間，關于基金份額持有人大會的相關規定以本節特殊約定內
容為準，本節沒有規定的適用上文相關約定。
（十）本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表
決條件等規定，凡是直接引用法律法規或監管規則的部分，如將來法律法規或監
管規則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人協商一致并
提前公告后，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份額持有人大
會審議。
三、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產清算方式
（一）《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在 6 個月內沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、出現標的指數不符合要求（因成份券價格波動等指數編制方法變動之外
的因素致使標的指數不符合要求的情形除外）、指數編制機構退出等情形，基金
管理人召集基金份額持有人大會對解決方案進行表決，基金份額持有人大會未成
功召開或就上述事項表決未通過的；
5、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。
（二）基金財產的清算
1、基金財產清算小組：自出現基金合同終止事由之日起 30 個工作日內成立
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
108
基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下
進行基金清算。
2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會
指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產清算程序
（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產進行估值和變現；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；
（7）對基金剩余財產進行分配。
5、基金財產清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現的，清算期限相應順延。
（三）清算費用
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費
用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。
（四）基金財產清算剩余資產的分配
依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金
份額比例進行分配。
（五）基金財產清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報
中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
109
案后 5 個工作日內由基金財產清算小組進行公告。
（六）基金財產清算賬冊及文件的保存
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限 20 年以上，法
律法規另有規定或有權機關另有要求的除外。
四、爭議的處理和適用的法律
各方當事人同意，因基金合同而產生的或與基金合同有關的一切爭議，如經
友好協商未能解決的，應提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，根據該會屆時有效
的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為上海市，仲裁裁決是終局性的并對各方當事人
具有約束力，除非仲裁裁決另有規定，仲裁費、律師費由敗訴方承擔。
爭議處理期間，基金合同當事人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、盡責
地履行基金合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。
基金合同受中國（為本基金合同之目的，不包括香港特別行政區、澳門特別
行政區和臺灣地區）法律管轄，并從其解釋。
五、基金合同存放地和投資人取得基金合同的方式
《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機構
的辦公場所和營業場所查閱。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
110
第二十部分 基金托管協議的內容摘要
一、托管協議當事人
（一）基金管理人（以下或稱“管理人”）
名稱：山證（上海）資產管理有限公司
住所：上海市浦東新區浦明路 1436 號陸家嘴濱江中心 N5 座
法定代表人：謝衛
成立日期：2021 年 11 月 09 日
批準設立機關及批準設立文號：中國證券監督管理委員會證監許可
[2021]1700 號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：人民幣 5 億元
存續期間：持續經營
聯系電話：（0351）95573
傳真：（021）38126020
經營范圍：許可項目：證券業務（證券資產管理）；公募基金管理業務。（依
法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關
部門批準文件或許可證件為準）
（二）基金托管人（以下或稱“托管人”）
名稱：平安銀行股份有限公司
注冊住所：廣東省深圳市羅湖區深南東路 5047 號
法定代表人：謝永林
成立日期：1987 年 12 月 22 日
批準設立機關和批準設立文號：銀復 1987【365】號
組織形式：股份有限公司
注冊資本：19,405,918,198 元人民幣
存續期間：持續經營
基金托管資格批文及文號：中國證監會證監許可[2008]1037 號
聯系人：董德程
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
111
聯系電話：0755-88674238
經營范圍：辦理人民幣存、貸、結算、匯兌業務；人民幣票據承兌和貼現；
各項信托業務；經監管機構批準發行或買賣人民幣有價證券；外匯存款、匯款；
境內境外借款；在境內境外發行或代理發行外幣有價證券；貿易、非貿易結算；
外幣票據的承兌和貼現；外匯放款；代客買賣外匯及外幣有價證券，自營外匯買
賣；資信調查、咨詢、見證業務；保險兼業代理業務；黃金進口業務；經有關監
