中歐價值裕享混合型證券投資基金產品資料概要
中歐價值裕享混合型證券投資基金產品資料概要
中歐價值裕享混合型證券投資基金
基金產品資料概要
編制日期：2025年10月28日
送出日期：2025年10月29日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 中歐價值裕享混合 基金代碼 025933
下屬基金簡稱 中歐價值裕享混合A 下屬基金交易代碼 025933
下屬基金簡稱 中歐價值裕享混合C 下屬基金交易代碼 025934
基金管理人 中歐基金管理有限公司 基金托管人 中國民生銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經理 劉勇 開始擔任本基金基金經理的日期 -
證券從業日期 2016年06月03日
注：本基金基金類型為混合型（偏股混合型），本基金為掛鉤投資業績的支點式浮動管理費
產品。
二、基金投資與凈值表現
(一)投資目標與投資策略
請投資者閱讀《招募說明書》"基金的投資"章節了解詳細情況
投資目標 本基金通過精選股票，在力爭控制投資組合風險的前提下，追求超越業績比較基準的投資回報。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括主板、創業板、科創板以及其他經中國證監會允許發行上市的股票）、存托憑證、港股通標的股票、債券（包括國債、地方政府債、政府支持機構債、金融債、企業債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券、公開發行的次級債、分離交易可轉債的純債部分）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、
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同業存單、現金、衍生工具（包括國債期貨、股指期貨、股票期權）、信用衍生品（不含合約類信用衍生品）以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。本基金可根據法律法規的規定參與融資業務。如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。基金的投資組合比例為：本基金投資組合中股票及存托憑證投資比例為基金資產的60%-95%；投資于港股通標的股票的比例不超過全部股票及存托憑證資產的50%；每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，保持現金（不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等）或者到期日在一年以內的政府債券投資比例合計不低于基金資產凈值的5%；股票期權、股指期貨、國債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。如果法律法規或監管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、大類資產配置策略本基金主要采用自上而下分析的方法進行大類資產配置，確定股票、債券、現金等資產的投資比例，重點通過跟蹤宏觀經濟數據（包括GDP增長率、工業增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口貿易數據等）和政策環境的變化趨勢，來做前瞻性的戰略判斷。2、股票投資策略（1）A股投資策略本基金通過主動管理與量化選股相結合的方式，在A股市場精選被市場錯誤定價、未來盈利預期回歸的優質個股。在主動管理方面，本基金將綜合考慮上市公司的核心業務競爭力、行業發展前景、市場地位、經營管理能力、人才資源、治理結構、研發投入、創新屬性等因素，重點關注符合經濟發展規律、政策驅動和推動經濟結構轉型的產業和上市公司。在量化選股方面，本基金將秉承基本面和系統化投資相結合的理念，重點關注包括盈利、估值和盈利估值匹配度等相關指標，以A股市場較長期的回測研究為基礎，以量化方法和數據化信息為驅動工具，結合前瞻性市場判斷，通過量化模型尋找被市場錯誤定價、未來盈利預期回歸的優質個股。（2）港股通標的股票投資策略本基金可通過港股通機制投資港股通機制下允許買賣的規定范圍內的香港聯交所上市的股票。對于港股通標的股票，本基金主要采用“自下而
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上”個股研究與量化模型結合的方式，精選出被市場錯誤定價、未來盈利預期回歸的優質標的。在定性方面，本基金的篩選維度主要包括：公司治理結構與管理層（例如：科學的治理結構，優秀的管理層、清晰的商業模式與經營戰略）、公司的行業地位與核心競爭優勢（例如：產品優勢、成本優勢、技術優勢和定價能力）、公司業績表現（例如：業績穩定并持續、具備中長期持續增長的能力）。在定量方面，本基金將根據公司的基本面及財務報表信息精選出具備投資潛力的個股，評估指標包括盈利、估值和盈利估值匹配度等相關指標，尋找被市場錯誤定價、未來盈利預期回歸的優質個股。（3）對于存托憑證的投資，本基金將依照境內上市交易的股票，通過定性分析和定量分析相結合的方式，精選優質上市公司，并最大限度避免由于存托憑證在交易規則、上市公司治理結構等方面的差異而或有的負面影響。
業績比較基準 中證800指數收益率×70%+中證港股通綜合指數(人民幣)收益率×10%+中債綜合指數收益率*15%+銀行活期存款利率(稅后)×5%
風險收益特征 本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金，但低于股票型基金。本基金如投資港股通標的股票，還需承擔港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
