中銀港股通醫(yī)藥混合型發(fā)起式證券投資基金（中銀港股通醫(yī)藥混合發(fā)起A）基金產(chǎn)品資料概要更新
中銀港股通醫(yī)藥混合型發(fā)起式證券投資基金（中銀港
股通醫(yī)藥混合發(fā)起A）基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年6月17日
送出日期：2025年6月26日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
中銀港股通醫(yī)藥混合發(fā)
基金簡(jiǎn)稱基金代碼020397
起
中銀港股通醫(yī)藥混合發(fā)
下屬基金簡(jiǎn)稱下屬基金代碼020397
起A
基金管理人中銀基金管理有限公司基金托管人寧波銀行股份有限公司
基金合同生效日2023-12-29
基金類型混合型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開放式開放頻率每個(gè)開放日
開始擔(dān)任本基金
2023-12-29
基金經(jīng)理的日期
基金經(jīng)理鄭寧
證券從業(yè)日期2016-07-08
《基金合同》生效滿3年之日，若基金資產(chǎn)規(guī)模低于2億元，基金合
同應(yīng)當(dāng)終止，且不得通過召開基金份額持有人大會(huì)的方式延續(xù)。若屆
時(shí)的法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更
改或補(bǔ)充，則本基金可以參照屆時(shí)有效的法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定
執(zhí)行。
其他
《基金合同》生效滿3年后本基金繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)20個(gè)工作日出
現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元
情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)50個(gè)工作日出
現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《基金合同》的約定程序進(jìn)行清
算并終止《基金合同》，不需要召開基金份額持有人大會(huì)。
注：本基金為偏股混合型基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
本基金以投資港股通標(biāo)的股票為主，在深入研究的基礎(chǔ)上，精選醫(yī)藥
投資目標(biāo)主題相關(guān)優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求超越業(yè)
績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行
投資范圍上市的股票（含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許上市的股票、
存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債
券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、
次級(jí)債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交
換債券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許
投資的債券）、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、資產(chǎn)支持證券、債
券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款（包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行
存款）、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其
他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履
行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金股票及存托憑證投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%，其中
投資于港股通標(biāo)的股票占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%，投資于
醫(yī)藥主題相關(guān)上市公司股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。每
個(gè)交易日日終在扣除股指期貨、國(guó)債期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交
易保證金后，本基金保留的現(xiàn)金或投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債
券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付
金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。
如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理
人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
（一）資產(chǎn)配置策略
本基金的資產(chǎn)配置策略主要依托于本基金管理人的大類資產(chǎn)配置體
系，對(duì)股票、債券、商品、房地產(chǎn)、現(xiàn)金等主要大類資產(chǎn)的表現(xiàn)進(jìn)行
預(yù)測(cè)，進(jìn)而確定本基金對(duì)股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具
的投資比例。
本基金管理人的大類資產(chǎn)配置體系以定性和定量相結(jié)合的方法，對(duì)宏
觀發(fā)展政策驅(qū)動(dòng)力、宏觀經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力、宏觀價(jià)格驅(qū)動(dòng)力、流動(dòng)性政策
驅(qū)動(dòng)力、資產(chǎn)主體經(jīng)營(yíng)驅(qū)動(dòng)力、市場(chǎng)參與度驅(qū)動(dòng)力和境外因素驅(qū)動(dòng)力
七個(gè)因素進(jìn)行綜合考量，在風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的原則下，力求取得中
長(zhǎng)期的絕對(duì)和相對(duì)收益。
（二）股票投資策略
本基金所指的醫(yī)藥主題是指從事醫(yī)藥產(chǎn)品或服務(wù)研發(fā)、生產(chǎn)或銷售的
公司，主要涵蓋化學(xué)制藥行業(yè)、中藥行業(yè)、生物制品行業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)
行業(yè)、醫(yī)療器械行業(yè)、醫(yī)療服務(wù)行業(yè)、醫(yī)療信息化、移動(dòng)醫(yī)療、醫(yī)藥
電商。本基金將對(duì)醫(yī)藥相關(guān)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行密切跟蹤，隨著市場(chǎng)環(huán)境
主要投資策略的不斷變化，相關(guān)主題的上市公司的范圍也會(huì)相應(yīng)改變。在履行適當(dāng)
程序后，本基金將根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整相關(guān)主題概念和投資范圍的認(rèn)定。
（三）債券投資策略
在大類資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，本基金將依托基金管理人固定收益團(tuán)隊(duì)的
研究成果，綜合分析市場(chǎng)利率和信用利差的變動(dòng)趨勢(shì)，采取久期調(diào)整、
收益率曲線配置和券種配置等積極投資策略。力爭(zhēng)做到保證基金資產(chǎn)
的流動(dòng)性并把握債券市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理，精選
個(gè)券，控制風(fēng)險(xiǎn)，提高基金資產(chǎn)的使用效率和投資收益。