管機構批準或允許的其他業務。
二、基金托管人對基金管理人的業務監督和核查
（一）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金投資
范圍、投資對象進行監督。
本基金的標的指數為中證同業存單 AAA 指數，由中證指數有限公司編制發布。
本基金主要投資于標的指數的成份券及備選成份券。為更好地實現投資目標，
本基金還可投資于標的指數成份券及備選成份券以外的其他同業存單、債券（包
括國債、地方政府債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、可分離交
易可轉債的純債部分、政府支持債券、政府支持機構債券等）、短期融資券（含
超短期融資券）、中期票據等非金融企業債務融資工具、資產支持證券、債券回
購、銀行存款（包括定期存款、協議存款、通知存款等）、現金等貨幣市場工具
等，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證
監會的相關規定）。
本基金不投資于股票，也不投資于可轉換債券（可分離交易可轉債的純債部
分除外）、可交換債券。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當
程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于同業存單的比例不低于基金資產的
80%；本基金投資于標的指數成份券和備選成份券的比例不低于非現金基金資產
的 80%；本基金持有的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈
值的 5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
如法律法規或監管機構變更上述投資品種的比例限制，在履行適當程序后，
以變更后的比例為準，本基金的投資比例會做相應調整。
（二）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金投資、
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
112
融資比例進行監督。基金托管人按下述比例和調整期限進行監督：
（1）本基金投資于同業存單的比例不低于基金資產的 80%；本基金投資于標
的指數成份券和備選成份券的比例不低于非現金基金資產的 80%；
（2）本基金持有的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產
凈值的 5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；
（3）本基金投資的債券、非金融企業債務融資工具、資產支持證券剩余期
限或回售期限在 397 天以內（含 397 天）；
（4）本基金投資的銀行存款、債券回購、央行票據、同業存單的期限在 1
年以內（含 1 年）；
（5）本基金主動投資的金融工具（包括同業存單、信用債、非金融企業債
務融資工具、銀行存款、相關機構作為原始權益人的資產支持證券及中國證監會
認定的其他品種）的主體信用評級不低于 AAA；信用評級主要參照最近一個會計
年度的主體信用評級，如果對發行人同時有兩家以上境內評級機構（不包含中債
資信）評級的，應采用孰低原則確定其評級；本基金持有上述金融工具期間，如
果其信用評級下降不再符合前述標準，應在評級報告發布之日起 3 個月內調整至
符合約定；
（6）本基金持有一家公司發行的證券，其市值不超過基金資產凈值的 10%，
完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種以及中國證監會認定的
特殊投資組合可不受前述比例限制；
（7）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司發
行的證券，不超過該證券的 10%，完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的
基金品種以及中國證監會認定的特殊投資組合可不受前述比例限制；
（8）本基金投資于同一商業銀行的銀行存款及其發行的同業存單、債券、
相關機構作為原始權益人的資產支持證券及中國證監會認定的其他金融工具占
基金資產凈值的比例合計不得超過 10%；
（9）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過
基金資產凈值的 10%；
（10）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的 20%；
（11）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
113
該資產支持證券規模的 10%；
（12）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金投資于同一原始
權益人的各類資產支持證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的 10%；
（13）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（14）基金資產總值不得超過基金資產凈值的 140%；
（15）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值
的 10%；因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符
合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；
（16）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他投資限制。
除（2）、（5）、（13）、（15）條之外，因證券市場波動、證券發行人合
并、基金規模變動、標的指數成份券調整、標的指數成份券流動性限制等基金管
理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當
在 10 個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有
規定的，從其規定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起 6 個月內使基金的投資組合比例符合
基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基
金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起開
始。
法律、行政法規或監管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，基金管
