恒生前海北證50成份指數增強型證券投資基金基金產品資料概要
恒生前海北證50成份指數增強型證券投資基金
基金產品資料概要
編制日期：2025年11月27日
送出日期：2025年11月28日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 恒生前海北證50成份指數增強 基金代碼 026185
下屬基金簡稱 恒生前海北證50成份指數增強A 下屬基金交易代碼 026185
下屬基金簡稱 恒生前海北證50成份指數增強C 下屬基金交易代碼 026186
基金管理人 恒生前海基金管理有限公司 基金托管人 華福證券有限責任公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經理 邢程 開始擔任本基金基金經理的日期 -
證券從業日期 2014年08月05日
基金經理 龍江偉 開始擔任本基金基金經理的日期 -
證券從業日期 2015年03月01日
二、基金投資與凈值表現
(一)投資目標與投資策略
投資者閱讀《招募說明書》第九部分了解詳細情況
投資目標 本基金為股票指數增強型基金，在力求對標的指數進行有效跟蹤的基礎上，通過積極的指數組合管理與風險控制，力爭實現超越業績比較基準的投資收益，追求基金資產的長期增值。
投資范圍 本基金的投資范圍主要包括標的指數成份股及備選成份股（均含存托憑證）。為更好地實現投資目標，基金還可投資于包括國內依法發行上市的股票（包括北京證券交易所、滬深證券交易所及其他依法發行上市的股票、存托憑證）、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、證券公司短期公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券、可交換債、可分離交易可轉債）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。 本基金可以根據有關法律法規的規定參與融資業務及轉融通證券出借業務。 如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可
以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金的股票資產投資比例不低于基金資產的80%，其中投資于標的指數成份股和備選成份股的資產不低于非現金基金資產的80%。每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨、股票期權合約需繳納的交易保證金以后，持有現金或到期日在一年以內的政府債券合計不低于基金資產凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等，其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。 如法律法規或監管機構以后變更基金投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以做出相應調整。
主要投資策略 1、股票投資策略；2、存托憑證投資策略；3、債券投資策略；4、資產支持證券投資策略；5、股指期貨投資策略；6、國債期貨投資策略；7、股票期權投資策略；8、參與融資及轉融通證券出借業務策略。
業績比較基準 北證50成份指數收益率×90%+銀行人民幣活期存款利率（稅后）×10%
風險收益特征 本基金為股票型基金，理論上其預期風險和預期收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。本基金主要投資于標的指數成份股及其備選成份股，具有與標的指數類似的風險收益特征。
(二)投資組合資產配置圖表/區域配置圖表
注：無
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較圖
注：無
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
恒生前海北證50成份指數增強A
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認購費 M＜100萬 1.00% 非特定投資群體
100萬≤M＜300萬 0.60% 非特定投資群體
300萬≤M＜500萬 0.30% 非特定投資群體
M≥500萬 1,000元/筆 非特定投資群體
M＜100萬 0.10% 特定投資群體
100萬≤M＜300萬 0.06% 特定投資群體
300萬≤M＜500萬 0.03% 特定投資群體
M≥500萬 1,000元/筆 特定投資群體
申購費 （前收費） M＜100萬 1.20% 非特定投資群體
100萬≤M＜300萬 0.80% 非特定投資群體
300萬≤M＜500萬 0.40% 非特定投資群體
M≥500萬 1,000元/筆 非特定投資群體
M＜100萬 0.12% 特定投資群體
100萬≤M＜300萬 0.08% 特定投資群體
300萬≤M＜500萬 0.04% 特定投資群體
M≥500萬 1,000元/筆 特定投資群體
贖回費 N＜7日 1.50% -
N≥7日 0.00% -
恒生前海北證50成份指數增強C
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認購費 不收取認購費
