建信中證A500指數增強型證券投資基金(A類份額)基金產品資料概要
建信中證A500指數增強型證券投資基金(A類份額)
基金產品資料概要
編制日期：2025年4月29日
送出日期：2025年4月30日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 建信中證A500指數增強 基金代碼 023303
下屬基金簡稱 建信中證A500指數增強A 下屬基金交易代碼 023303
基金管理人 建信基金管理有限責任公司 基金托管人 上海浦東發展銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經理 葉樂天 開始擔任本基金基金經理的日期 -
證券從業日期 2008年5月12日
基金經理 郭志騰 開始擔任本基金基金經理的日期 -
證券從業日期 2017年7月10日
二、基金投資與凈值表現
(一)投資目標與投資策略
請投資者閱讀《招募說明書》第九部分了解詳細情況
投資目標 本基金為股票型指數增強基金，在對標的指數進行有效跟蹤的被動投資基礎上，結合增強型的主動投資，力爭獲取高于標的指數的投資收益。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括主板、創業板及其他中國證監會允許上市的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、地方政府債券、政府支持債券、政府支持機構債券、金融債、企業債、公司債、公開發行的次級債、可交換債券、可轉換債券（含分離交易可轉債）、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券等）、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款（包括協議存款，定期存款以及其他銀行存款）、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨、股票期權、信用衍生品以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。 本基金可根據法律法規的規定參與融資及轉融通證券出借業務。 如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資組合比例為：本基金投資于股票的資產不低于基金資產的80%，投資于標
的指數成份股、備選成份股的資產占非現金基金資產的比例不低于80%，投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產的50%。每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，本基金持有現金或者到期日在一年以內的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 本基金采用指數增強型投資策略，以標的指數作為基金投資組合的標的指數，結合深入的宏觀面、基本面研究及數量化投資技術，在指數化投資基礎上優化調整投資組合，力爭控制本基金凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年跟蹤誤差不超過7.75%，以實現高于標的指數的投資收益和基金資產的長期增值。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人將采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。 1、資產配置策略 本基金以追求基金資產收益長期增長為目標，根據宏觀經濟趨勢、市場政策、資產估值水平、外圍主要經濟體宏觀經濟和資本市場的運行狀況等因素的變化在本基金的投資范圍內進行適度動態配置，在控制與目標指數的跟蹤誤差的前提下，力爭獲得與所承擔的主動風險相匹配的超額收益。 2、股票投資組合策略 本基金將參考標的指數成份股在指數中的權重比例構建投資組合，并通過事先設置目標跟蹤誤差、事中監控、事后調整等手段，嚴格將跟蹤誤差控制在規定范圍內，控制與標的指數主動偏離的風險。 （1）指數增強策略 1）成份股權重優化增強策略。本基金在嚴格控制跟蹤誤差、跟蹤偏離度的前提下，進行宏微觀經濟研究，綜合運用GARP策略、建信多因子選股模型等量化投資技術，深入分析成份股的估值水平、公司業績增長情況、資產盈利水平和財務狀況及股票市場交易情況等，在考慮交易成本、流動性、投資比例限制等因素并結合基金管理人對市場研判后，將適度超配價值被低估的正超額收益預期的成份股以及低配或剔除價值被高估的負超額收益預期的成份股。 2）非成份股優選增強策略。本基金將依托公司投研團隊的研究成果，綜合采用建信多因子選股模型等數量化投資技術和深入調查研究相結合的研究方法，自下而上精選部分成份股以外的股票作為增強股票庫，力爭在最佳時機選擇增強股票庫中估值合理、基本面優良且具有持續成長潛力的股票進行適度的優化配置，以獲取超額收益。 3）多因子選股模型。本基金基于多因子選股模型攫取相對業績基準的超額收益。多因子模型可以從全方位去評估一只個股的優劣，所包含的因子涵蓋綜合財務因子、綜合動量因子和情緒因子這三大方面。在按照因子類別分析的基礎上，本基金利用統計分析建立單個因子與未來超額回報的關系，尋找對未來股票收益有顯著預測能力的因子，篩選出不同市場環境下的有效因子，通過對因子進行動態調整做到對投資組合的及時調整和對市場的有效把握。 （2）組合調整策略 1）定期調整 本基金將根據所跟蹤的標的指數對其成份股的調整而進行相應的定期跟蹤調整，達到有效控制跟蹤偏離度和跟蹤誤差的目的。 2）不定期調整