理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行，
基金管理人及時在規定媒介公告，且不需要經基金份額持有人大會審議。
（三）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，通過事后監
督方式對基金管理人基金投資禁止行為進行監督。
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或
者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
114
額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以
上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項進行審查。
根據法律法規有關基金從事關聯交易的規定，基金管理人和基金托管人應事
先相互提供與本機構有控股關系的股東、與本機構有重大利害關系的公司名單及
有關關聯方發行的證券名單。基金管理人和基金托管人有責任確保關聯交易名單
的真實性、準確性、完整性，并負責及時將更新后的名單發送給對方，基金托管
人的關聯方名單以其對外公開披露的信息為準。
法律、行政法規或監管部門取消或變更上述規定，如適用于本基金，基金管
理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行。
（四）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金管理
人參與銀行間債券市場進行監督。
基金管理人應在基金投資運作之前按照規定的數據格式向基金托管人提供
符合法律法規及行業標準的、經慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市場交易
對手名單，并約定各交易對手所適用的交易結算方式?；鸸芾砣藨獓栏癜凑战?br/>易對手名單的范圍在銀行間債券市場選擇交易對手?；鹜泄苋吮O督基金管理人
是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單進行交易。基金管理人可以每半
年對銀行間債券市場交易對手名單及結算方式進行更新，新名單確定前已與本次
剔除的交易對手所進行但尚未結算的交易，仍應按照協議進行結算。如基金管理
人根據市場情況需要臨時調整銀行間債券市場交易對手名單及結算方式的，應向
基金托管人說明理由，并在與交易對手發生交易前與基金托管人協商解決。
基金管理人負責對交易對手的資信控制，按銀行間債券市場的交易規則進行
交易，并負責解決因交易對手不履行合同而造成的糾紛及損失，基金托管人不承
擔由此造成的相應法律責任及損失。若未履約的交易對手在基金托管人與基金管
理人確定的時間前仍未承擔違約責任及其他相關法律責任的，基金管理人向相關
交易對手追償，基金托管人應予以必要的協助及配合?；鹜泄苋藙t根據銀行間
債券市場成交單對合同履行情況進行監督。如基金托管人事后發現基金管理人沒
有按照事先約定的交易對手或交易方式進行交易時，基金托管人應及時提醒基金
管理人，基金托管人不承擔由此造成的相應損失和責任。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
115
（五）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金資產
凈值計算、基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入確定、基金
收益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業績表現數據等進行監
督和核查。
如果基金管理人未經基金托管人的審核擅自將不實的業績表現數據印制在
宣傳推介材料上，則基金托管人對此不承擔相應責任，并將在發現后立即報告中
國證監會。
（六）基金托管人發現基金管理人的上述事項及投資指令或實際投資運作違
反法律法規、基金合同和本托管協議的規定，應及時以電話提醒或書面提示等方
式通知基金管理人限期糾正。
基金管理人應積極配合和協助基金托管人的監督和核查?；鸸芾砣耸盏綍?br/>面通知后應及時核對并以書面形式給基金托管人發出回函，就基金托管人的合理
疑義進行解釋或舉證，說明違規原因及糾正期限，并保證在規定期限內及時改正。
在上述規定期限內，基金托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人
改正。基金管理人對基金托管人通知的違規事項未能在限期內糾正的，基金托管
人應報告中國證監會。
（七）基金管理人有義務配合和協助基金托管人依照法律法規、基金合同和
本托管協議對基金業務執行核查。
對基金托管人發出的書面提示，基金管理人應在規定時間內答復并改正，或
就基金托管人的合理疑義進行解釋或舉證；對基金托管人按照法律法規、基金合
同和本托管協議的要求需向中國證監會報送基金監督報告的事項，基金管理人應
積極配合提供相關數據資料和制度等。
（八）若基金托管人發現基金管理人依據交易程序已經生效的指令違反法律、
行政法規和其他有關規定，或者違反基金合同約定的，應當立即通知基金管理人，
由此造成的損失由基金管理人承擔，基金托管人在履行其通知義務后，予以免責。
（九）基金托管人發現基金管理人有重大違規行為，應及時報告中國證監會，
同時通知基金管理人限期糾正，并將糾正結果報告中國證監會。
基金管理人無正當理由，拒絕、阻撓對方根據本托管協議規定行使監督權，
或采取拖延、欺詐等手段妨礙對方進行有效監督，情節嚴重或經基金托管人提出
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
116
警告仍不改正的，基金托管人應報告中國證監會。
三、基金管理人對基金托管人的業務核查
（一）基金管理人對基金托管人履行托管職責情況進行核查，核查事項包括
基金托管人安全保管基金財產、開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶等投資所需
賬戶、復核基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額凈值、根據基金管理人指
令辦理清算交收、相關信息披露和監督基金投資運作等行為。
（二）基金管理人發現基金托管人擅自挪用基金財產、未對基金財產實行分
賬管理、未執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等
違反《基金法》、基金合同、本協議及其他有關規定時，應及時以書面形式通知
基金托管人限期糾正。
基金托管人收到通知后應及時核對并以書面形式給基金管理人發出回函，說
明違規原因及糾正期限，并保證在規定期限內及時改正。在上述規定期限內，基