申購費 （前收費） 不收取申購費
贖回費 N＜7日 1.50% -
N≥7日 0.00% -
(二)基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.80% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.10% 基金托管人
銷售服務費 恒生前海北證50成份指數增強A 0.00% 銷售機構
恒生前海北證50成份指數增強C 0.30% 銷售機構
其他費用 《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用，《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、審計費、律師費、訴訟費和仲裁費，基金份額持有人大會費用，基金的證券/期貨/股票期權交易等費用，基金的銀行匯劃費用，基金相關賬戶的開戶和維護費用，因參與融資、轉融通證券出借業務而產生的各項合理費用，按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
注：1、本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除；
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預估值，最終實際
金額以基金定期報告披露為準。
(三)基金運作綜合費用測算
暫無
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的
《招募說明書》等銷售文件。
本基金的風險包括:市場風險、信用風險、流動性風險、特有風險、管理風險、操作風險、稅負增加風
險、本基金法律文件中涉及基金風險特征的表述與銷售機構對基金的風險評級可能不一致的風險、其他風
險等。其中特有風險包括：
1、指數化投資相關的風險
本基金為指數型基金，采用指數增強型投資策略，其作為指數基金存在的風險：
（1）標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險
標的指數并不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率
可能存在偏離。
（2）標的指數波動的風險
標的指數成份股的價格可能受到政治因素、經濟因素、發行主體經營狀況、投資人心理和交易制度等
各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收益水平發生變化，產生風險。
（3）標的指數變更的風險
根據基金合同規定，如發生導致標的指數變更的情形，基金管理人可以依據維護投資者合法權益的原
則，變更本基金的標的指數。若標的指數發生變更，本基金的投資組合將相應進行調整。屆時本基金的風
險收益特征可能發生變化，且投資組合調整可能產生交易成本和機會成本。投資者須承擔因標的指數變更
而產生的風險與成本。
（4）基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險
本基金在跟蹤標的指數時由于各種原因導致基金的業績表現與標的指數表現之間可能產生差異，主要
影響因素可能包括：
1）由于標的指數調整成份股或變更編制方法，使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度與跟蹤誤
差；
2）由于標的指數成份股發生配股、增發等行為導致成份股在標的指數中的權重發生變化，使本基金在
相應的組合調整中產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；
3）標的指數成份股派發現金紅利、新股市值配售收益將導致基金收益率超過標的指數收益率，產生正
的跟蹤偏離度；
4）由于標的指數成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使本基金無法及時調整投資組合或承擔沖擊成本
而產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；
5）基金運作過程中發生的費用，包括交易成本、市場沖擊成本、管理費、托管費和銷售服務費等，可
能導致本基金在跟蹤指數時產生收益上的偏離；
6）在指數化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數的水平、技術手段、買入賣出的時機
選擇等，都會對本基金的收益產生影響，從而影響本基金對標的指數的跟蹤程度；
7）其他因素產生的偏離。基金投資組合中個別股票的持有比例與標的指數中該股票的權重可能不完全
相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現金變動；
因指數發布機構指數編制錯誤等，由此產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（5）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
在正常市場情況下，力爭控制本基金的凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不
超過0.50%，年跟蹤誤差不超過8%，但因標的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范
