國聯(lián)國企改革靈活配置混合型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要更新
國聯(lián)國企改革靈活配置混合型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年07月21日
送出日期：2025年07月25日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 國聯(lián)國企改革混合 基金代碼 000928
下屬基金簡稱 國聯(lián)國企改革混合A 下屬基金代碼 000928
基金管理人 國聯(lián)基金管理有限公司 基金托管人 國信證券股份有限公司
基金合同生效日 2014年12月16日 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期
鄭玲 2022年12月15日 2009年07月01日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
投資目標 通過自上而下資產(chǎn)配置與自下而上精選品種相結(jié)合的投資策略，動態(tài)平衡股票和債券的投資比例，控制組合整體風險，力爭在不同的市場環(huán)境中都獲得較穩(wěn)定的收益。
投資范圍 本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的各類股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準上市的股票）、債券、權(quán)證、中期票據(jù)、央行票據(jù)、短期融資券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍，其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。 基金的投資組合比例為：股票（包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票）投資比例為基金資產(chǎn)的0-95%，其中投資于國企改革主題方向的相關(guān)證券比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。債券、權(quán)證、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債、現(xiàn)金、貨幣市場工具和資產(chǎn)支持證券及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具占基金資產(chǎn)的比例為5%-100%，其中權(quán)證投資比例不超過基金資產(chǎn)凈值的3%，中小企業(yè)私募債的投資比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10%，每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
主要投資策略 本基金投資組合中的股票類資產(chǎn)的選擇采用"自下而上"為主的精選策略，基于對國企改革相關(guān)政策的分析和對企業(yè)基本面的深入研究，進行長期投資，并采用定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，精選個股，構(gòu)建投資組合。本基金投資組合中的債券類資產(chǎn)將采取自上而下和自下而上相結(jié)合的方式進行，積極主動地預(yù)測市場利率的變動趨勢，同時審視奪度精選個券。 1．股票類資產(chǎn)投資策略
2．債券類資產(chǎn)投資策略 3．中小企業(yè)私募債投資策略 4．股指期貨投資策略
業(yè)績比較基準 中證國有企業(yè)改革指數(shù)收益率*55%+上證國債指數(shù)收益率*45%
風險收益特征 本基金為混合型基金，預(yù)期風險和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金，但低于股票型基金，屬于證券投資基金中的中等風險和中等預(yù)期收益產(chǎn)品。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
（三）最近十年基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
注：本基金合同生效當年按實際存續(xù)期計算，不按整個自然年度進行折算。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在申購／贖回基金過程中收取：
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
申購費（前收費） M 1.50%
100萬≤M 1.00%
M≥500萬 1000.00元/筆
贖回費 N 1.50%
7天≤N 0.75%
30天≤N 0.50%
365天≤N 0.25%
N≥730天 0.00%
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額（元） 收取方
管理費 1.20% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.20% 基金托管人
審計費用 55,000.00 會計師事務(wù)所
信息披露費 120,000.00 規(guī)定披露報刊
其他費用 基金合同生效后與基金相關(guān)的律師費和訴訟費、仲裁等法律費用；基金份額持有人大會費用；基金的證券交易費用；基金的銀行匯劃費用；基金的開戶費用、賬戶維護費用；按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。 相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計費用、信息披露費的年費用金額為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年費用金額
為預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
1.48%
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次
基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準測算。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金的特定風險
本基金的權(quán)益類資產(chǎn)配置比例為0-95%，相對靈活的資產(chǎn)配置比例容易造成收益波動率大幅提
升的風險。
本基金使用股指期貨作為風險對沖工具，股指期貨交易采用保證金交易制度，由于保證金交易
具有杠桿性，存在潛在損失可能成倍放大的風險。
本基金對固定收益類資產(chǎn)的投資中將中小企業(yè)私募債券納入到投資范圍當中，中小企業(yè)私募債
券，是根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)由非上市的中小企業(yè)以非公開方式發(fā)行的債券。該類債券不能公開交易，
可通過上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺或深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺進行交易。
一般情況下，中小企業(yè)私募債券的交易不活躍，潛在流動性風險較大；并且，當發(fā)債主體信用質(zhì)量
惡化時，受市場流動性限制，本基金可能無法賣出所持有的中小企業(yè)私募債券，從而可能給基金凈
值帶來損失。
此外，本基金屬于主題投資混合型基金，股票部分重點投資國企改革相關(guān)股票，因此在具體投
資管理中可能面臨目標主題股票所具有的特定風險，或者目標主題股票的業(yè)績表現(xiàn)不一定領(lǐng)先于市
場平均水平的風險。
2、系統(tǒng)性風險。主要包括：（1）政策風險、（2）經(jīng)濟周期風險、（3）利率風險、（4）購買
力風險、（5）匯率風險、（6）其他風險。
3、非系統(tǒng)性風險。主要包括：（1）管理風險、（2）交易風險、（3）流動性風險、（4）運營
風險、（5）道德風險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如
需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見國聯(lián)基金官方網(wǎng)站[www.glfund.com][客服電話：400-160-6000；010-56517299]
基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
基金份額凈值
基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
六、其他情況說明
爭議解決方式：各方當事人同意，因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友
好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會根據(jù)該會當時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，
仲裁的地點為北京市，仲裁裁決是終局性的并對相關(guān)各方均有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲
裁費用由敗訴方承擔。
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