金管理人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金托管人改正。基金托管人應積
極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關資料以供基金管理人核
查托管財產的完整性和真實性，在規定時間內答復基金管理人并改正。
（三）基金管理人發現基金托管人有重大違規行為，應及時報告中國證監會，
同時通知基金托管人限期糾正，并將糾正結果報告中國證監會。
基金托管人無正當理由，拒絕、阻撓對方根據本協議規定行使監督權，或采
取拖延、欺詐等手段妨礙對方進行有效監督，情節嚴重或經基金管理人提出警告
仍不改正的，基金管理人應報告中國證監會。
四、基金財產的保管
（一）基金財產保管的原則
1．基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產；
2．基金托管人應安全保管基金財產；
3．基金托管人按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶等投資所需賬
戶；
4．基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確?；鹭敭a的完
整與獨立；
5．基金托管人根據基金管理人的指令，按照基金合同和本協議的約定保管
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
117
基金財產，如有特殊情況雙方可另行協商解決；
6．對于因為基金投資產生的應收資產，應由基金管理人負責與有關當事人
確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產沒有到達基金賬戶的，基金托
管人應及時通知基金管理人采取措施進行催收。由此給基金財產造成損失的，基
金管理人應負責向有關當事人追償基金財產的損失，基金托管人應給予必要的協
助與配合；
7．除依據法律法規和基金合同的規定外，基金托管人不得委托第三人托管
基金財產。
（二）基金募集期間及募集資金的驗資
1．基金募集期間募集的資金應存于基金管理人指定的“基金募集專戶”，
在基金募集行為結束前，任何人不得動用。該賬戶由基金管理人委托的登記機構
開立并管理。
2．基金募集期滿或基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、
基金份額持有人人數符合《基金法》、《運作辦法》等有關規定后，基金管理人
應將屬于基金財產的全部資金劃入基金托管人為本基金開立的基金托管專戶，同
時在規定時間內，聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所進行
驗資，出具驗資報告。出具的驗資報告由參加驗資的 2 名或 2 名以上中國注冊會
計師簽字方為有效。
3．若基金募集期限屆滿，未能達到基金合同生效的條件，由基金管理人按
規定辦理退款等事宜，基金托管人應提供充分協助。
（三）基金托管專戶的開立和管理
1．基金托管人以本基金的名義在其營業機構開設基金托管專戶，保管基金
的銀行存款。本基金的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付贖回金額、
支付基金收益、收取申購款，均需通過基金托管專戶進行。
2．基金托管專戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要。基金托
管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使用基
金的任何賬戶進行本基金業務以外的活動。
3．基金托管專戶的開立和管理應符合有關法律法規以及銀行業監督管理機
構的其他有關規定。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
118
（四）基金證券賬戶和結算備付金賬戶的開立和管理
1．基金托管人在中國證券登記結算有限責任公司為基金開立基金托管人與
本基金聯名的證券賬戶。
2．基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業務的需要?；?br/>托管人和基金管理人不得出借或未經對方同意擅自轉讓基金的任何證券賬戶，亦
不得使用基金的任何賬戶進行本基金業務以外的活動。
3．基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負責，賬戶資產
的管理和運用由基金管理人負責。
4．基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司開立
結算備付金賬戶，并代表本基金完成與中國證券登記結算有限責任公司的一級法
人清算工作，基金管理人應予以積極協助。結算備付金、交收價差資金等的收取
按照中國證券登記結算有限責任公司的規定執行。
5．若中國證監會或其他監管機構在本托管協議訂立日之后允許基金從事其
他投資品種的投資業務，涉及相關賬戶的開立、使用的，若無相關規定，則基金
托管人比照上述關于賬戶開立、使用的規定執行。
（五）銀行間債券托管賬戶的開設和管理
基金合同生效后，基金管理人負責以本基金的名義申請并取得進入全國銀行
間同業拆借市場的交易資格，并代表本基金進行交易；基金托管人負責以本基金
的名義在中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司開
設銀行間債券市場債券托管賬戶，并代表基金進行銀行間市場債券的結算?；?br/>管理人代表本基金簽訂全國銀行間債券市場債券回購主協議。
（六）其他賬戶的開立和管理
在本托管協議簽訂日之后，本基金被允許從事符合法律法規規定和《基金合
同》約定的其他投資品種的投資業務時，如果涉及相關賬戶的開設和使用，由基
金管理人協助基金托管人根據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定，開立
有關賬戶。該賬戶按有關規則使用并管理。
（七）基金財產投資的有關有價憑證等的保管
基金財產投資的有關實物證券、銀行定期存款存單等有價憑證由基金托管人
負責妥善保管，保管憑證由基金托管人持有。實物證券的購買和轉讓，由基金托
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
119
管人根據基金管理人的指令辦理。屬于基金托管人實際有效控制下的實物證券在
基金托管人保管期間的損壞、滅失，由此產生的責任應由基金托管人承擔?；?br/>托管人對基金托管人以外機構實際有效控制的證券不承擔保管責任。
（八）與基金財產有關的重大合同的保管
與基金財產有關的重大合同的簽署，由基金管理人負責。由基金管理人代表
基金簽署的、與基金財產有關的重大合同的原件分別由基金管理人、基金托管人