（四）資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金管理人通過考量宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池
結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素，預(yù)判資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金
流變動(dòng)；研究標(biāo)的證券發(fā)行條款，預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券平
均久期及收益率曲線的影響，同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性變化對(duì)標(biāo)的證券收
益率的影響，在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的前提下，通過信用研究
和流動(dòng)性管理，選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。
（五）金融衍生工具投資策略
為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，基金還有權(quán)投資于股指期貨、股票期權(quán)、
國(guó)債期貨和其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的衍生工具。基金參與股指期貨交
易，應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的。在此基礎(chǔ)上，主
要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約，以提高投資效率，從而
更好地跟蹤標(biāo)的指數(shù)。基金參與股票期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險(xiǎn)管理的
原則，以套期保值為主要目的。基金管理人將根據(jù)審慎原則，建立期
權(quán)交易決策部門或小組，授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)期權(quán)的投資審批事
項(xiàng)，以防范期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。基金參與國(guó)債期貨交易，應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)
管理的原則，以套期保值為目的。基金管理人將充分考慮國(guó)債期貨的
流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適度參與國(guó)債期貨投
資。
中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合指數(shù)收益率（使用估值匯率調(diào)整）×80%+中
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
債綜合全價(jià)（總值）指數(shù)收益率×20%
本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金，
高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金將投資于港股通標(biāo)的股票，將面臨需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)、境外市場(chǎng)
風(fēng)險(xiǎn)以及港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)
則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
數(shù)據(jù)截止日期：2025-03-31
1.95%其他資產(chǎn)
4.70%固定收益投資
11.45%銀行存款和結(jié)
算備付金合計(jì)
81.90%權(quán)益投資
(三)自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較
圖
數(shù)據(jù)截止日期：2024-12-31
-11.45%-11.50%-11.55%-11.60%-11.65%-11.70%-11.75%-11.80%-11.85%-11.90%
2024
凈值增長(zhǎng)率 -11.60%
業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益率 -11.84%
注：基金的過往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)。
合同生效當(dāng)年不滿完整自然年度的，按實(shí)際期限計(jì)算凈值增長(zhǎng)率。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回基金過程中收取：
份額（S）或金額（M）
費(fèi)用類型收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
/持有期限（N）
M
100萬(wàn)元≤M
申購(gòu)費(fèi)（前收費(fèi)）
200萬(wàn)元≤M
M≥500萬(wàn)元1000元/筆
N
7天≤N
贖回費(fèi)
30天≤N
N≥180天0.00%
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)1.20%基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.20%基金托管人
審計(jì)費(fèi)用35,000.00會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)120,000.00規(guī)定披露報(bào)刊
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律
師費(fèi)、訴訟費(fèi)、仲裁費(fèi)、證券組合費(fèi)、
基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基金的相
關(guān)賬戶的開戶及維護(hù)費(fèi)用、基金的銀
其他費(fèi)用行匯劃費(fèi)用以及按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)
產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。費(fèi)用類別詳見
本基金《基金合同》及《招募說明書》
或其更新。
注：1.本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2.審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，
最終實(shí)際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測(cè)算
若投資者認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
1.63%
注：基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用以最
近一次基金年報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測(cè)算。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等。
證券市場(chǎng)價(jià)格受到經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致
基金收益水平變化而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、
購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
在基金管理運(yùn)作過程中，基金管理人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、判斷、決策、技能等會(huì)影響其對(duì)信
息的占有和對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、證券價(jià)格走勢(shì)的判斷，從而影響基金收益水平，造成管理風(fēng)險(xiǎn)。基
金管理人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等對(duì)基金收益水平也存在影響。
為應(yīng)對(duì)投資者的贖回申請(qǐng)，基金管理人可采取各種有效管理措施，滿足流動(dòng)性需求。但