中歐價值裕享混合A
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率
認購費 M＜100萬元 1.20%
100萬元≤M＜200萬元 0.80%
200萬≤M＜500萬 0.30%
M≥500萬元 每筆1000元
申購費（前收費） M＜100萬元 1.50%
100萬元≤M＜200萬元 1.00%
200萬≤M＜500萬 0.40%
M≥500萬元 每筆1000元
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贖回費 N＜7日 1.50%
7日≤N＜30日 0.75%
30日≤N＜180日 0.50%
N≥180日 0
注：上表適用于投資者（通過基金管理人的直銷機構認購/申購本基金A類基金份額的養老金客戶
除外）認購/申購本基金A類基金份額的情形，通過基金管理人的直銷機構認購/申購本基金A類基
金份額的養老金客戶費率適用情況詳見本基金招募說明書及相關公告。
中歐價值裕享混合C
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率
贖回費 N＜7日 1.50%
7日≤N＜30日 0.50%
N≥30日 0
本基金C類基金份額不收取認購費、申購費。
(二)基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
固定管理費 0.60% 基金管理人和銷售機構
或有管理費 0.60% 基金管理人和銷售機構
超額管理費 0.30% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.20% 基金托管人
銷售服務費 中歐價值裕享混合C 0.40% 銷售機構
其他費用 詳見招募說明書的基金費用與稅收章節。 相關服務機構
注：1、本基金根據每筆基金份額的持有期限與持有期間年化收益率，在贖回、轉出基金份
額或基金合同終止的情形發生時確定該筆基金份額對應的管理費。當投資者贖回、轉出基金
份額或基金合同終止的情形發生時，持有期限不足一年（即365天，下同），則按1.20%年
費率收取管理費；持有期限達到一年及以上，則根據持有期間年化收益率分為以下三種情況，
分別確定對應的管理費率檔位：若持有期間相對業績比較基準的年化超額收益率（扣除超額
管理費后）超過6%且持有收益率（扣除超額管理費后）為正，按1.50%年費率確認管理費；
若持有期間的年化超額收益率在-3%及以下，按0.60%年費率確認管理費；其他情形按1.20%
年費率確認管理費。
2、本基金或有管理費、超額管理費的計算、支付等相關規定詳閱基金合同、招募說明書。
3、本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。
四、風險揭示與重要提示
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(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的風險主要包括：
-市場風險
1、政策風險
貨幣政策、財政政策、產業政策和證券市場監管政策等國家政策的變化對證券市場產生
一定的影響，可能導致市場價格波動，從而影響基金收益。
2、利率風險
金融市場利率波動會導致股票市場及利息收益的價格和收益率的變動，同時直接影響企
業的融資成本和利潤水平。基金投資于股票和債券，收益水平會受到利率變化的影響。
3、信用風險
基金在交易過程發生交收違約，或者基金所投資債券之發行人出現違約、拒絕支付到期
本息，或者上市公司信息披露不真實、不完整，都可能導致基金資產損失和收益變化。
4、通貨膨脹風險
由于通貨膨脹率提高，基金的實際投資價值會因此降低。
5、再投資風險
再投資風險反映了利率下降對固定收益證券和回購等利息收入再投資收益的影響。當利
率下降時，基金從投資的固定收益證券和回購所得的利息收入進行再投資時，將獲得比以前
少的收益率。
6、法律風險
由于法律法規方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執行，導致了基金資
產損失的風險。
-管理風險
-流動性風險
-策略風險
-其它風險
-特有風險
1、本基金可參與股指期貨交易。股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有
杠桿性，當出現不利行情時，微小的變動就可能會使投資人權益遭受較大損失。同時，股指
期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，
可能給基金凈值帶來重大損失。
2、本基金可投資股票期權。股票期權作為一種金融衍生品，具備一些特有的風險點。
投資股票期權所面臨的主要風險是衍生品價格波動帶來的市場風險；衍生品基礎資產交易量
大于市場可報價的交易量而產生的流動性風險；衍生品合約價格和標的指數價格之間的價格
差的波動所造成基差風險；無法及時籌措資金滿足建立或者維持衍生品合約頭寸所要求的保
證金而帶來的保證金風險；交易對手不愿或無法履行契約而產生的信用風險；以及各類操作
風險。
3、本基金可參與國債期貨交易。國債期貨交易采用保證金交易方式，基金資產可能由
于無法及時籌措資金滿足建立或者維持國債期貨頭寸所要求的保證金而面臨保證金風險。同
時，該潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風險。另外，國債期貨在對沖市場風險的使用過
程中，基金資產可能因為國債期貨合約與合約標的價格波動不一致而面臨基差風險。
4、本基金可投資資產支持證券。基金管理人本著謹慎和控制風險的原則進行資產支持