保管。除本協議另有規定外，基金管理人代表基金簽署的與基金財產有關的重大
合同包括但不限于基金年度審計合同、基金信息披露協議及基金投資業務中產生
的重大合同，基金管理人應保證基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的
原件?；鸸芾砣藨谥卮蠛贤炇鸷蠹皶r將重大合同以雙方約定的方式給基金
托管人，并在 30 個工作日內將正本送達基金托管人處。重大合同的保管期限 20
年以上，法律法規另有規定或有權機關另有要求的除外。
對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人向基金托管人提供與合同原件
核對一致的并加蓋基金管理人公章的合同傳真件或復印件，未經雙方協商一致，
合同原件不得轉移。
五、基金資產凈值計算和會計核算
（一）基金資產凈值的計算、復核與完成的時間及程序
1．基金資產凈值
基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。
（1）基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，基金資產凈值除以當日基金
份額的余額數量計算，精確到 0.0001 元，小數點后第 5 位四舍五入?；鸸芾?br/>人可以設立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。國家另有規定的，從其規
定。
（2）基金管理人應每個工作日計算基金資產凈值及基金份額凈值，并按規
定公告。
2．復核程序
基金管理人應每個工作日對基金資產估值，但基金管理人根據法律法規或基
金合同的規定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產進行估值后，
將基金份額凈值結果發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管理人
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
120
按規定對外公布。
（二）基金資產估值方法和特殊情形的處理
1．估值對象
基金所擁有的同業存單、債券、資產支持證券和銀行存款本息、應收款項、
其他投資等資產及負債。
2．估值方法
（1）證券交易所上市的有價證券的估值
1）交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種，選取估值日第三方
估值基準服務機構提供的相應品種當日的估值全價進行估值；
2）交易所上市交易或掛牌轉讓的含權固定收益品種，選取估值日第三方估
值基準服務機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價進行估值；
對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際收款
日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推薦估
值全價，同時充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響?；厥鄣怯浧诮?br/>止日（含當日）后未行使回售權的，按照長待償期所對應的價格進行估值；
3）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值。
（2）處于未上市期間的有價證券應區分如下情況處理：
1）首次公開發行未上市的債券，采用在當前情況下適用并且有足夠可利用
數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值；
2）對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券，對存在活躍市場的情
況下，應以活躍市場上未經調整的報價作為計量日的公允價值進行估值；對于不
存在市場活動或市場活動很少的情況下，采用在當前情況下適用并且有足夠可利
用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值。
（3）全國銀行間債券市場交易的債券等固定收益品種，以第三方估值基準
服務機構提供的相應品種當日的估值全價進行估值；對銀行間市場未上市，且第
三方估值基準服務機構未提供估值價格的債券，應采用當前情況下適用并且有足
夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值。
（4）同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別
估值。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
121
（5）持有的銀行定期存款或通知存款等，以本金列示，按相應利率逐日計
提利息。
（6）本基金投資同業存單，采用估值日第三方估值基準服務機構提供的估
值全價進行估值。
（7）如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，
基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估
值。
（8）當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價
機制，以確?；鸸乐档墓叫?。
（9）對于發行人已破產、發行人未能按時足額償付本金或利息，或者有其
它可靠信息表明本金或利息無法按時足額償付的債券投資品種，基金管理人在與
托管人協商一致后，可采用第三方估值基準服務機構提供的推薦價格或在第三方
估值基準服務機構提供的價格區間中的數據作為該債券投資品種的公允價值。
（10）相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，
按國家最新規定估值。
如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協商解決。
根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人
承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會
計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照
基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布。
3．特殊情形的處理
基金管理人或基金托管人按估值方法的第（7）項進行估值時，所造成的誤
差不作為基金資產估值錯誤處理。
由于不可抗力，或由于證券交易所、指數編制機構、登記結算公司及存款銀
行等第三方機構發送的數據錯誤，或國家會計政策變更、市場規則變更等非基金