圍，本基金凈值表現與指數價格走勢可能發生較大偏離。
（6）標的指數計算出錯的風險
盡管指數編制機構將采取一切必要措施以確保指數的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數的任
何錯誤對任何人負責。因此，如果標的指數值出現錯誤，投資人參考指數值進行投資決策，則可能導致損
失。
（7）指數編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各種原因停止對指
數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自該情形發生之日起十個工作日內向中國證監會報告并提
出解決方案，如更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個月
內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金
合同自動終止。投資人將面臨更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等
風險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定期間，基金管理人應按照指數編制機構提
供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指
數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。
（8）成份股停牌或退市的風險
本基金以標的指數的成份股及其備選成份股為主要投資對象。如指數成份股發生明顯負面事件面臨停
牌風險時，可能在一定時間后被剔除指數成份股，或由于尚未達到指數剔除標準，仍存在于指數成份股中。
為充分維護基金份額持有人的利益，基金管理人將降低配置比例或全部賣出，或進行合理估值調整，從而
可能造成與標的指數之間的跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。此外，如指數成份股出現違約情形時，本基金可
能無法及時賣出已經持有的成份股，從而導致基金份額凈值波動等風險。
（9）指數增強型策略風險
本基金在一定的跟蹤誤差約束范圍內，追求超越業績比較基準的投資回報。為此，本基金可能在一定
幅度內減少或增加部分標的指數成份股的投資比例，甚至從投資組合中剔除個別標的指數成份股，或在標
的指數成份股之外進行投資。由于指數增強型策略的表現存在不確定性，本基金進行增強投資的結果既可
能超越業績比較基準，也可能落后于業績比較基準。
2、存托憑證投資風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，若投資的，除與其他僅投資于境內市場股票的基金所面臨的共同風
險外，本基金還將面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與存托憑證發行機制相關的
風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發
的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束
存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄
的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存
在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。
3、流通受限證券投資風險
本基金可投資于流通受限證券，因此可能面臨流通受限證券的流動性風險、法律風險和操作風險等各
種風險。本基金管理人將根據中國證監會相關規定進行投資，并制訂嚴格的投資決策流程和風險控制制度，
防范相關風險。此外，本基金管理人配備有獨立的風險管理和監察稽核部門，風險管理部門將對基金投資
流通受限證券進行風險評估，并留存書面報告備查，監察稽核部門將對流通受限證券投資進行合規監控，
確保投資的合法合規。
4、資產支持證券投資風險
本基金可投資于資產支持證券，因此可能面臨資產支持證券的信用風險、利率風險、流動性風險、提
前償付風險、法律風險和操作風險。本基金管理人將通過內部信用評級、投資授信控制等方法對資產支持
證券投資進行有效的風險評估和控制。同時，本基金管理人將對資產支持證券進行全程合規監控，通過事
前控制、事中監督和事后報告檢查等方式，確保資產支持證券投資的合法合規。
5、證券公司短期公司債券投資風險
本基金可投資于證券公司短期公司債券，由于證券公司短期公司債券非公開發行和交易，且設置投資
者數量上限，潛在流動性風險相對較大。若發行主體信用質量惡化或投資者大量贖回需要變現資產時，受
流動性所限，本基金可能無法賣出所持有的證券公司短期公司債券，由此可能給基金凈值帶來不利影響或
損失。
6、國債期貨投資風險
國債期貨的投資可能面臨市場風險、基差風險、流動性風險。市場風險是因期貨市場價格波動使所持
有的期貨合約價值發生變化的風險。基差風險是期貨市場的特有風險之一，是指由于期貨與現貨間的價差
的波動，影響套期保值或套利效果，使之發生意外損益的風險。流動性風險可分為兩類：一類為流通量風