①與指數相關的調整 ②限制性調整 ③根據申購和贖回情況調整 ④其他調整 （3）跟蹤誤差、跟蹤偏離度控制策略 本基金為指數增強型基金，將通過適度的主動投資獲取超越標的指數的超額收益，同時也將因承擔相應的主動風險而導致較大的跟蹤誤差。 因此，本基金將每日跟蹤基金組合與指數表現的偏離度，每月末定期分析基金組合與標的指數表現的累積偏離度、跟蹤誤差變化情況及其原因，并優化跟蹤偏離度管理方案，實現有效控制跟蹤誤差。 3、存托憑證的投資策略 4、港股通標的股票投資策略 5、債券投資策略 本基金債券投資將以優化流動性管理、分散投資風險為主要目標，同時根據需要進行積極操作，以提高基金收益。本基金將主要采取以下管理策略： （1）久期調整策略 （2）收益率曲線配置策略 （3）債券類屬配置策略 （4）個券精選策略 6、資產支持證券投資策略 7、可轉債及可交換債投資策略 8、股指期貨交易策略 9、股票期權投資策略 10、融資及轉融通證券出借業務投資策略 11、國債期貨交易策略 12、信用衍生品投資策略 未來，隨著投資工具的發展和豐富，本基金可在不改變投資目標及風險收益特征的前提下，相應調整和更新相關投資策略，并在招募說明書中更新。
業績比較基準 中證A500指數收益率×95%+銀行活期存款稅后利率×5%。
風險收益特征 本基金為股票指數增強型基金，其預期的風險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。本基金投資港股通標的股票的，需承擔港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。
(二)投資組合資產配置圖表/區域配置圖表
無
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較圖
無
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率
認購費 0萬≤M＜100萬 1.00%
100萬≤M＜200萬 0.60%
200萬≤M＜500萬 0.30%
M≥500萬 1,000元/筆
申購費 （前收費） 0萬≤M＜100萬 1.20%
100萬≤M＜200萬 0.80%
200萬≤M＜500萬 0.40%
M≥500萬 1,000元/筆
贖回費 0天≤N＜7天 1.50%
7天≤N＜30天 0.50%
N≥30天 0
注：基金管理人可以針對在本公司直銷柜臺辦理賬戶認證手續的養老金客戶開展費率優惠活動，詳見本基
金招募說明書及相關公告。
(二)基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.80% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.10% 基金托管人
其他費用 本基金其他費用詳見本基金合同或招募說明書費用章節。
注：1、本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。
2、審計費用、信息披露費、指數許可使用費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為
預估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準。
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基
金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金為股票指數增強型基金，其預期的風險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。
（1）被動跟蹤指數的風險
1）標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險
標的指數并不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率
可能存在偏離。
2）替代投資風險
在某些情況下（包括指數成份股投資受限制、市場流動性不足等）導致本基金無法投資或者獲得足夠
數量的某種或幾種股票時，基金管理人將運用替代投資策略，如買入同行業指數成份股、備選成份股或非
成份股等，力求降低基金跟蹤偏離度，但無法消除由此引起的基金收益率與業績比較基準之間的偏離及相
應的風險。
3）基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險
4）指數編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各種原因停止對指
數的管理和維護，或者編制機構退出市場，基金管理人將自該情形發生之日起十個工作日向中國證監會報
告并提出解決方案，如更換基金標的指數、轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6
個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，
本基金合同終止，投資人將面臨更換基金標的指數、轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同
等風險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定期間，基金管理人應按照指數編制機構提
供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指
數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。
5）成份股停牌的風險
標的指數成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發生成份股停牌時，基金可能因無法及時調整投資