管理人與基金托管人原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、
合理的措施進行檢查，但是未能發現該錯誤而造成的基金資產估值錯誤，基金管
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
122
理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人和基金托管人應當積極采取必要
的措施消除或減輕由此造成的影響。
（三）基金份額凈值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確保基金資產估值
的準確性、及時性。當基金份額凈值小數點后 4 位以內（含第 4 位）發生估值錯
誤時，視為基金份額凈值錯誤。
基金合同的當事人應按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷
售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯
的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人（“受損方”）的直接損失按下
述“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數
據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及
時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；
由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估
值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且
有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責
任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值錯誤已得
到更正。
（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，
并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。
（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。
但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還
或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失（“受損方”），則估值錯誤
責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的
當事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
123
不當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不
當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。
（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。
（5）按法律法規規定的其他原則處理估值錯誤。
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生
的原因確定估值錯誤的責任方；
（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估；
（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失；
（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基
金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報
基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。
（2）錯誤偏差達到基金份額凈值的 0.25%時，基金管理人應當通報基金托
管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到基金份額凈值的 0.5%時，基金管理人
應當公告，并報中國證監會備案。
（3）前述內容如法律法規或監管機關另有規定的，從其規定處理。如果行
業另有通行做法，基金管理人和基金托管人應本著平等和保護基金份額持有人利
益的原則進行協商。
（四）暫停估值與公告基金份額凈值的情形
1.基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營業時；
2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資
產價值時；
3.當特定資產占前一估值日基金資產凈值 50%以上的，經與基金托管人協商
確認后，基金管理人應當暫停估值；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
124
4.法律法規、中國證監會和基金合同認定的其它情形。
（五）基金會計制度
按國家有關部門規定的會計制度執行。
（六）基金賬冊的建立
基金管理人進行基金會計核算并編制基金財務會計報告。基金管理人和基金
托管人分別獨立地設置、記錄和保管本基金的全套賬冊。基金托管人按規定制作
相關賬冊并與基金管理人核對。若基金管理人和基金托管人對會計處理方法存在
分歧，應以基金管理人的處理方法為準。若當日核對不符，暫時無法查找到錯賬
的原因而影響到基金凈值信息的計算和披露的，以基金管理人的賬冊為準。
（七）基金財務報表與報告的編制和復核
1．財務報表的編制
基金財務報表由基金管理人編制，基金托管人復核。
2．報表復核
基金托管人在收到基金管理人編制的基金財務報表后，進行獨立的復核。核
對不符時，應及時通知基金管理人共同查出原因，進行調整，直至雙方數據完全
一致。
3．財務報表的編制與復核時間安排
（1）報表的編制
基金管理人應當在每個季度結束之日起 15 個工作日內完成基金季度報告的
編制；在上半年結束之日起兩個月內完成基金中期報告的編制；在每年結束之日
起三個月內完成基金年度報告的編制。基金年度報告中的財務會計報告應當經過
符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所審計?；鸷贤Р蛔銉?br/>個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或者年度報告。