險，是指期貨合約無法及時以所希望的價格建立或了結頭寸的風險，此類風險往往是由市場缺乏廣度或深
度導致的；另一類為資金量風險，是指資金量無法滿足保證金要求，使得所持有的頭寸面臨被強制平倉的
風險。
7、股指期貨投資風險
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，微小的變動就可能
會使投資人權益遭受較大損失。同時，股指期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補足
保證金，按規定將被強制平倉，可能給基金凈值帶來重大損失。
8、股票期權投資風險
投資股票期權所面臨的主要風險是股票期權價格波動帶來的市場風險；因保證金不足、備兌證券數量
不足或持倉超限而導致的強行平倉風險；股票期權具有高杠桿性，當出現不利行情時，微小的變動可能會
使投資人權益遭受較大損失；包括對手方風險和連帶風險在內的第三方風險；以及各類操作風險。
9、融資和轉融通證券出借業務交易投資風險
本基金可根據法律法規的規定參與融資和轉融通證券出借業務，存在信用風險、投資風險和合規風險
等風險。基金份額持有人需承擔由此帶來的風險與成本。具體而言，信用風險是指基金在融資、轉融通證
券出借業務中，因交易對手方違約無法按期償付本金、利息等證券相關權益，返還證券，導致基金資產損
失的風險。投資風險是指基金在融資或轉融通證券出借業務中，因投資策略失敗、對投資標的預判失誤等
導致基金資產損失的風險。合規風險是指由于違反相關監管法規，從而受到監管部門處罰的風險，主要包
括業務超出監管機關規定范圍、風險控制指標超過監管部門規定閥值等。
10、北京證券交易所股票投資風險
本基金主要投資于北證50成份指數的成份股及備選成份股。北京證券交易所主要服務于創新型中小企
業，在發行、上市、交易、退市等方面的規則與其他交易場所存在差異，本基金須承受與之相關的特有風
險。
（1）中小企業經營風險
北京證券交易所上市企業為創新型中小企業，該類企業往往具有規模小、對技術依賴高、迭代快、議
價能力不強等特點，抗市場風險和行業風險能力較弱，存在因產品、經營模式、相關政策變化而出現經營
失敗的風險；另一方面，部分中小企業可能尚處于初步發展階段，業務收入、現金流及盈利水平等具有較
大不確定性，或面臨較大波動，個股投資風險加大。因此，本基金在追求北京證券交易所上市企業帶來收
益的同時，須承受北京證券交易所上市中小企業不確定性更大的風險，本基金投資于北京證券交易所上市
企業面臨無法盈利甚至可能導致較大虧損的風險。
（2）股價大幅波動風險
北京證券交易所在證券發行、交易、投資者適當性等方面與滬深證券交易所的制度規則存在一定差別，
包括北交所競價交易較滬深證券交易所設置了更寬的漲跌幅限制（上市后的首日不設漲跌幅限制，其后漲
跌幅限制為30%），可能導致較大的股票價格波動。
（3）企業退市風險
根據北京證券交易所退市制度，上市企業退市情形較多，一旦所投資的北京證券交易所上市企業進入
退市流程，有可能退入新三板創新層或基礎層掛牌交易，或轉入退市公司板塊，本基金可能無法及時將該
企業調出投資組合，從而面臨退出難度較大、流動性變差、變現成本較高以及股價大幅波動的風險，可能
對基金凈值造成不利影響。
（4）企業轉板風險
根據北京證券交易所轉板制度，符合條件的北京證券交易所上市公司可以申請轉板至上交所科創板或
深交所創業板。一旦上市公司完成轉板，將面臨被調出標的指數成份股的風險。
（5）流動性風險
北京證券交易所投資門檻較高，初期參與的主體可能較少；此外，由于北交所上市企業規模小，部分
企業股權較為集中，由此可能導致整體流動性相對較弱，若投資者在特定階段對個券形成一致預期，由此
可能導致基金面臨無法及時變現及其他相關流動性風險。
（6）監管規則變化的風險
北京證券交易所相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件和交易所業務規則，可能根據市場情況
進行修改完善，或者補充制定新的法律法規和業務規則，可能對基金投資運作產生影響，或導致本基金投
資運作相應調整變化。
11、若將來本基金管理人推出投資同一標的指數的交易型開放式指數基金（ETF），則基金管理人在履
行適當程序后有權決定將本基金轉換為該基金的聯接基金，并相應修改《基金合同》。此項調整經基金管
理人與基金托管人協商一致，履行適當程序后及時公告，而無需召開持有人大會審議。因此，投資者還有
可能面臨基金自動轉型的風險。
(二)重要提示
中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
本基金的爭議解決處理方式為仲裁。具體仲裁機構和仲裁地點詳見本基金合同的具體約定。
基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確
獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網站［www.hsqhfunds.com］、客服電話［400-620-6608］
1.基金合同、托管協議、招募說明書
2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機構及聯系方式
5.其他重要資料
六、其他情況說明
無
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