組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。在極端情況下，成份股中停牌股票的比例可能比較大，由于停牌
股票在停牌期間的流動性受限，無法立即變現，可能會導致本基金的流動性風險增加。
（2）主動增強投資的風險
根據本基金的投資策略，為了獲得超越指數的投資回報，可以在被動跟蹤指數的基礎上進行一些優化
調整，如在一定幅度內減少或增強成份股的權重、替換或者增加一些非成份股、以及投資股指期貨進行套
期保值等。這種基于對宏觀面、基本面的深度研究作出優化調整投資組合的決策，最終結果仍然存在一定
的不確定性，其投資收益率可能高于指數收益率但也有可能低于指數收益率。
本基金采用量化模型構造股票投資組合，但并不基于量化策略進行頻繁交易。本基金投資過程中多個
環節將依賴于量化模型，存在量化模型失效導致基金業績表現不佳的風險。
（3）通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港市場股票的風險
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買
賣的規定范圍內的香港聯合交易所（以下簡稱：“香港聯交所”或“聯交所”）上市的股票，除與其他投
資于內地市場股票的基金所面臨的共同風險外，如本基金投資港股通標的股票，本基金還將面臨港股通機
制下因投資環境、投資者結構、投資標的構成、市場制度以及交易規則等差異所帶來的特有風險，包括但
不限于市場聯動的風險、股價波動的風險、匯率風險、港股通額度限制、港股通可投資標的范圍調整帶來
的風險、港股通交易日設定的風險、交收制度帶來的基金流動性風險、港股通下對公司行為的處理規則帶
來的風險、香港聯合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風險、港股通規則變動帶來的風險和其他可能
的風險。
（4）股指期貨交易風險
本基金參與股指期貨交易。參與股指期貨交易需承受市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和
法律風險等。由于股指期貨通常具有杠桿效應，價格波動比標的工具更為劇烈，有時候比交易標的資產要
承擔更高的風險。并且由于股指期貨定價復雜，不適當的估值有可能使基金資產面臨損失風險。股指期貨
采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使
投資者權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按
規定將被強制平倉，可能給交易帶來損失。
（5）國債期貨交易風險
本基金參與國債期貨交易，國債期貨市場的風險類型較為復雜，涉及面廣，主要包括：利率波動原因
造成的市場價格風險、宏觀因素和政策因素變化而引起的系統風險、市場和資金流動性原因引起的流動性
風險、交易制度不完善而引發的制度性風險等。
（6）股票期權投資風險
本基金投資于股票期權，投資股票期權所面臨的主要風險是股票期權價格波動帶來的市場風險；因保
證金不足、備兌證券數量不足或持倉超限而導致的強行平倉風險；股票期權具有高杠桿性，當出現不利行
情時，微小的變動可能會使投資人權益遭受較大損失；包括對手方風險和連帶風險在內的第三方風險；以
及各類操作風險，極端情況下會給投資組合帶來較大損失。
（7）融資風險
本基金參與融資業務，在放大收益的同時也放大了風險。類似于期貨交易，融資業務在交易過程中需
要全程監控其擔保金的比例，以保證其不低于所要求的維持擔保比率，這種“盯市”的方式對本基金流動
性的管理提出了更高的要求。
（8）投資存托憑證的風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基
金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與中國存托憑證發行機制相關的風
險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的
風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束存
托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的
風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在
差異的風險；境內外證券交易機制、法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。
（9）信用衍生品投資風險
為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動性風險、償付風險
以及價格波動風險等。
（10）基金管理人有權決定本基金是否轉型為基金管理人同時管理的跟蹤同一標的指數的增強交易型
開放式指數證券投資基金（ETF）聯接基金并相應修改基金合同，如決定以ETF聯接基金模式運作，則在
履行適當程序后須提前公告。投資者還有可能面臨基金轉型的風險。
(二)重要提示
中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益等作出實質性判
斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確
獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人官方網站［www.ccbfund.cn］［客服電話：400-81-95533］
●基金合同、托管協議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯系方式
●其他重要資料
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