（2）報表的復核
基金管理人應及時完成報表編制，將有關報表提供基金托管人復核；基金托
管人在復核過程中，發現雙方的報表存在不符時，基金管理人和基金托管人應共
同查明原因，進行調整，調整以國家有關規定為準。
基金管理人應留足充分的時間，便于基金托管人復核相關報表及報告。
六、基金份額持有人名冊的保管
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
125
基金份額持有人名冊至少應包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。
基金份額持有人名冊由基金登記機構根據基金管理人的指令編制和保管。保存期
自基金賬戶銷戶之日起不少于 20 年?；鸸芾砣藨ㄆ谙蚧鹜泄苋颂峁┗?br/>份額持有人名冊，基金托管人得到基金管理人提供的持有人名冊后與基金管理人
分別進行保管。保管方式可以采用電子或文檔的形式，保存期限 20 年以上，法
律法規另有規定或有權機關另有要求的除外。如不能妥善保管，則按相關法規承
擔責任。
基金托管人因編制基金定期報告等合理原因要求基金管理人提供相關資料
時，基金管理人應將有關資料送交基金托管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保
證其真實性、準確性和完整性。基金托管人不得將所保管的基金份額持有人名冊
用于基金托管業務以外的其他用途，并應遵守保密義務。
七、爭議解決方式
因本協議產生或與之相關的爭議，雙方當事人應通過協商、調解解決，協商、
調解不能解決的，任何一方均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，仲
裁地點為上海市，按照中國國際經濟貿易仲裁委員會屆時有效的仲裁規則進行仲
裁。仲裁裁決是終局的，對雙方當事人均有約束力。除非仲裁裁決另有規定，仲
裁費用、律師費用由敗訴方承擔。
爭議處理期間，雙方當事人應恪守基金管理人和基金托管人職責，各自繼續
忠實、勤勉、盡責地履行基金合同和本托管協議規定的義務，維護基金份額持有
人的合法權益。
本協議受中國法律（為本協議之目的，在此不包括香港、澳門特別行政區和
臺灣地區法律）管轄并從其解釋。
八、托管協議的變更、終止
（一）托管協議的變更程序
本協議雙方當事人經協商一致，可以對協議進行修改。修改后的新協議，其
內容不得與基金合同的規定有任何沖突。
（二）基金托管協議終止出現的情形
1．基金合同終止；
2．基金托管人解散、依法被撤銷、破產或由其他基金托管人接管基金資產；
3．基金管理人解散、依法被撤銷、破產或由其他基金管理人接管基金管理權；
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
126
4．發生法律法規或基金合同規定的終止事項。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
127
第二十一部分 基金份額持有人服務
基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務?；鸸芾砣藢⒏鶕?br/>金份額持有人的需要和市場的變化，增加或變更服務項目。主要服務內容如下：
（一）電子對賬單寄送
投資者可以通過本公司客服電話、電子郵件、短信等通道定制對賬單服務。
本公司在獲得準確手機號碼、電子郵箱的前提下，為已定制賬單服務的投資者提
供電子對賬單。
基金管理人為季度內有要交易的基金份額持有人提供季度電子對賬單。投資
者登記個人電子郵箱信息后，可定制季度、半年度和年度電子賬單。電子對賬單
在每季、半年、年度結束后 15 個工作日內向基金持有人指定電子信箱發送。
由于投資者提供的電子郵箱不詳等原因，造成對賬單無法按時準確送達，請
及時到原基金銷售網點或致電本公司客服中心辦理相關信息變更。如需補發對賬
單，敬請撥打客服熱線。
（二）信息定制服務
在技術條件成熟時，基金管理人可為基金投資者提供通過基金管理人網站、
客戶服務中心提交信息定制申請，基金管理人通過手機短信（因相關方技術系統
原因，小靈通用戶暫不享有短信服務，待技術系統開發運行成功后，基金管理人
將及時向小靈通用戶提供上述服務）、EMAIL 等方式為基金投資者發送所訂制
的信息，內容包括：交易確認信息、公告信息、投資理財刊物郵件等。
（三）資訊服務
1、客戶服務電話
投資者如果想了解申購與贖回的交易情況、基金賬戶余額、基金產品與服務
等信息，可撥打本公司客戶服務中心電話。
客戶服務電話：95573
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
128
（四）客戶投訴處理
投資者可以撥打代銷機構和本公司客戶服務中心電話投訴代銷機構或直銷
機構的人員和服務。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
129
第二十二部分 其他應披露事項
本基金的其他應披露事項將嚴格按照《基金法》、《運作辦法》、《銷售
辦法》、《信息披露辦法》等相關法律法規規定的內容與格式進行披露，并予以
公告。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
130
第二十三部分 招募說明書存放及其查閱方式
招募說明書公布后，應當分別置備于基金管理人、基金托管人和基金銷售機
構的住所，投資人可在辦公時間查閱；投資人在支付工本費后，可在合理時間內
取得上述文件復制件或復印件。對投資人按此種方式所獲得的文件及其復印件，
基金管理人保證文本的內容與所公告的內容完全一致。投資人還可以直接登錄公
募基金業務網（https://szzg.sxzq.com/）查閱和下載招募說明書。
山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金 招募說明書
131
第二十四部分 備查文件
一、本基金備查文件包括下列文件：
1、中國證監會準予山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基
金注冊的文件；
2、《山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金基金合同》；
3、《山證資管中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金托管協議》；
4、法律意見書；
5、基金管理人業務資格批件、營業執照；
6、基金托管人業務資格批件、營業執照；
7、中國證監會要求的其他文件。
二、備查文件的存放地點和投資者查閱方式
1、存放地點：基金合同、托管協議存放在基金管理人和基金托管人處；
除第 6 項在基金托管人處外，其余備查文件存放在基金管理人處。
2、查閱方式：投資者可在營業時間免費到存放地點查閱，也可按工本
費購買復印件。
山證（上海）資產管理有限公司
2025 年 12 月
【打印】