證券投資，但仍或面臨信用風險、利率風險、提前償付風險、操作風險，所投資的資產支持
中歐價值裕享混合型證券投資基金產品資料概要
證券之債務人出現違約，或由于資產支持證券信用質量降低、市場利率波動導致證券價格下
降，造成基金財產損失。受資產支持證券市場規模及交易活躍程度的影響，資產支持證券存
在一定的流動性風險。
5、港股交易失敗風險：港股通業務試點期間存在每日額度限制。在香港聯合交易所有
限公司開市前階段，當日額度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在聯交所持
續交易時段，當日額度使用完畢的，當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險。
6、匯率風險：本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內提交訂單依據的港幣買入
參考匯率和賣出參考匯率，并不等于最終結算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結算
有限責任公司進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用的
結算匯率。故本基金投資面臨匯率風險，匯率波動可能對基金的投資收益造成損失。
7、境外市場的風險。
8、基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資
于港股或選擇不將基金資產投資于港股，基金資產并非必然投資港股，存在不對港股進行投
資的可能。
9、為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動
性風險、償付風險以及價格波動風險等。流動性風險是指信用衍生品在交易轉讓過程中，因
無法找到交易對手或交易對手較少，導致難以將其以合理價格變現的風險。償付風險是在信
用衍生品的存續期內，由于不可控制的市場及環境變化，創設機構可能出現經營情況不佳，
或創設機構的現金流與預期出現一定的偏差，從而影響信用衍生品結算的風險。價格波動風
險是由于創設機構或所受保護債券主體，經營情況或利率環境出現變化，引起信用衍生品交
易價格波動的風險。
10、融資業務的主要風險
11、存托憑證投資風險
12、科創板的投資風險
13、本基金屬于混合型基金，如果股票市場出現整體下跌，本基金將無法完全避免股票
市場系統性風險。本基金投資組合中股票及存托憑證投資比例為基金資產的60%-95%，內
地股票市場和債券市場的變化均會影響到基金業績表現，基金凈值表現因此可能受到影響。
本基金管理人將發揮專業研究優勢，加強對市場、證券基本面的深入研究，持續優化組合配
置，以控制特定風險。
14、浮動管理費模式相關風險。本基金的管理費由固定管理費、或有管理費和超額管
理費組成，其中或有管理費和超額管理費取決于每筆基金份額的持有時長和持有期間年化
收益率水平，因此投資者在認/申購本基金時無法預先確定該筆基金份額適用的管理費水平。
由于本基金在計算基金份額凈值時，按前一日基金資產凈值的1.20%年費率計算管理費，
該費率可能高于或低于不同投資者最終適用的管理費率。在基金份額贖回、轉出或基金合
同終止的情形發生時，基金投資者實際收到的贖回款項或清算款項的金額可能與按披露的
基金份額凈值計算的結果存在差異。投資者的實際贖回金額和清算資金以登記機構確認數
據為準。
-本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險
(二)重要提示
中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證
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基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息
發生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時
公告等。
各方當事人同意，因基金合同而產生的或與基金合同有關的一切爭議，應通過友好協商
或者調解解決。基金合同當事人不愿通過協商、調解解決或者協商、調解不成的，任何一方
當事人均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，按照該會屆時有效的仲裁規則進行
仲裁。仲裁地點為北京市，仲裁裁決是終局的，并對相關各方當事人均有約束力。除非仲裁
裁決另有決定，仲裁費用、律師費由敗訴方承擔。
爭議處理期間，基金管理人、基金托管人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、盡責地
履行基金合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。
基金合同受中華人民共和國法律（為基金合同之目的，在此不包括香港特別行政區、澳
門特別行政區和臺灣地區有關規定）管轄。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網站[www.zofund.com][客服電話：400-700-9700]
1、《中歐價值裕享混合型證券投資基金基金合同》
《中歐價值裕享混合型證券投資基金托管協議》
《中歐價值裕享混合型證券投資基金招募說明書》
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構及聯系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無
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