如果出現(xiàn)較大數(shù)額的贖回申請(qǐng)，基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難時(shí)，基金面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
本基金的特定風(fēng)險(xiǎn)包括：（1）基金合同自動(dòng)終止風(fēng)險(xiǎn)。（2）港股通投資風(fēng)險(xiǎn)，包括港
股交易失敗風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。（3）主題投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金為主題型基金，
投資標(biāo)的高度集中于目標(biāo)主題范圍內(nèi)的股票，故基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)除了受到股票和債券市場(chǎng)總體
景氣度的影響外，也很大程度上取決于主題投資機(jī)會(huì)的持續(xù)性和標(biāo)的證券的未來(lái)表現(xiàn)，可能
與市場(chǎng)總體表現(xiàn)存在較大的差異。（4）資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金的投資范圍包括
資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支持證券存在信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、操作
風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。（5）國(guó)債期貨的投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金的投資范圍包括國(guó)債期貨，國(guó)債期
貨的投資可能面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（6）股指期貨的投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金
可按照基金合同的約定投資股指期貨。期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)不同，采取保證金交易，風(fēng)險(xiǎn)較
現(xiàn)貨市場(chǎng)更高。雖然本基金對(duì)股指期貨的投資僅限于現(xiàn)金管理和套期保值等用途，在極端情
況下，期貨市場(chǎng)波動(dòng)仍可能對(duì)基金資產(chǎn)造成不良影響。（7）股票期權(quán)的投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金
的投資范圍包括股票期權(quán)。股票期權(quán)交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益
都可能成倍放大，尤其是賣出開倉(cāng)期權(quán)的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始
保證金以及追加的保證金，具有杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。在參與股票期權(quán)交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注股票現(xiàn)貨市
場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)、股票期權(quán)的價(jià)格波動(dòng)和其他市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及可能造成的損失。（8）可轉(zhuǎn)換債
券和可交換債券的投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金可投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券，需要承擔(dān)可轉(zhuǎn)換債
券和可交換債券市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、債券價(jià)格受所對(duì)應(yīng)股票價(jià)格波動(dòng)影響而波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)以及
在轉(zhuǎn)股期或換股期不能轉(zhuǎn)股或換股的風(fēng)險(xiǎn)等。
投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等法律文件，及時(shí)關(guān)注本公司出具的適
當(dāng)性意見，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，本公司的適當(dāng)性匹配意見并不表明對(duì)
基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。基金合同中關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)
等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、
期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎決策并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不應(yīng)采信不符合法律法規(guī)要求的
銷售行為及違規(guī)宣傳推介材料。
（二）重要提示
1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)或核準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)
性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)
慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金投資
者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
2.基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信
息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在
一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨
時(shí)公告等。
3.各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭(zhēng)議，如經(jīng)
友好協(xié)商、調(diào)解未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)（上
海國(guó)際仲裁中心），按照上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)（上海國(guó)際仲裁中心）屆時(shí)有效的仲
裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點(diǎn)為上海市。仲裁裁決是終局的，對(duì)各方當(dāng)事人均有約束力。除仲
裁裁決另有決定，仲裁費(fèi)用、律師費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。爭(zhēng)議處理期間，基金管理人和基金托
管人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地履行基金合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額
持有人的合法權(quán)益。《基金合同》受中國(guó)法律（為基金合同之目的，不包括香港、澳門特別
行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)法律）管轄并從其解釋。
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3.基金份額凈值
4.基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
中銀港股通醫(yī)藥混合型發(fā)起式證券投資基金（中銀港股通醫(yī)藥混合發(fā)起A）基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf